Wie riskant kann ein Investmentfonds sein?

Wann immer Sie planen, in Investmentfonds zu investieren, häufig wird der Begriff „Risiko“ verwendet. Je höher die Rendite, desto höher das Risiko. Alle Investitionen unterliegen einem gewissen Risiko, ist es nicht?

Investmentfondsanlagen sind im Vergleich zu Direktanlagen in Aktien weniger riskant, aber riskanter als Bankeinlagen. Der Risikograd von Investmentfonds unterscheidet sich von einem System zum anderen.

Dies kann am Anlageportfolio liegen, Management und wie die zugrunde liegenden Investitionen von mikro- und makroökonomischen Bedingungen beeinflusst werden.

Es gibt verschiedene Arten von Investmentfonds, je nach Risiko. Die Zusammensetzung der Investmentfonds variiert, je nach Eigenkapitalanteil, Schulden und Bargeld.

Was sind die Risiken??

Risiko ist dem Investieren angeboren. Die Investitionen sind in den Risikokategorien unterschiedlich, aber es gibt kaum eine Anlage, die völlig risikofrei ist.

Eine Anlage, die anfällig für Veränderungen in beide Richtungen ist, gilt als sehr riskant. Sowohl Aktienfonds als auch Fremdkapitalfonds sind mit Risiken behaftet.

Um das inhärente Risiko von Investmentfonds zu beurteilen, Das gebräuchlichste Werkzeug ist das Riskometer. Alle Investmentfonds haben ein Riskometer, die das Risiko einer Anlage in den Fonds aufzeigt.

Ausgewogene Investmentfondssysteme sind am wenigsten riskant, da sie bis zu 35 % ihres Vermögens in Schulden investieren können. Da der Preis von Large-Cap-Unternehmen nicht drastisch schwankt, sie kommen als nächstes.

Mid- und Small-Cap-Unternehmen unterliegen drastischen Veränderungen, damit kommen die in sie investierenden Fonds an vorletzter Stelle. Endlich, da thematische und sektorale Investmentfondssysteme sehr themenspezifische Wetten annehmen, sie sind die riskantesten von allen.

Mit Fremdkapital, die damit verbundenen Risiken sind das Zinsrisiko und das Kreditrisiko. Zinsrisiko bedeutet, dass die Zinssätze unerwartet steigen oder fallen können. Fremdkapitalfonds sind nicht so riskant wie Aktienfonds. Aktien sind tendenziell volatiler, vor allem kurz- bis mittelfristig.

Ein Anstieg der Zinsen führt zu einem Rückgang der Anleihekurse und umgekehrt. So, ein System mit Anleihen mit langer Laufzeit ist einem hohen Risiko ausgesetzt. Das Kreditrisiko ist das Ausfallrisiko des Anleiheemittenten. Dieses Risiko haben Anleihenfonds, die in Papiere mit vergleichsweise niedrigerem Rating investieren.

Auch bei diesen Fonds bestehen andere Risiken, die der Anleger durch die richtigen Entscheidungen reduzieren kann.

Welche Arten von Risiken gibt es?

Die meisten Investmentfonds sind nicht versichert, ein Anleger könnte über das, was er investiert hat, Geld verlieren. So, Die Unermesslichkeit des Risikos eines Investmentfonds hängt davon ab, wo der Fondsmanager investiert.

Je nach Anlageziel und Kategorie, ein Investmentfondsprogramm kann einem oder allen der folgenden Risiken unterliegen, die sich auf die Leistung des Fonds auswirken können.

1. Marktrisiko

Die Preise und Erträge der von Investmentfonds gehaltenen Scrips können als Reaktion auf wenige Ereignisse fallen, einschließlich derjenigen, die direkt die Unternehmen betreffen, deren Scrips den Fonds gehören. Allgemein, Wirtschafts- und Marktbedingungen, regionale oder globale wirtschaftliche Instabilität, oder Währung und Zinssätze ändern sich.

2. Kreditrisiko

Das Risiko, dass der Emittent eines Wertpapiers seiner Verpflichtung nicht vollständig und/oder fristgerecht nachkommen kann. Wie zum Beispiel, Zahlung von Zinsen oder Kapitalrückzahlung oder einer anderen finanziellen oder rechtlichen Verpflichtung.

