Die vier Schritte zur Gründung eines Private-Equity-Fonds

Bei der Gründung eines Private-Equity-Fonds sind einige wichtige Hürden zu nehmen – aber mit dem richtigen Wissen und Know-how die möglichkeiten sind groß.

Private-Equity-Fonds waren in den letzten Jahren eine erfolgreiche Anlageklasse, übertrifft in der Regel den S&P 500 Index und stößt auf breites Interesse bei institutionellen Anlegern und vermögenden Privatpersonen (HNWIs).

Niemand hatte eine globale Pandemie geplant, und Unternehmen in allen Märkten benötigen Kapital, um über Wasser zu bleiben. Es gibt eine Fülle von Möglichkeiten für ambitionierte Private-Equity-Firmen, günstige Geschäfte für „Covid-resistente“ Unternehmen abzuschließen. wie Logistikunternehmen und Technologie-Start-ups, während eine Reihe anderer Unternehmen nach wie vor gute Aussichten haben, sich umzugestalten und zu restrukturieren, um ihre Widerstandsfähigkeit zu erhöhen.

Die M&A-Aktivitäten sind stark angestiegen, mit Private-Equity-Firmen, die eine Rekordmenge an Trockenpulver sinnvoll einsetzen. Laut Refinitiv, der Gesamtwert der Transaktionen über 5 Mrd. USD stieg in den drei Monaten bis September 2020 auf 456 Mrd. USD, Damit ist es das umsatzstärkste dritte Quartal seit Beginn der Aufzeichnungen. Der September war der produktivste Monat, mit einem Wachstum von 73 % gegenüber dem Vorjahr.

Kommentatoren erwarten, dass sich dieser Trend bis 2021 fortsetzt. Jetzt ist also ein guter Zeitpunkt, zusätzlich zu Ihren Aktien und Immobilien auch in Unternehmen zu investieren. Kapitalbeschaffung bringt viele Vorteile mit sich, nicht zuletzt die langfristige Denkweise, eine Investmentgesellschaft aufzubauen, anstatt sich zu bemühen, diesen einen großen Deal zu machen.

Bevor Sie beginnen, Sie müssen einige wichtige Fragen stellen:

• Wie bauen Sie Ihren Fonds auf?
• Wie macht es Sinn für kleine Unternehmen?
• Wie stellen Sie sicher, dass Ihre Anleger die gewünschten Renditen erzielen?
• Wie baue ich Beziehungen zu Fondsadministratoren auf, Vermittlungsagenturen, und die anderen Partner, die zum Erfolg beitragen?

Die Intertrust Group kann Ihnen bei der Beantwortung dieser Fragen helfen. Wir unterstützen die Private-Equity-Branche seit über 65 Jahren, und arbeiten derzeit mit 40 der 50 führenden internationalen Private-Equity-Unternehmen zusammen. Wir bieten einen maßgeschneiderten Service, Wir helfen Ihnen, das Mögliche zu beschleunigen, indem Sie sich an sich ändernde Marktbedingungen und die Anforderungen der Interessengruppen anpassen.

Hier sind einige Tipps, die Ihnen helfen, den Prozess der Gründung eines Private-Equity-Fonds zu starten.

1. Definieren Sie Ihre Geschäftsstrategie

Zuerst, Sie müssen Ihre Strategie erstellen und Ihren Finanzplan von denen der Mitbewerber unterscheiden. Dies erfordert erhebliche, eingehende Recherchen zu einem definierten Markt oder einer einzelnen Branche. Das Auffinden von Marktmustern ist äußerst wichtig. Die meisten Anleger interessieren sich nur für eines:Renditen. Wo sehen Sie die höchsten Renditen? Stellen Sie sicher, dass Sie dies in Jahren messen, oder gar Jahrzehnte.

Sie müssen die „geheime Soße“ finden. Erfahren Sie alles, was es in Ihrem gewählten Bereich zu wissen gibt, damit Sie mit der Geschichte vertraut sind, aber auch zukünftige Ergebnisse vorhersagen können. Auf diese Weise, Sie können sich gegenüber Investoren als Quelle echter Expertise und Vordenkerposition positionieren.

