Was sind Geldmarktfonds? Passen sie zu Ihrem Portfolio?

Betrachten Sie die folgenden Szenarien:

• Die Marktvolatilität hat zugenommen, Dies führt dazu, dass Sie relativ höhere Renditen als bei einem Bankkonto erzielen, jedoch bei minimaler Preisvolatilität.
• Sie haben ein kurz- oder mittelfristiges Ziel am Horizont, wie ein Auto- oder Hauskauf, und Sie nach einem Anlageprodukt suchen, das einem Geldsparkonto ähnelt, jedoch mit einer potenziell höheren Rendite.
• Sie sind fasziniert von der Idee, in institutionelle Vermögenswerte wie Commercial Paper, Kommunale Wertpapiere, und Pensionsgeschäfte, Sie sind jedoch ein Privatanleger und möchten ein einfaches Produkt, das viele dieser Wertpapiere in einem Fonds bündelt.

Was ist ein Geldmarktfonds?

Geldmarktfonds sind im Wesentlichen Investmentfonds, die in Geldmarktinstrumente investieren:US-Staatsanleihen, Kommunale Wertpapiere, Einlagenzertifikate (CDs), Handelspapier, Pensionsgeschäfte, und Bankakzepte. Sie sind sich nicht sicher, was diese Instrumente sind? Weiter lesen.

Zuerst, Beachten Sie, dass ein Geldmarkt-„Fonds“ nicht das gleiche wie ein Geldmarkt-„Konto“. Ein Geldmarktfonds ist eine Art Investmentfonds, der in Geldmarktinstrumente investiert; somit, Es ist ein Anlageprodukt, das Sie direkt kaufen oder verkaufen müssen.

Aber lass uns einen Moment zurückgehen. Falls Sie mit einem dieser Begriffe nicht vertraut sind, hier eine kurze erklärung:

• Geldmarktinstrumente ein Sortiment hochliquider Schuldtitel bezeichnen, die meisten haben kurzfristige Fälligkeitstermine, und die alle von kreditwürdigen Regierungs- oder Bankinstituten ausgegeben werden. Anleger erhalten in der Regel indirekten Zugang zu diesen einzelnen Wertpapieren durch a Geldmarktkonto , ein verzinsliches Konto, das eine höhere Rendite bietet als das durchschnittliche Sparkonto.
• Geldmarktkapital , auf der anderen Seite, sind Anlageprodukte, die verschiedene Geldmarktinstrumente kombinieren ein diversifiziertes Spektrum an Schuldtiteln und Renditen zu verfolgen. Ihr Ziel ist es, mit minimalem Risiko Zinsen zu erzielen und gleichzeitig einen Nettoinventarwert (NAV) von 1 USD pro Aktie zu erhalten. obwohl es wichtig ist, sich daran zu erinnern, dass dies nicht garantiert werden kann. (Beachten Sie, dass institutionell gehaltene Fonds einem variablen NAV unterliegen, Das bedeutet, dass sie in bestimmten Situationen vom stabilen NAV von 1 USD abweichen können. Fonds, die von Kleinanlegern und staatlichen Institutionen gehalten werden, jedoch, können von dieser variablen NAV-Anforderung ausgenommen werden.)

In was investieren Geldmarktfonds?

Im Allgemeinen, Geldmarkt-Investmentfonds investieren in sechs Arten von Wertpapieren. Abhängig vom spezifischen Ziel eines bestimmten Fonds (wie im Prospekt beschrieben), er kann in einige oder alle dieser Wertpapierarten investieren:

• US-Staatsanleihen. Verzinsliche Schuldtitel – Wechsel, Anmerkungen, und Anleihen – ausgegeben von der US-Regierung; Die Laufzeiten reichen von einem bis 30 Jahren.
• Kommunale Wertpapiere („munis“). Verzinsliche Wertpapiere, die von Kommunal- und Landesregierungen ausgegeben werden, um verschiedene Operationen zu finanzieren.
• Depotbestätigung. Ein von einer Bank ausgestellter Schuldschein, der sich verpflichtet, einen festen Zinsbetrag im Austausch für die Einzahlung von Bargeld für einen bestimmten Zeitraum zu zahlen.
• Handelspapier. Kurzfristige Verbindlichkeiten (Schuldscheine), die von Unternehmen ausgegeben werden, um Verbindlichkeiten zu begleichen, die sofort beglichen werden müssen; Laufzeiten dauern in der Regel nicht länger als 270 Tage.
• Pensionsgeschäft (Repo). Ein kurzfristiger Schuldenvertrag, bei dem ein Händler, Verkauf von Staatspapieren an einen Anleger als Sicherheit gegen Bargeld, stimmt zu, die Wertpapiere „zurückzukaufen“, in der Regel am Folgetag zu einem Preis inklusive Zinsen.
• Akzepte der Banker. Eine versprochene zukünftige Zahlung, ähnlich einem vordatierten Scheck, von einer Bank ausgestellt und garantiert.

Möglicherweise sind Sie mit den letzten drei Anlageklassen nicht so vertraut – Handelspapiere, Pensionsgeschäfte, und Bankakzepte – wie bei den ersten drei. Keine Überraschung:Sie stehen Privatanlegern in der Regel nicht zur Verfügung. Stattdessen werden sie zwischen Finanz- und Unternehmensinstituten gehandelt. Aber Geldmarkt-Investmentfonds stellen sie Privatanlegern zur Verfügung.

Welche Arten von Geldmarktfonds gibt es?

Geldmarktfonds lassen sich in drei allgemeine Kategorien einteilen:

• Staatliche Geldmarktfonds. Wie der Name andeutet, diese Fonds sind auf Staatspapiere wie US-Staatsanleihen (Anleihen, Anmerkungen, und Wechsel) und besicherte Repogeschäfte mit Treasuries. In diese Kategorie fallen auch sogenannte Government Sponsored Enterprises (GSE) wie Fannie Mae, Freddie Mac, und die Federal Home Loan Banks. Es ist wichtig zu beachten, jedoch, dass die Schulden der GSE in der Regel nicht von der US-Regierung garantiert werden.
• Kommunale Geldmarktfonds. Diese werden oft als „steuerbefreite“ Fonds bezeichnet. da Zinsen auf Munis von der Bundeseinkommensteuer befreit sind.
• Geldmarktfonds der Spitzenklasse. Prime-Fonds werden auch als „Geldmarkt für allgemeine Zwecke“ bezeichnet. als Vermögen kann in jede der oben aufgeführten Wertpapierarten investiert werden.

Jede Art von Geldmarktfonds gilt in der Regel als „sicher“ (und wir werden uns die potenziellen Risiken weiter unten ansehen). Aber im Allgemeinen, Prime-Fonds sind die riskantesten der drei, gefolgt von Muni-Fonds. Staatliche Gelder gelten als die sichersten der drei, und innerhalb dieser Kategorie, Staatsfonds mit einer hohen Konzentration von Staatsanleihen – mit voller staatlicher Unterstützung – gelten als die sichersten von allen.

Welcher Investmentfonds ist das richtige für dich?

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Was sind die Vor- und Nachteile von Geldmarktfonds?

Wie bei jedem Anlageprodukt Geldmarktfonds haben ihre Vor- und Nachteile. Es ist wichtig zu beurteilen, wie diese Möglichkeiten und Einschränkungen mit Ihren finanziellen Zielen übereinstimmen. Anlagestil, und Risikotoleranz, wenn Sie Geldmarktanlagen in Betracht ziehen.

Die Profis

Geldmarktfonds sind so konzipiert, dass sie stetige Zinserträge mit niedriges Risiko Aktien, die von „Privatanlegern“ gehalten werden, obwohl nicht garantiert, versuchen, einen NAV von 1 USD pro Aktie zu halten.

Einige Geldmarktfonds, nämlich diejenigen, die in bestimmte kommunale Wertpapiere investieren, kann bieten a Steuervorteil auf Landes- und Bundesebene. Im Gegensatz zu echten Geldmarktkonten Geldmarktfonds benötigen in der Regel einen vergleichbaren niedrigere Mindestinvestition . Denken Sie daran:Da Geldmarktfonds Vermögenswerte mehrerer Anleger bündeln und in der Regel in eine breite Palette von Anlagen investieren, sie können Kleinanlegern geben Engagement in einem diversifizierten Portfolio von Wertpapieren zu einer geringeren Mindestanlage. Einige Geldmarktfonds sind stärker diversifiziert als andere, Daher ist es wichtig, den Prospekt jedes Fonds zu lesen, bevor Sie investieren.

