Wie baut man ein stabiles Debt-Fonds-Portfolio auf?

Das Geschäftsjahr 2018-19 kann am besten als ein schreckliches Jahr für Debt Fund Manager bezeichnet werden.

ILFS-Krise, die daraus folgende Feuersbrunst im NBFC-Sektor, kollabierende Kurse von Aktien, die als Sicherheiten für von bestimmten Holdinggesellschaften ausgegebene und von Investmentfonds gezeichnete Schuldverschreibungen verpfändet sind, und um das Ganze abzurunden, die „Enthüllung“ einer investigativen Journalisten-Website über angebliche „Geldumlenkungen“ in großem Umfang in die Hände des Promoters einer Wohnungsfinanzierungsgesellschaft mit starkem Engagement in Investmentfonds sind nur wenige Schuldige der Situation.

Die meisten dieser Wunden sind selbst zugefügt. Investmentfonds verließen sich eher auf großzügige Ratings externer Agenturen, statt einer strengen internen Due Diligence.

In einem solchen Szenario ist der Aufbau eines stabilen schuldenorientierten Investmentfondsportfolios von größter Bedeutung.

In diesem Blog, Ich erkläre Ihnen, wie Sie ein Debt-Fonds-Portfolio aufbauen, das Ihnen über einen kurzen Zeitraum stabile Renditen liefert. Aber zuerst, teilen Sie uns mit, wie viele Arten von schuldenorientierten Investmentfonds auf dem indischen Markt verfügbar sind.

Fremdkapitalfonds und ihre Arten

Debt Fund ist eine Art Investmentfonds, der den größten Teil des von Anlegern gesammelten Geldes in festverzinsliche Instrumente wie Unternehmensanleihen investiert. Staatsanleihen (sowohl staatlich als auch zentral), Anleihen von Banken, Depotbestätigung, Schatzwechsel, etc.

Es gibt verschiedene Arten von Fremdkapitalfonds, die auf dem Markt erhältlich sind:

1. Vergoldeter Fonds

Bei Giltfonds, Anleger investieren ihr Geld in Wertpapiere, die sowohl von der Zentral- als auch von der Landesregierung ausgegeben werden. Mit Gilt-Fonds ist kein Risiko verbunden, da diese von der Regierung unterstützt werden.

Jedoch, diese sind nicht völlig risikofrei und anfällig für Zinsänderungen. In der Tat, für langfristige Investitionen in den Gilt-Fonds, Aufgrund ihrer Sensitivität gegenüber Zinsänderungen sind sie die riskantesten aller anderen auf dem Markt verfügbaren Kreditfonds.

2. Einkommensfonds

Bei Einkommensfonds, Anleger investieren ihr Geld in Schuldtitel wie Unternehmensanleihen und Staatsanleihen. Income Funds sind für Anleger mit einer hohen Risikobereitschaft. Sie eignet sich gut für langfristige Anlagen, da ein hohes Zinsänderungsrisiko besteht.

So, investieren Sie in Ertragsfonds, wenn Sie über einen längeren Zeitraum von der Zinsänderung profitieren wollen.

3. Monatliche Einkommenspläne (MIPs)

MIPs sind eine Mischung aus Aktien (ca. 10-15%) und festverzinslichen Wertpapieren. MIPs eignen sich für Anleger mit großen Pauschalbeträgen, die ein monatliches Einkommen aus ihrer Investition erzielen möchten.

4. Kurzfristige Mittel

Wenn Sie für eine kürzere Dauer investieren möchten, sagen wir für 3-6 Monate, Dann sind dies die besten Schuldtitel, in die Sie investieren können. Kurzfristige Fonds investieren in Papiere wie Commercial Paper (CPs) und Certificate of Deposit (CDs).

5. Ultrakurzfristige Fonds

Diese Fonds investieren in kurzfristige Schuldtitel mit einem kleinen Anteil an langfristigen Wertpapieren. Die Renditen in dieser Kategorie ähneln denen von kurzfristigen Fonds.

6. Flüssige Mittel

Wie der Name schon sagt, Dies sind die Fremdkapitalmittel, die auch innerhalb von ein oder zwei Arbeitstagen problemlos in Bargeld umgewandelt werden können. Liquide Fonds investieren in hochliquide Geldmarktpapiere wie Commercial Paper (CPs), Schatzwechsel und Einlagenzertifikate (CDs).

