Der S&P 500 Index:Standard &Poors 500 Index

Was ist der S&P 500-Index?

Der S&P 500-Index, oder der Standard &Poor's 500 Index, ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index der 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA. Es handelt sich nicht um eine genaue Liste der 500 größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung, da andere Kriterien für die Aufnahme in den Index gelten. Der Index gilt weithin als der beste Maßstab für US-amerikanische Large-Cap-Aktien. Andere gängige US-Börsen-Benchmarks sind der Dow Jones Industrial Average, oder Dow 30, und der Russell 2000-Index, der den Small-Cap-Index darstellt.

Der S&P stellt derzeit nicht die Gesamtliste aller 500 Unternehmen auf seiner Website zur Verfügung, außerhalb der Top 10. Viele der Top-Unternehmen im S&P 500 umfassen Technologieunternehmen und Finanzunternehmen.

Die zentralen Thesen

• Der S&P 500 Index umfasst die 500 größten börsennotierten US-Unternehmen, gewichtet nach Marktkapitalisierung.
• Der S&P ist ein Float-gewichteter Index, das heißt, die Marktkapitalisierungen der Unternehmen im Index werden um die Anzahl der für den öffentlichen Handel verfügbaren Aktien angepasst.
• Da er weithin als der beste Maßstab für US-amerikanische Large-Cap-Aktien gilt, Viele Fonds sind darauf ausgelegt, die Wertentwicklung des S&P nachzubilden.

Standard And Poor's 500 Index

Gewichtungsformel und Berechnung für den S&P 500

Der S&P 500 verwendet eine Methode zur Gewichtung der Marktkapitalisierung, eine höhere prozentuale Allokation an Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung.

Unternehmensgewichtung in S &P = Marktkapitalisierung des Unternehmens Summe aller Marktkapitalisierungen \text{Unternehmensgewichtung in S \&P}=\frac{\text{Unternehmens-Marktkapitalisierung}}{\text{Summe aller Marktkapitalisierungen}} Unternehmensgewichtung in S &P=Summe aller MarktkapitalisierungenUnternehmensmarktkapitalisierung​

Die Bestimmung der Gewichtung jeder Komponente des S&P 500 beginnt mit der Summierung der Gesamtmarktkapitalisierung für den Index.

1. Berechnen Sie die Gesamtmarktkapitalisierung für den Index, indem Sie alle Marktkapitalisierungen der einzelnen Unternehmen addieren.
2. Die Gewichtung jedes Unternehmens im Index wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung des Unternehmens durch die Gesamtmarktkapitalisierung des Index dividiert wird.
3. Zur Durchsicht, die marktkapitalisierung eines unternehmens wird berechnet, indem der aktuelle aktienkurs mit den ausstehenden aktien des unternehmens multipliziert wird.
4. Glücklicherweise, die Gesamtmarktkapitalisierung für den S&P, sowie die Marktkapitalisierung einzelner Unternehmen, wird häufig auf Finanz-Websites veröffentlicht, erspart den Anlegern die Notwendigkeit, sie zu berechnen.

S&P 500 Indexaufbau

Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs mit den ausstehenden Aktien multipliziert wird. Der S&P verwendet nur Streubesitzaktien, Das sind die Aktien, die das Publikum handeln kann. Der S&P passt die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens an, um neue Aktienemissionen oder Unternehmensfusionen auszugleichen. Der Wert des Index wird berechnet, indem die angepassten Marktkapitalisierungen jedes Unternehmens aufsummiert und das Ergebnis durch einen Divisor geteilt wird. Bedauerlicherweise, der Divisor ist geschützte Information des S&P und wird nicht veröffentlicht.

Jedoch, Wir können die Gewichtung eines Unternehmens im Index berechnen, die Anleger mit wertvollen Informationen versorgen können. Wenn eine Aktie steigt oder fällt, Wir können ein Gefühl dafür bekommen, ob dies Auswirkungen auf den Gesamtindex haben könnte. Zum Beispiel, ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 10 % hat einen größeren Einfluss auf den Wert des Index als ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 2 %.

Die jüngste Neugewichtung des S&P 500 wurde am 3. September angekündigt. 2021, und trat vor der Marktöffnung am 20. September in Kraft. 2021. Match Group Inc. (MTCH) ersetzt Perrigo Company plc (PRGO) im Index. (Match war früher im Besitz von IAC, die die Muttergesellschaft von Investopedia ist.) S&P MidCap 400-Bestandteile Ceridian HCM Holding Inc. (CDAY), und Brown &Brown Inc. (BRO) wechselten in den S&P 500, ersetzt Unum Group (UNM) und NOV Inc. (NOV).

Der viel zitierte S&P 500

Der S&P 500 ist einer der am häufigsten notierten amerikanischen Indizes, da er die größten börsennotierten Unternehmen in den USA repräsentiert. Der S&P 500 konzentriert sich auf den Large-Cap-Sektor des US-Marktes und ist auch ein Float-gewichteter Index. Das heißt, die Marktkapitalisierungen der Unternehmen werden um die Anzahl der für den öffentlichen Handel verfügbaren Aktien angepasst.