Ebenfalls, wenn Sie ein Kleinanleger sind, der ein Engagement in Commercial Papers eingehen möchte, lager, oder Bankakzepte – Anlagen, die normalerweise institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen – Geldmarktfonds ermöglichen Ihnen ein solches Engagement.

Geldmarktfonds können relativ sein günstig zu besitzen und erheben keine Abhebungsgebühren. Jedoch, Beachten Sie, dass einige Unternehmen eine geringe jährliche Gebühr erheben oder eine Gebühr erheben können, wenn der in den Fonds investierte Betrag unter einem Mindestbetrag liegt. Ebenfalls, Viele Geldmarktfonds begrenzen die Anzahl der Abhebungen pro Monat.

Die Nachteile

Obwohl Geldmarktfonds in der Regel als sichere Anlagen gelten, es ist möglich, Geld zu verlieren indem Sie in solche Fonds investieren. Sie sind nicht FDIC-versichert , Sie werden auch nicht von der US-Regierung oder einer Regierungsbehörde garantiert. Geldmarktkapital sind keine Einlagen, Verpflichtungen oder Garantien einer Bank (im Gegensatz zu den Geldmarktkonten, die von Ihrer lokalen Bank angeboten werden, die normalerweise FDIC-versichert sind). Und es ist wichtig, sich daran zu erinnern, da Investmentfonds tagsüber nicht wie Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) gehandelt werden, Sie haben möglicherweise keinen untertägigen Zugang zu Geldern, die in Geldmarktfonds gehalten werden.

Eine weitere Sache, die Sie bei der Investition in Geldmarktfonds beachten sollten, ist, dass deren Rendite kann nicht immer mit der Inflationsrate mithalten , Das bedeutet, dass Ihre Gewinne in Zeiten höherer Inflation erodieren können. Schließlich, Geldmarktkapital entspricht möglicherweise nicht dem höheren Wachstumspotenzial von Aktien und anderen Anlageprodukten, die ein höheres Risiko beinhalten.

Steuerbegünstigte Fonds können Dividenden zahlen, die unterliegt der alternativen Mindeststeuer und, Trotz des Namens, könnte haben Steuerpflichten wenn sie Beteiligungen an steuerpflichtigen Verpflichtungen halten.

Sie können mehr über diese Fonds erfahren, indem Sie die Seite TD Ameritrade Money Market Funds besuchen. Denken Sie daran, dass diese Fonds Teil einer viel größeren Familie von Investmentfonds sind, die bei TD Ameritrade angeboten werden.

Berücksichtigen Sie sorgfältig die Anlageziele, Risiken, Gebühren, und Ausgaben vor der Investition. Ein Prospekt, erhalten Sie unter 800-669-3900, enthält diese und weitere wichtige Informationen über eine Investmentgesellschaft. Lesen Sie sorgfältig, bevor Sie investieren.

Geldmarktkapital, wie Investmentfonds, sind weder FDIC-versichert noch von der US-Regierung oder Regierungsbehörde garantiert und sind keine Einlagen oder Verpflichtungen von, oder garantiert durch jede Bank. Es kann nicht zugesichert werden, dass diese Fonds einen stabilen Nettoinventarwert von 1 USD je Anteil halten können. Es ist möglich, Geld zu verlieren, indem Sie in Geldmarktfonds investieren. Steuerbefreite Fonds können Dividenden zahlen, die der alternativen Mindeststeuer unterliegen, und können auch steuerpflichtige Dividenden aufgrund von Investitionen in steuerpflichtige Verpflichtungen zahlen.

Der Fonds kann beim Verkauf Ihrer Anteile eine Gebühr erheben oder Ihre Fähigkeit zum Verkauf von Anteilen vorübergehend aussetzen, wenn die Liquidität des Fonds aufgrund von Marktbedingungen oder anderen Faktoren unter das erforderliche Minimum fällt.