Handel mit dem Gold-Silber-Verhältnis

Geschichte des Gold-Silber-Verhältnisses

Das Gold-Silber-Verhältnis hat in der Neuzeit geschwankt und bleibt nie gleich. Das liegt vor allem daran, dass die Preise dieser Edelmetalle regelmäßig wilden Schwankungen unterliegen. täglich. Aber vor dem 20. Jahrhundert Regierungen legen das Verhältnis im Rahmen ihrer Geldpolitik fest. Hunderte von Jahren vor dieser Zeit, das Verhältnis, oft von Regierungen aus Gründen der Geldwertstabilität festgelegt, war ziemlich stabil, zwischen 12:1 und 15:1. Das Römische Reich legte das Verhältnis offiziell auf 12:1 fest. Die US-Regierung legte das Verhältnis mit dem Coinage Act von 1792 auf 15:1 fest.

Während der 19 ^NS Jahrhundert, die Vereinigten Staaten waren eines von vielen Ländern, die ein bimetallisches Standardwährungssystem eingeführt haben, wobei der Wert der Währungseinheit eines Landes durch das Münzverhältnis bestimmt wurde. Aber die Ära des festen Verhältnisses endete im 20. Jahrhundert, als sich die Nationen vom bimetallischen Währungsstandard entfernten und letztlich, vollständig vom Goldstandard ab. Seitdem die Preise von Gold und Silber handeln unabhängig voneinander auf dem freien Markt.

Hier ist ein kurzer Überblick über die Geschichte dieses Verhältnisses:

• 2020:Für das Jahr, das Gold-Silber-Verhältnis erreichte mit 114 seinen Höchststand.
• 1991:Als Silber Rekordtiefs erreichte, das Verhältnis erreichte einen Höchststand von fast 100.
• 1980:Zur Zeit des letzten großen Anstiegs von Gold und Silber, das Verhältnis lag bei etwa 15.
• 1792-1834:Die USA betrieben einen Bimetall-Standard, mit einem festen Verhältnis von 15.
• 1834-1862:Der Kongress beschloss dann, das Verhältnis auf 16 zu ändern
• Römisches Reich:Das Verhältnis wurde auf etwa 12. festgelegt

Bedeutung des Gold-Silber-Verhältnisses

Obwohl es kein festes Verhältnis gibt, Das Gold-Silber-Verhältnis ist nach wie vor ein beliebtes Instrument für Edelmetallhändler. Sie können, und tue es immer noch, nutzen es, um ihre Wetten in beiden Metallen abzusichern – eine Long-Position in einem einzugehen, während eine Short-Position im anderen Metall gehalten wird. Wenn also das Verhältnis höher ist, und die Anleger glauben, dass es zusammen mit dem Goldpreis im Vergleich zu Silber sinken wird, Sie können sich entscheiden, Silber zu kaufen und eine Short-Position in der gleichen Menge Gold einzugehen.

Warum ist dieses Verhältnis für Anleger und Händler so wichtig? Wenn sie vorhersehen können, wohin sich das Verhältnis bewegen wird, Anleger können auch dann Gewinne erzielen, wenn der Preis der beiden Metalle fällt oder steigt.

Anleger können Gewinne erzielen, selbst wenn der Preis der beiden Metalle fällt oder steigt, indem Sie antizipieren, wohin sich das Verhältnis bewegen wird.

Wie man das Gold-Silber-Verhältnis handelt

Der Handel mit dem Gold-Silber-Verhältnis ist eine Aktivität, die hauptsächlich von Hard-Asset-Enthusiasten betrieben wird, die oft als Goldwanzen bezeichnet wird. Wieso den? Weil der Handel darauf basiert, größere Mengen an Metall anzuhäufen, anstatt die Gewinne im Dollarwert zu erhöhen. Klingt verwirrend? Schauen wir uns ein Beispiel an.

Das Wesen des Handels mit dem Gold-Silber-Verhältnis besteht darin, Positionen zu wechseln, wenn das Verhältnis zu historisch bestimmten Extremen schwingt. So:

1. Wenn ein Händler eine Unze Gold besitzt und das Verhältnis auf beispiellose 100 ansteigt, der Händler würde seine einzelne Goldunze für 100 Unzen Silber verkaufen.
2. Als sich das Verhältnis dann auf ein entgegengesetztes historisches Extrem von 50 zusammenzog, zum Beispiel, der Händler würde dann seine 100 Unzen für zwei Unzen Gold verkaufen.
3. Auf diese Weise, Der Händler sammelt weiterhin Metallmengen an, um extreme Verhältniszahlen zu suchen, um zu handeln und seine Bestände zu maximieren.

Beachten Sie, dass beim Traden kein Dollarwert berücksichtigt wird. Das liegt daran, dass der relative Wert des Metalls als unwichtig angesehen wird.

Für diejenigen, die sich Sorgen um eine Abwertung machen, Deflation, Währungsersatz, und sogar Krieg, die Strategie macht Sinn. Edelmetalle haben nachweislich ihren Wert trotz aller Eventualitäten, die den Wert der Fiat-Währung einer Nation gefährden könnten, erhalten.

