FTSE RAFI US 1000 Index

Was ist der FTSE RAFI U.S. 1000-Index?

Der FTSE RAFI U.S. 1000 Index ist eine Benchmark für die Aktienkurse der größten 1, 000 Unternehmen in den Vereinigten Staaten nach bestimmten Fundamentaldaten eingestuft. Die vier fundamentalen Faktoren sind Dividenden, Buchwert, Der Umsatz, und Cashflow.

Gestartet am 28. November, 2005, mit einem Basiswert von 5, 000, der Index umfasst Aktien, die an der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt werden, Nasdaq, und American Stock Exchange (AMEX).

Die zentralen Thesen

• Der FTSE RAFI U.S. 1000 Index ist eine Benchmark für die Wertentwicklung der größten 1, 000 Aktien, die in den Vereinigten Staaten gehandelt werden.
• Die im Index enthaltenen Aktien werden anhand von vier fundamentalen Faktoren ausgewählt und eingestuft:Umsatz, Bargeldumlauf, Betriebsergebnis, und Dividenden.
• Aktienkurse oder Marktwerte werden bei der Berechnung der Aktiengewichtungen im FTSE RAFI U.S. 1000 Index nicht berücksichtigt, Damit unterscheidet er sich von traditionellen Marktindizes wie dem S&P 500 oder dem Dow Jones Industrial Average.

FTSE RAFI U.S. 1000 Index verstehen

Der FTSE RAFI U.S. Index besteht aus 1, 000 US-Aktien, die FTSE International Limited und Research Affiliates LLC (RAFI) basierend auf strengen Richtlinien und Verfahren identifizieren. Der Index soll die Wertentwicklung der größten US-Aktien basierend auf vier fundamentalen Kennzahlen abbilden:

1. Der Umsatz: Gesamtumsatz des Unternehmens im Durchschnitt der letzten fünf Jahre
2. Bargeldumlauf: Free Cashflows (FCF) des Unternehmens im Durchschnitt der letzten fünf Jahre
3. Betriebsergebnis zuzüglich Abschreibungen und Amortisationsbuchwert: Buchwert des Unternehmens zum Bewertungsstichtag
4. Bardividenden: gesamte Bardividende im Durchschnitt der letzten fünf Jahre, einschließlich in bar ausgezahlter Sonder- und regulärer Dividenden

Durch die Konzentration auf die Grundlagen, der FTSE RAFI U.S. Index versucht, das Engagement des Index in überbewerteten Aktien zu reduzieren, Dies gilt insbesondere für Aktien, die einen scheinbar nicht nachhaltigen Kursanstieg verzeichnet haben.

Zum Beispiel, Der Index wird weniger in Aktien investieren, die im Vergleich zu ihren Gewinnen starke Kurssteigerungen erfahren haben (sogenanntes KGV). Das geringere Engagement in Aktien mit hohem KGV unterscheidet sich vom marktkapitalisierungsgewichteten Index, die Gewichtungen von Indexkomponenten nach Unternehmensgröße oder Marktwert zuweist.

Besondere Überlegungen

Der FTSE RAFI U.S. Index ist einer der nicht nach Marktkapitalisierung gewichteten Indizes von FTSE. Das ist, während viele Indizes erstellt werden, damit Unternehmen mit größerer Marktkapitalisierung einen größeren Einfluss auf den Index haben, FTSE RAFI US-Index nicht. Stattdessen, der Index wird nach der Fundamental Index®-Methodik erstellt, die von Research Affiliates LLC, Newport Beach, entwickelt wurde. Kalif.

Der Index bricht mit dem traditionellen marktkapitalisierungsgewichteten Design und verwendet stattdessen die gemeldeten Geldwerte des Cashflows, Buchwert, Gesamtumsatz, und Bruttodividende, um die Gewichtung der einzelnen Indexbestandteile abzuleiten. Preise, die sich aufgrund der Höhen und Tiefen an der Börse täglich ändern, sind kein Bestandteil der Gewichte. Durch die Verankerung des Index an wirtschaftlichen oder fundamentalen Kennzahlen, der Ansatz ist nicht an die sich ständig ändernden Ansichten des Marktes gebunden, Erwartungen, Modeerscheinungen, Blasen, oder stürzt ab.

Gleichfalls, Exchange Traded Funds, die dem FTSE RAFI U.S. Index folgen, messen die Unternehmensgröße nicht anhand der Marktkapitalisierung. Stattdessen, sie halten Aktien großer Unternehmen, die nach den vier fundamentalen Faktoren ausgewählt und gewichtet werden. Kein klassischer Value-Fonds, ein ETF, der den Index nachbildet, unterbricht die Verbindung zwischen dem Kurs einer Aktie und ihrer Gewichtung im Portfolio, mit dem Ziel, Aktien im Verhältnis zum Wert der wichtigsten fundamentalen Faktoren zu halten, ohne den teuersten Aktien mehr Gewicht zu geben.