Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR)

Was ist die durchschnittliche True Range (ATR)?

Die Average True Range (ATR) ist ein Indikator der technischen Analyse. von Markttechniker J. Welles Wilder Jr. in seinem Buch vorgestellt Neue Konzepte in technischen Handelssystemen, die die Marktvolatilität misst, indem sie die gesamte Bandbreite eines Vermögenswertpreises für diesen Zeitraum zerlegt.

Der wahre Bereichsindikator wird als der größte der folgenden angenommen:aktuelles Hoch minus aktuelles Tief; der absolute Wert des aktuellen Hochs abzüglich des vorherigen Schlusskurses; und der absolute Wert des aktuellen Tiefs abzüglich des vorherigen Schlusskurses. Die ATR ist dann ein gleitender Durchschnitt, in der Regel mit 14 Tagen, der wahren Reichweiten.

Die zentralen Thesen

• Die Average True Range (ATR) ist ein Marktvolatilitätsindikator, der in der technischen Analyse verwendet wird.
• Er wird typischerweise aus dem einfachen gleitenden 14-Tage-Durchschnitt einer Reihe von True-Range-Indikatoren abgeleitet.
• Der ATR wurde ursprünglich für den Einsatz an Rohstoffmärkten entwickelt, wird aber seitdem auf alle Arten von Wertpapieren angewendet.

Berechnung der Volatilität mit durchschnittlicher True Range

Die Average True Range (ATR)-Formel

Der erste Schritt bei der Berechnung der ATR besteht darin, eine Reihe von wahren Range-Werten für ein Wertpapier zu finden. Die Preisspanne eines Vermögenswerts für einen bestimmten Handelstag ist einfach sein Hoch minus sein Tief. Inzwischen, der wahre Bereich ist umfassender und wird definiert als:

T R = Max [ ( h − L ) , Abs ( h − C P ) , Abs ( L − C P ) ] EIN T R = ( 1 n ) Σ ( ich = 1 ) ( n ) T R ich wo: T R ich = Eine besondere wahre Reichweite n = Der eingesetzte Zeitraum \begin{ausgerichtet} &TR =\text{Max}[(H\ -\ L), \text{Abs}(H\ -\ C_P), \text{Abs}(L\ -\ C_P)]\\ &ATR=\bigg(\frac1n\bigg)\sum\limits^{(n)}_{(i=1)}TR_i\\ &\textbf{ wobei:}\\ &TR_i=\text{Ein bestimmter wahrer Bereich}\\ &n=\text{Der verwendete Zeitraum} \end{aligned} ​TR=Max[(H − L), Abs(H − CP​), Abs(L − CP​)]ATR=(n1​)(i=1)∑(n)​TRi​wobei:TRi​=Ein bestimmter wahrer Bereichn=Der verwendete Zeitraum​

So berechnen Sie die durchschnittliche True Range (ATR)

Händler können kürzere Zeiträume als 14 Tage nutzen, um mehr Handelssignale zu generieren, während längere Zeiträume eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, weniger Handelssignale zu erzeugen.

Zum Beispiel, Nehmen wir an, ein kurzfristiger Trader möchte nur die Volatilität einer Aktie über einen Zeitraum von fünf Handelstagen analysieren. Deswegen, der Händler könnte die Fünf-Tage-ATR berechnen. Angenommen, die historischen Kursdaten sind in umgekehrter chronologischer Reihenfolge angeordnet, der Händler findet das Maximum des absoluten Wertes des aktuellen Hochs minus des aktuellen Tiefs, der absolute Wert des aktuellen Hochs abzüglich des vorherigen Schlusskurses, und der absolute Wert des aktuellen Tiefs abzüglich des vorherigen Schlusskurses. Diese Berechnungen der wahren Spanne werden für die letzten fünf Handelstage durchgeführt und dann gemittelt, um den ersten Wert der fünftägigen ATR zu berechnen.

Was sagt Ihnen die Average True Range (ATR)?

Wilder hat den ATR ursprünglich für Rohstoffe entwickelt, obwohl der Indikator auch für Aktien und Indizes verwendet werden kann. Einfach ausgedrückt, eine Aktie mit hoher Volatilität hat eine höhere ATR, und eine Aktie mit geringer Volatilität hat eine niedrigere ATR.