Nachteile des Ratio-Trades

Die Schwierigkeit beim Handel besteht darin, die extremen relativen Bewertungen zwischen den Metallen richtig zu identifizieren. Wenn das Verhältnis 100 erreicht und ein Investor Gold gegen Silber verkauft, und das Verhältnis weiter wächst – die nächsten fünf Jahre schwankt es zwischen 120 und 150 – dann steckt der Investor fest. Ein neuer Präzedenzfall für den Handel wurde offenbar geschaffen, und während dieses Zeitraums wieder in Gold zu handeln, würde eine Schrumpfung der Metallbestände des Anlegers bedeuten.

In diesem Fall, der Anleger könnte seine Silberbestände weiter aufstocken und auf eine Kontraktion des Verhältnisses warten, aber nichts ist sicher. Dies ist das wesentliche Risiko für diejenigen, die das Verhältnis handeln. Dieses Beispiel unterstreicht die Notwendigkeit, kurz- und mittelfristige Verhältnisänderungen erfolgreich zu überwachen, um die wahrscheinlicheren Extreme zu erkennen, sobald sie auftreten.

Handelsalternativen mit Gold-Silber-Verhältnis

Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, eine Handelsstrategie mit dem Gold-Silber-Verhältnis auszuführen. jedes davon hat seine eigenen Risiken und Chancen.

Futures-Investitionen

Dies beinhaltet den einfachen Kauf von Gold- oder Silberkontrakten zu jedem Handelszeitpunkt. Die Vor- und Nachteile dieser Strategie sind die gleichen – Hebelwirkung. Das ist, Futures-Handel ist ein riskantes Unterfangen für diejenigen, die nicht eingeweiht sind. Ein Investor kann Futures auf Margin spielen, aber diese Marge kann den Investor auch bankrott machen.

Exchange Traded Funds (ETFs)

ETFs bieten eine einfachere Möglichkeit, das Gold-Silber-Verhältnis zu handeln. Wieder, der einfache Kauf des entsprechenden ETF – Gold oder Silber – zu Handelszeiten reicht aus, um die Strategie umzusetzen. Einige Anleger ziehen es vor, sich nicht auf einen Alles-oder-Nichts-Gold-Silber-Trade festzulegen, Offene Positionen in beiden ETFs halten und anteilig aufstocken. Wenn das Verhältnis steigt, sie kaufen silber. Wie es fällt, sie kaufen Gold. Dies verhindert, dass der Anleger darüber spekulieren muss, ob tatsächlich extreme Ratio-Niveaus erreicht wurden.

Optionsstrategien

Optionsstrategien gibt es für Anleger im Überfluss, aber am interessantesten ist eine Art Arbitrage. Dies erfordert den Kauf von Puts auf Gold und Calls auf Silber, wenn das Verhältnis hoch ist, und umgekehrt, wenn das Verhältnis niedrig ist. Die Wette ist, dass der Spread im Klima mit hohem Verhältnis mit der Zeit abnimmt und im Klima mit niedrigem Verhältnis zunimmt. Eine ähnliche Strategie kann auf Futures-Kontrakte angewendet werden. Optionen ermöglichen es dem Anleger, weniger Geld zu investieren und dennoch die Vorteile der Hebelwirkung zu genießen.

Hier besteht das Risiko, dass die Zeitkomponente der Option alle realen Gewinne aus dem Handel aufzehrt. Deswegen, Es ist am besten, langfristige Optionen oder LEAPS zu verwenden, um dieses Risiko auszugleichen.

Poolkonten

Pools sind groß, privater Besitz von Metallen, die in verschiedenen Stückelungen an Anleger verkauft werden. Hier können die gleichen Strategien angewendet werden, die bei ETF-Investitionen verwendet werden. Der Vorteil von Poolkonten besteht darin, dass das eigentliche Metall jederzeit abgerufen werden kann, wenn der Anleger es wünscht. Dies ist bei Metall-ETFs nicht der Fall. wo sehr hohe Mindestmengen eingehalten werden müssen, um eine physische Lieferung zu erhalten.

Gold- und Silberbarren und Münzen

Es wird aus verschiedenen Gründen nicht empfohlen, diesen Handel mit physischem Gold auszuführen. Diese reichen von Liquidität und Komfort bis hin zu Sicherheit. Tu es einfach nicht.

Die Quintessenz

Dem Gold-Silber-Ratio-Trader steht eine ganze Welt von Anlagepermutationen zur Verfügung. Am wichtigsten ist, dass der Anleger seine eigene Handelspersönlichkeit und sein eigenes Risikoprofil kennt. Für den Hard-Asset-Investor, der sich mit dem laufenden Wert der Fiat-Währung seines Landes beschäftigt, der Gold-Silber-Ratio-Trade bietet die Sicherheit des Wissens, zumindest, dass sie immer das Metall besitzen.