2. Richten Sie das richtige Anlagevehikel ein

Sobald Sie Ihren erfolgreichen Businessplan festgenagelt haben, Sie müssen die rechtliche Struktur des Fonds festlegen. In den USA und Europa, Kommanditgesellschaften oder Gesellschaften mit beschränkter Haftung sind üblich. Als Fondsmanager, Sie sind General Partner (GP) und für die Investitionen verantwortlich, aus denen der Fonds besteht.

Die Investoren, die Sie anziehen, sind Limited Partner (LPs), und es ist wichtig, dass Sie beim Onboarding Due Diligence- und AML/KYC-Prüfungen durchführen – etwas, das die Intertrust Group mit unserer proprietären Technologie vorantreiben kann. LPs sind nur für Verluste verantwortlich, die auf ihre individuelle Investition zurückzuführen sind, während Sie für zusätzliche Verluste innerhalb des Fonds und jegliche Verbindlichkeiten gegenüber dem Markt verantwortlich sind.

Die Zusammenarbeit mit Ihrem Rechtsteam ist der Schlüssel zum Erfolg des Fonds. Ihre Anwälte erstellen den Limited Partnership Agreement (LPA) und helfen Ihnen, alle regulatorischen Anforderungen zu verstehen und zu erfüllen. und hilft Ihnen bei der Bewältigung von Komplexitäten wie Datenschutz, Notfallwiederherstellung, und Cybersicherheit. Wir stellen Ihnen die Top-Kanzleien für Fondsgründungen vor, mit denen wir intensive Beziehungen pflegen.

3. Legen Sie die richtige Gebührenstruktur fest

Dies bestimmt, wie viel Sie und Ihre Anleger verdienen. Als Hausarzt, Sie sollten Rückstellungen in Bezug auf Verwaltungsgebühren festlegen, getragenes Interesse, und jede Hürde für die Leistung.

Typischerweise Wir haben gesehen, dass ein GP 2 % des gebundenen Kapitals von Investoren erhält. So, für jede 10 Millionen US-Dollar, die der Fonds von Investoren aufbringt, der Manager wird 200 USD sammeln, 000 an Verwaltungsgebühren jährlich. Jedoch, Es ist erwähnenswert, dass weniger erfahrene oder aufstrebende Fondsmanager möglicherweise eine geringere Verwaltungsgebühr erhalten, um neues Kapital anzuziehen.

Carried Interest wird üblicherweise mit 20 % über einem erwarteten Renditeniveau angesetzt. Sollte die Hurdle Rate für den Fonds 5 % betragen, Sie und Ihre Anleger würden die Renditen im Verhältnis 20/80 aufteilen. Es ist wichtig, die Einhaltung zu gewährleisten, Risiko, und Bewertungsrichtlinien für den Fonds.

4. Heben Sie das Kapital auf!

Mein Lieblingsabschnitt. Jetzt verkaufen Sie den Fonds! Sie benötigen geeignetes Marketingmaterial, um Kapital zu beschaffen, und erstmalige Fondsmanager müssen auch sicherstellen, dass sie eine Abfindungserklärung von früheren Arbeitgebern erhalten haben, was ihnen grünes Licht gibt, um frühere Erfahrungen und Erfolgsbilanzen hervorzuheben – denken Sie daran, Eine gute Erfolgsbilanz bei der Arbeit mit früheren Fonds wird Ihre Fähigkeit zur Kapitalbeschaffung verbessern.

Andere davon zu überzeugen, in Ihren Fonds zu investieren, kann schwierig sein – Sie müssen den Anlegern Ihr Fachwissen zeigen, Das geht zurück auf meinen ersten Punkt zur Vorbereitung einer soliden Geschäftsstrategie. Sie können sich auch an einen Platzierungsagenten wenden, der Sie bei der Vermarktung des Fonds unterstützt. Wir können die richtigen Einführungen machen.

Letzten Endes, einen erfolgreichen Private-Equity-Fonds zu gründen ist ein komplexes Unterfangen – aber die Zusammenarbeit mit der Intertrust Group, Sie haben einen erfahrenen globalen Partner, der sich langfristig für Sie einsetzt.
Weitere Informationen zu unseren Dienstleistungen finden Sie hier, und nehmen Sie noch heute Kontakt mit einem unserer Experten auf.