3. Zinssatzrisiko

Das Risiko, dass der Wert einer Anlage aufgrund einer Variation des absoluten Zinsniveaus schwankt.

4. Liquiditätsrisiko

Dies ist das Risiko aus der mangelnden Marktfähigkeit einer Anlage, die nicht schnell gekauft oder verkauft werden kann, um sie in bar umzuwandeln.

Bestimmte Bestände können zum richtigen Zeitpunkt nur schwer oder gar nicht verkauft werden. Der Investmentfonds kann daher gezwungen sein, eine Beteiligung zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, oder eine Anlagemöglichkeit aufgrund eines Liquiditätsproblems aufgeben. Dies könnte sich negativ auf die Leistung des Systems auswirken.

Was sind die Risiken eines Investmentfonds?

Risiken von Debt Investment Funds

Zinssatzrisiko

Wenn der Zinssatz steigt, der Kurs von Anleihen sinkt. Was bedeutet, ein Anleger kann den Anlagewert verlieren. So, ein Anleger muss entsprechend der Zinsänderung investieren

Kreditrisiko

Obligationenfonds sind von Schuldtiteln abhängig. Sie werden nach Kriterien bewertet, wie Sicherheit, Qualität, Rendite und Liquidität. Wenn die Qualität von Schuldtiteln, die Teil des Investmentfondssystems sind, unzureichend ist, ein Anleger kann sein Geld verlieren. Wenn der Emittent der Anleihe die Zahlungen nicht leistet, das Investmentfondssystem verliert an Wert.

Risiken von Mischfonds

Höheres Engagement in Aktien

Wenige Fondsmanager, in der Hoffnung auf bessere Renditen das Engagement in Aktien und manchmal zu volatilen Aktien erhöhen. Dies kann nach hinten losgehen und der Fonds kann an Wert verlieren.

Schuldenbestände

Wenn der Fonds Anleihen mit langer Laufzeit hat und die Zinssätze steigen, der Fonds kann an Wert verlieren.

Risiken von Geldmarkt-Investmentfonds (Liquidfonds)

Dieses System fällt unter die Kategorie der Investmentfonds der Kategorie mit niedrigem Risiko, ist jedoch nicht risikofrei. Normalerweise, sie spielen nicht mit dem Kreditrisiko, aber in der Vergangenheit, Wir haben gesehen, dass einige der Fondshäuser davon negativ betroffen waren.

Inflationsrisiko

Ist die Inflation höher als die Geldmarktrendite, Die Investition des Anlegers verliert an Wert.

Chancenverlust

Ein Anleger wird wahrscheinlich bessere Renditen erzielen, wenn er in die richtigen Aktienfonds investiert, oder sogar andere Schuldenfonds anstelle von Geldmarktfonds. Dies führt dazu, dass Chancen verloren gehen.

Risiken von Aktienfonds

Volatilitätsrisiko

Der Großteil der Investitionen in einem Aktienfonds erfolgt in Aktien und aktienähnlichen Produkten. Wenn der Markt volatil ist, es kann zu Änderungen des NAV-Wertes kommen. Wenn die zugrunde liegenden Aktien stark an Wert verlieren, dann verringert sich der NAV.

Leistungsrisiko

Die Kapitalrendite von Aktienfonds ist geringer, wenn es dem Markt nicht gut geht, es sei denn, der Fondsmanager verwaltet das Portfolio sehr gut.

Konzentrationsrisiko

Wenn sich ein Großteil des Portfolios in einem Skript befindet, oder ein Sektor, Es besteht das Risiko höherer Verluste, falls das Scrip oder der Sektor eine Underperformance aufweisen. Sektorales oder thematisches System kann diesem Risiko ausgesetzt sein.

Risiken von geschlossenen Investmentfonds

In jedem Bullenmarkt, Investmentfondsgesellschaften verhalten sich wie Asset-Compiler, statt Vermögensverwalter. In 2007, sie kauften eine Flut geschlossener NFOs (New Fund Offers).