Der ATR kann von Markttechnikern verwendet werden, um Trades ein- und auszusteigen, und ist ein nützliches Werkzeug zum Hinzufügen zu einem Handelssystem. Es wurde entwickelt, um Händlern zu ermöglichen, die tägliche Volatilität eines Vermögenswerts mithilfe einfacher Berechnungen genauer zu messen. Der Indikator zeigt nicht die Kursrichtung an; Vielmehr wird er hauptsächlich verwendet, um die durch Gaps verursachte Volatilität zu messen und Aufwärts- oder Abwärtsbewegungen zu begrenzen. Die ATR ist relativ einfach zu berechnen und benötigt nur historische Preisdaten.

Die ATR wird häufig als Ausstiegsmethode verwendet, die unabhängig davon angewendet werden kann, wie die Einreiseentscheidung getroffen wird. Eine beliebte Technik ist der „Kronleuchter-Ausgang“ und wurde von Chuck LeBeau entwickelt. Der Ausstieg aus dem Kronleuchter platziert einen Trailing Stop unter dem höchsten Hoch, das die Aktie seit Ihrem Einstieg in den Handel erreicht hat. Der Abstand zwischen dem höchsten Hoch und dem Stop-Level wird als ein Vielfaches der ATR definiert. Zum Beispiel Wir können den dreifachen Wert der ATR vom höchsten Hoch seit Beginn des Handels abziehen.

Der ATR kann einem Händler auch einen Hinweis auf die Handelsgröße geben, die er auf den Derivatemärkten tätigen soll. Es ist möglich, den ATR-Ansatz zur Positionsgrößenbestimmung zu verwenden, der die eigene Risikobereitschaft des einzelnen Händlers sowie die Volatilität des zugrunde liegenden Marktes berücksichtigt.

Beispiel für die Verwendung des Average True Range (ATR)

Als hypothetisches Beispiel Nehmen wir an, der erste Wert der 5-Tage-ATR wird mit 1,41 berechnet und der sechste Tag hat eine wahre Spanne von 1,09. Der sequentielle ATR-Wert könnte geschätzt werden, indem der vorherige ATR-Wert mit der Anzahl der Tage minus eins multipliziert wird. und dann Hinzufügen des wahren Bereichs für die aktuelle Periode zum Produkt.

Nächste, dividiere die Summe durch den ausgewählten Zeitraum. Zum Beispiel, der zweite Wert der ATR wird auf 1,35 geschätzt, oder (1,41 * (5 - 1) + (1.09)) / 5. Die Formel könnte dann über den gesamten Zeitraum wiederholt werden.

Während die ATR uns nicht sagt, in welche Richtung der Ausbruch erfolgen wird, es kann zum Schlusskurs hinzugerechnet werden, und der Händler kann kaufen, wann immer der Preis des nächsten Tages über diesem Wert handelt. Diese Idee wird unten gezeigt. Handelssignale treten relativ selten auf, aber in der Regel erkennen Sie signifikante Breakout-Punkte. Die Logik hinter diesen Signalen ist, dass immer dann, wenn ein Preis mehr als eine ATR über dem letzten Schlusskurs schließt, eine Änderung der Volatilität eingetreten ist. Eine Long-Position einzugehen bedeutet, darauf zu wetten, dass die Aktie in Aufwärtsrichtung durchzieht.

Einschränkungen des Average True Range (ATR)

Es gibt zwei Hauptbeschränkungen bei der Verwendung des ATR-Indikators. Der erste ist, dass ATR ein subjektives Maß ist, das heißt, es ist offen für Interpretationen. Es gibt keinen einzigen ATR-Wert, der Ihnen mit Sicherheit sagt, ob sich ein Trend umkehren wird oder nicht. Stattdessen, ATR-Messwerte sollten immer mit früheren Messwerten verglichen werden, um ein Gefühl für die Stärke oder Schwäche eines Trends zu bekommen.

Sekunde, ATR misst nur die Volatilität und nicht die Kursrichtung eines Vermögenswerts. Dies kann manchmal zu gemischten Signalen führen, insbesondere wenn Märkte Pivots erleben oder wenn Trends an Wendepunkten stehen. Zum Beispiel, ein plötzlicher Anstieg der ATR nach einer großen Bewegung gegen den vorherrschenden Trend kann einige Händler zu der Annahme veranlassen, dass die ATR den alten Trend bestätigt; jedoch, dies kann tatsächlich nicht der Fall sein.