S&P 500 vs. DJIA

Der S&P 500 ist aufgrund seiner Tiefe und Breite oft der bevorzugte Index institutioneller Anleger. während der Dow Jones Industrial Average in der Vergangenheit mit der Einschätzung des US-Aktienmarktes durch Privatanleger in Verbindung gebracht wurde. Institutionelle Anleger nehmen den S&P 500 als repräsentativer für die US-Aktienmärkte wahr, da er mehr Aktien aus allen Sektoren umfasst (500 gegenüber den 30 Industriewerten des Dow).

Außerdem, der S&P 500 verwendet eine Methode zur Gewichtung der Marktkapitalisierung, eine höhere prozentuale Allokation an Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung, während der DJIA ein preisgewichteter Index ist, der Unternehmen mit höheren Aktienkursen eine höhere Indexgewichtung verleiht. Die Marktkapitalisierungsgewichtungsstruktur ist bei US-Indizes häufiger als die preisgewichtete Methode.

S&P vs. Russell-Indizes

Der S&P 500 ist Mitglied einer Reihe von Indizes, die vom Unternehmen Standard &Poor's erstellt wurden. Der Indexsatz von Standard &Poor's ist wie die Russell-Indexfamilie, da beide investierbar sind, marktkapitalisierungsgewichtet (sofern nicht anders angegeben, wie gleichgewichtete) Indizes.

Jedoch, Es gibt zwei große Unterschiede zwischen der Konstruktion der Indexfamilien S&P und Russell. Zuerst, Standard &Poor's wählt die konstituierenden Unternehmen über einen Ausschuss aus, während Russell-Indizes eine Formel verwenden, um die aufzunehmenden Aktien auszuwählen. Sekunde, es gibt keine Namensüberschneidung innerhalb von S&P-Stil-Indizes (Wachstum versus Wert), während Russell-Indizes dasselbe Unternehmen sowohl in den "Value"- als auch in den "Growth"-Indizes enthalten.

Andere S&P-Indizes

Der S&P 500 ist ein Mitglied der S&P Global 1200 Indexfamilie. Andere beliebte Indizes sind der S&P MidCap 400, die das Mid-Cap-Sortiment von Unternehmen repräsentiert, und der S&P SmallCap 600, die Small-Cap-Unternehmen vertritt. Der S&P 500, S&P MidCap 400, und S&P SmallCap 600 zusammen ergeben einen US-amerikanischen Gesamtkapitalisierungsindex, der als S&P Composite 1500 bekannt ist.

S&P 500 vs. Vanguard 500 Fund

Der Vanguard 500 Index Fund strebt an, die Kurs- und Renditeentwicklung des S&P 500 Index nachzubilden, indem er sein gesamtes Nettovermögen in die im Index enthaltenen Aktien investiert und jede Komponente mit ungefähr der gleichen Gewichtung wie der S&P Index hält. Auf diese Weise, der Fonds weicht kaum vom S&P ab, die es nachahmen soll.

Der S&P 500 ist ein Index, aber für diejenigen, die in die Unternehmen investieren möchten, aus denen der S&P besteht, sie müssen in einen Fonds investieren, der den Index abbildet, wie den Vanguard 500-Fonds.

Einschränkungen des S&P 500 Index

Eine der Beschränkungen für den S&P und andere nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes tritt auf, wenn die Aktien im Index überbewertet werden, was bedeutet, dass sie höher steigen, als ihre Fundamentaldaten es rechtfertigen. Wenn eine Aktie eine starke Gewichtung im Index hat, während sie überbewertet ist, die Aktie bläst normalerweise den Gesamtwert oder den Preis des Index auf.

Eine steigende Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die Fundamentaldaten eines Unternehmens, sondern spiegelt vielmehr die Wertsteigerung der Aktie im Verhältnis zu den ausstehenden Aktien wider. Als Ergebnis, Gleichgewichtete Indizes werden immer beliebter, wobei die Aktienkursbewegungen jedes Unternehmens einen gleichen Einfluss auf den Index haben.

Beispiel für die Marktkapitalisierung des S&P 500

Um zu verstehen, wie sich die zugrunde liegenden Aktien auf den S&P-Index auswirken, die einzelnen Marktgewichte müssen berechnet werden, Dies erfolgt durch Division der Marktkapitalisierung jedes Unternehmens durch die Gesamtmarktkapitalisierung des Index. Nachfolgend ein Beispiel für die Gewichtung von Apple im Index:

• Apple Inc. (AAPL) meldete 17, 001, 802, 000 Stammaktien für das am 26. September endende Geschäftsjahr 2020, 2020, und hatte am 21. Dezember einen Aktienkurs von 128,23 USD. 2020.
• Die Marktkapitalisierung von Apple betrug 2,18 Billionen US-Dollar (oder 17 Milliarden x 128,23 US-Dollar). Die 2,18 Billionen US-Dollar werden als Zähler bei der Indexberechnung verwendet.
• Die Gesamtmarktkapitalisierung des S&P 500 betrug etwa 31,61 Billionen US-Dollar. Dies ist die Summe der Marktkapitalisierungen aller Aktien im Index.
• Die Gewichtung von Apple im Index betrug 7% und berechnet sich wie folgt:2,18 Billionen US-Dollar/31,61 Billionen US-Dollar.

Gesamt, je größer das Marktgewicht eines Unternehmens ist, desto mehr Einfluss hat jede 1%ige Kursänderung einer Aktie auf den Index.