Risiko bei einem Investmentfonds-SIP

Systematic Investment Plans (SIPs) sind eine Möglichkeit, in Investmentfonds zu investieren. SIPs sind gut für regelmäßige Investitionen und Kostenausgleich. Es ist auch für Leute von Vorteil, die keinen Pauschalbetrag investieren können. Aber die SIP-Anlagemethode ist kein sicherer Weg, um hohe Renditen zu erzielen.
Risiken im Zusammenhang mit einem Fondsmanager

Wenn der Fondsmanager Fehler begeht und den Markt nicht richtig liest oder nicht proaktiv genug ist, um den Fonds zu verwalten, um geringere Renditen zu vermeiden, Die Investition des Anlegers wird darunter leiden. Oft, proaktive Fondsmanager generieren ein höheres Risiko für ihre Anleger.

Der Fondsmanager kann Risiken aufgrund politischer Bedingungen und lokaler oder globaler Makroökonomie nicht immer verwalten oder antizipieren. Aus gegebenem Anlass, die Renditen des Fonds könnten darunter leiden.

Risikoadjustierte Renditen

Es zeigt die Renditen des Investmentfondssystems, indem es misst, wie viel Risiko in dieser Rendite generiert wird. Es wird als Bewertung oder Zahl definiert. Es gibt Formeln, um risikoadjustierte Renditen zu berechnen.

Risikomessung

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das mit einem Investmentfondssystem verbundene Risiko zu messen:

1) Alpha: Er gibt an, wie viel Rendite der Investmentfonds im Verhältnis zur damit verbundenen Benchmark erzielt. Ein negatives Alpha weist darauf hin, dass der Investmentfonds im Vergleich zur Benchmark um diesen Wert schlechter abgeschnitten hat.

2) Standardabweichung: Es ist ein Maß für die Differenz zu den durchschnittlichen Renditen. Beispielsweise, wenn die durchschnittliche Rendite 14 % beträgt und die Standardabweichung 2 % beträgt, die Renditen können also positiv und negativ um 2 % abweichen. Hier können die Renditen also zwischen 12 % und 16 % liegen.
Je höher die Volatilität, je höher die Standardabweichung und desto höher das Risiko.

3) Sharpes Verhältnis : Dieses Verhältnis gibt Aufschluss darüber, wie viel besser das Investmentfondssystem im Vergleich zu risikofreien Anlagen abgeschnitten hat. Ein Anleger kann wissen, wie viel er durch das Eingehen des Risikos verdient hat.

4) Beta : Es zeigt die Sensitivität des Investmentfondssystems gegenüber Marktbewegungen oder der Benchmark. Das Beta der Benchmark oder des Marktes wird als 1 genommen. Wenn der Investmentfondsplan ein Beta von weniger als 1 hat es ist weniger flüchtig und wenn es mehr als 1 beträgt er weist gegenüber der Benchmark oder dem Markt eine höhere Volatilität auf.

Es gibt viele andere Verhältnisse, aber diese werden am häufigsten verwendet.

Risiko- und Ertragsvergleich von Fonds:

Im Folgenden sind einige Fonds aus verschiedenen Kategorien der oben genannten Fonds aufgeführt. Damit ein Anleger selbst vergleichen und entscheiden kann, in welchen Fonds er wie lange investiert, wurde die Risikoart der einzelnen Fonds sowie deren Renditen über unterschiedliche Anlagedauern genannt.

Ausgewogene Fonds

HDFC-Bilanzfonds

RiskModerateExpense Ratio1,98 %Fondsgröße19169 Cr1 Jahr Rendite17,75 %3 Jahre Rendite11,35 %5 Jahre Rendite19,27 %

ICICI Prudential Balanced Fund

RiskModerateExpense Ratio2,19 %Fondsgröße25957 Cr1-Jahres-Rendite14,89 %3-Jahres-Rendite11,19 %5-Jahres-Rendite18,47 %

Birla Sun Life Balanced 95 Fund

RisikoMäßig hochKostenquote2,27 %Fondsgröße13595 Cr1-Jahres-Rendite13,74 %3-Jahres-Rendite9,53 %5-Jahres-Rendite17,05 %