Sie investieren in Instrumente mit einer Laufzeit von bis zu 91 Tagen. Unter allen Fremdkapitalfonds liquide Mittel liefern die stabilsten Renditen. Liquide Mittel eignen sich am besten für Anleger, die einen Überschuss auf dem Sparkassenkonto ruhen lassen.

7. Fonds mit fester Laufzeit

Diese Fonds haben eine feste Laufzeit, in Papiere mit gleicher Laufzeit investieren. Sie nehmen das Zinsänderungsrisiko ab, indem sie es bis zur Fälligkeit halten. So, der Nettoinventarwert des Fonds wird nicht beeinflusst, selbst wenn die Zinsen steigen oder fallen.

8. Dynamische Investmentfonds

Dynamische Fonds wechseln aggressiv zwischen kurzfristigen und langfristigen Schuldtiteln. Diese Fonds investieren in alle Klassen von Schuldtiteln und Geldmarktinstrumenten ohne Laufzeitbegrenzung, oder Anlagetyp. Rücksendungen werden gemäß Ihrer Einkommensteuerbescheinigung besteuert, wenn sie vor drei Jahren verkauft werden und nachdem die langfristige Kapitalertragsteuer anfällt.

9. Kreditmöglichkeiten

Diese ähneln dynamischen Fonds, da diese in kurzfristige bis langfristige Schuldtitel investieren, mit dem Ziel, hohe Zinsen zu erwirtschaften. Diese Fonds eignen sich für Anleger, die bereit sind, für höhere Renditen ein Risiko einzugehen.

10. Schulden-ori eingegeben hybrid F unds

Wie der Name schon sagt, investieren hauptsächlich in Fremdkapital und einen kleinen Teil des Korpus in Eigenkapital. Der Aktienteil des Portfolios würde zusätzliche Renditen bieten, aber die Exposition macht sie auch ein wenig riskant.

Wie baut man ein stabiles Debt-Fonds-Portfolio auf?

Das allererste, was Sie für den Aufbau eines stabilen Portfolios entscheiden müssen, ist, wofür Sie investieren oder was Ihr Anlageziel ist.

Das jüngste Debakel in der Welt der Debt Funds war schmerzhaft, insbesondere für Anleger, die unter der Annahme eines geringen Risikos und des Kapitalerhalts Geld in solche Fonds anlegen.

In einem solchen Szenario, Papiere mit kurzer Laufzeit werden attraktiv und Fondshäuser, auch, richten ihr Portfolio entsprechend aus.

Im Idealfall, Sie werden besser dran sein, wenn Sie Ihr hart verdientes Geld in kurzfristige Schuldenfonds investieren; aber stellen Sie sicher, dass Sie Ihrem Anlagezeithorizont die gebührende Bedeutung beimessen, Vermögensallokation, und Diversifizierung. Ziehen Sie eine Anlage in kurzfristige Schuldtitel mit einem Anlagehorizont von 2-3 Jahren in Betracht.

Wenn Sie einen Anlagehorizont von 3 bis 6 Monaten und bis zu 2 Jahren haben, Ultrakurzfristige Fonds wären am besten geeignet.

Wenn Sie mehr riskieren möchten, investieren Sie in dynamisch gemanagte Rentenfonds mit einem Anlagehorizont von über 3 Jahren. Ein Anlagehorizont von über 3 Jahren verschafft Ihnen zudem einen zusätzlichen Steuervorteil.

Und wenn Sie einen extrem kurzfristigen Zeithorizont haben (z. B. weniger als 3 Monate), Sie sollten besser in liquide Mittel investieren. Diese Fonds erzielen eine höhere Rendite und sind weniger volatil. Im Rahmen der Soforteinlösungsfunktion, verfügbar für bestimmte liquide Systeme, Es dauert weniger als 30 Minuten, um den Einlösungsbetrag auf Ihr Bankkonto zu überweisen.

Denken Sie immer daran, dass die Investition in Schuldenfonds nicht risikofrei ist.

Viel Spaß beim Investieren!