Reliance Regelmäßiger Sparfonds

RisikoMäßig hochKostenquote1,97 %Fondsgröße11334 Cr1-Jahres-Rendite18,49 %3-Jahres-Rendite11,31 %5-Jahres-Rendite17,41 %

SBI Magnum Balanced Fund

RiskModerateExpense Ratio1,97 %Fondsgröße17955 Cr1 Jahr Rendite17,75 %3 Jahre Rendite9,65 %5 Jahre Rendite17,45 %

ICICI Prudential Balanced Advantage Fund

RiskModerateExpense Ratio2,23 %Fondsgröße24228 Cr1-Jahres-Rendite12,19 %3-Jahres-Rendite9,27 %5-Jahres-Rendite14,53 %

Large-Cap-Fonds

SBI Bluechip-Fonds

RisikoMäßig hochKostenquote1,97 %Fondsgröße17869 Cr1-Jahres-Rendite17,47 %3-Jahres-Rendite10,28 %5-Jahres-Rendite18,34 %

Mirae Asset India Opportunities Fund

RisikoMäßig hochKostenquote2,39 %Fondsgröße6123 Cr1-Jahres-Rendite22,93 %3-Jahres-Rendite12,80 %5-Jahres-Rendite21,30 %

Vertrauen Top 200-Fonds

RisikoMäßig hochKostenquote1,98 %Fondsgröße4149 Cr1-Jahres-Rendite22,67 %3-Jahres-Rendite9,58 %5-Jahres-Rendite18,53 %

Mid-Cap-Fonds

HDFC Mid Cap Opportunities Fund

RisikoModerat HighExpense Ratio2,26 %Fondsgröße20959 Cr1-Jahres-Rendite20,68 %3-Jahres-Rendite15,54 %5-Jahres-Rendite26,89 %

Mirae Asset Emerging Bluechip Fund

RisikoModerat HighExpense Ratio2,46 %Fondsgröße5364 Cr1-Jahres-Rendite22,83 %3-Jahres-Rendite19,41 %5-Jahres-Rendite31,15 %

L &T Mid-Cap-Fonds

RiskHighExpense Ratio2,17 %Fondsgröße1323 Cr1 Jahr Rendite29,33 %3 Jahre Rendite18,64 %5 Jahre Rendite30,05 %

Aditya Birla Sun Life Pure Value Fund

RiskHighExpense Ratio2,35 %Fondsgröße1456 Cr1 Jahr Rendite29,21 %3 Jahre Rendite18,58 %5 Jahre Rendite30,10 %

Birla Sun Life Small- und Mid-Cap-Fonds

RiskHighExpense Ratio2,4 %Fondsgröße1866 Cr1 Jahr Rendite28,93 %3 Jahre Rendite19,77 %5 Jahre Rendite28,30 %

Wichtigster Emerging Bluechip Fund

RiskHighExpense Ratio2,37 %Fondsgröße1625 Cr1 Jahr Rendite26,75 %3 Jahre Rendite16,51 %5 Jahre Rendite27,97 %

Small-Cap-Fonds

Vertrauens-Small-Cap-Fonds

RiskHighExpense Ratio1,99 %Fondsgröße6371 Cr1-Jahres-Rendite41,82 %3-Jahres-Rendite23,03 %5-Jahres-Rendite36,71 %

HDFC Small-Cap-Fonds

RiskHighExpense Ratio2,38 %Fondsgröße2152 Cr1-Jahres-Rendite44,19 %3-Jahres-Rendite21,21 %5Jahres-Rendite–

Franklin India Smaller Companies Fund

RisikoModerat HighExpense Ratio2,43 %Fondsgröße7497 Cr1-Jahres-Rendite24,89 %3-Jahres-Rendite16,61 %5-Jahres-Rendite30,41 %

Fazit

Experten empfehlen, dass je länger ein Anleger investiert, desto besser ist es.

Dies liegt daran, dass sich im Laufe der Jahre gezeigt hat, dass die Renditen mit dem Risiko gerechtfertigt sind, das ein Anleger eingeht, wenn der Betrag für eine langfristige Laufzeit von 5 Jahren oder mehr investiert wird.

Das Risiko, das mit einem Fonds verbunden ist, sollte eher die Laufzeit der Anlage sein.

Viel Spaß beim Investieren!

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