Rückzahlung

Was ist Erlösung?

Je nach Kontext, Der Begriff Tilgung wird in der Finanz- und Geschäftswelt unterschiedlich verwendet. In der Finanzwelt, Rückzahlung bezieht sich auf die Rückzahlung eines festverzinslichen Wertpapiers am oder vor dem Fälligkeitsdatum des Vermögenswerts. Anleihen sind die häufigste Art von festverzinslichen Wertpapieren, aber andere umfassen Einlagenzertifikate (CDs), Schatzanweisungen (T-Noten), und Vorzugsaktien.

Eine andere Verwendung des Begriffs Einlösen ist im Zusammenhang mit Coupons und Geschenkkarten, die Verbraucher für Produkte und Dienstleistungen einlösen können.

Die zentralen Thesen

• In der Finanzwelt, Tilgung bezeichnet die Rückzahlung eines festverzinslichen Wertpapiers – wie z. Depotbestätigung, oder Anleihe – am oder vor ihrem Fälligkeitsdatum.
• Anleger von Investmentfonds können die Rücknahme aller oder eines Teils ihrer Anteile bei ihrem Fondsmanager beantragen.
• Rücknahmen können für den Anleger Kapitalgewinne oder -verluste auslösen.
• Die Besteuerung von Kapitalgewinnen durch den Anleger wird um etwaige im selben Jahr ausgewiesene Kapitalverluste vermindert.

Rückzahlung

Einlösungen verstehen

Personen, die in festverzinsliche Wertpapiere investieren, wie Anleihen, erhalten in regelmäßigen Abständen feste Zinszahlungen. Anleihen können vor oder am Fälligkeitsdatum zurückgezahlt werden. Bei Einlösung bei Fälligkeit, ein Anleger erhält den Nennwert (auch Nennwert genannt) der Anleihe. Dies bezieht sich auf den ursprünglichen Wert der Anleihe bei ihrer ersten Ausgabe und ist der Geldbetrag, den der Emittent der Anleihe dem Anleihegläubiger zurückzahlen will.

Eine kündbare Anleihe, auch als rückzahlbare Anleihe bekannt, ist eine Anleihe, die der Emittent vor Erreichen des angegebenen Fälligkeitsdatums zurückzahlen kann. Der Rückzahlungswert ist der Preis, zu dem das emittierende Unternehmen die Anleihe vor dem Fälligkeitsdatum von den Anlegern zurückkauft. Eine kündbare Anleihe ermöglicht es dem Emittenten der Anleihe, seine Schulden vorzeitig zu begleichen. Ein Emittent kann seine Anleihe kündigen, wenn die Marktzinsen sinken.

Ein Investmentfonds ist ein weiteres Beispiel für eine Investition, die ein Anleger zurückgeben kann. Um eine Rücknahme eines Investmentfonds vorzunehmen, der Anleger muss seinen Fondsmanager über seinen Antrag informieren. Der Manager muss den Antrag innerhalb einer bestimmten Frist bearbeiten und die Mittel an den Anleger ausschütten. Der dem Anleger geschuldete Betrag entspricht normalerweise dem aktuellen Marktwert seiner Anteile abzüglich etwaiger Gebühren und sonstiger Gebühren.

Als Verbraucher, wir machen oft Erlösungen in unserem täglichen Leben. Zum Beispiel, Ein Coupon oder eine Geschenkkarte ist eine Form der Einlösung, da der Wert des Coupons oder der Karte für eine Ware oder Dienstleistung eingelöst wird.

Kapitalgewinne und -verluste bei Rücknahmen

Die Rücknahme einer Anlage kann zu einem Kapitalgewinn oder -verlust führen, beide werden auf festverzinslichen Anlagen und Investmentfondsanteilen ausgewiesen. Die Besteuerung von Kapitalgewinnen wird um die im selben Jahr erfassten Kapitalverluste vermindert. Gewinne und Verluste von Investmentfonds werden in dieselbe Kapitalgewinnberechnung einbezogen.

Um den Kapitalgewinn oder -verlust bei der Rückzahlung zu berechnen, der Investor muss die Kostenbasis kennen, das ist der ursprüngliche Wert oder Kaufpreis des Vermögenswerts. Anleihen können zu einem anderen Preis als dem Nenn- oder Nennbetrag der Anleihe gekauft werden.

Annehmen, zum Beispiel, dass ein Investor einen Dollar kauft, 000-Nennwert-Unternehmensanleihe zu einem ermäßigten Preis von 900 USD und erhält 1 USD, 000 Nennwert, wenn die Anleihe bei Fälligkeit zurückgezahlt wird. Der Investor hat einen Kapitalgewinn von 100 USD für das Jahr, und die Steuerschuld für den Gewinn wird durch etwaige Kapitalverluste des Anlegers ausgeglichen. Wenn derselbe Investor einen $1 kauft, 000-Nennwert-Unternehmensanleihe für 1 USD, 050 und die Anleihe wird für 1 USD zurückgezahlt, 000 bei Fälligkeit, der Kapitalverlust von 50 USD reduziert den Kapitalgewinn von 100 USD für Steuerzwecke.

Arten von Einlösungen

Die meisten Rücknahmen erfolgen gegen Bargeld. Wenn also ein Anleger eines Investmentfonds eine Rücknahme beantragt, die Fondsleitung stellt dem Anleger einen Scheck über die Anteile zum Verkehrswert aus. Es gibt jedoch Fälle, in denen Rücknahmen in Form von Sachleistungen erfolgen können.

Sachleistungen

Rücknahmen in Sachwerten sind nicht monetäre Zahlungen für Wertpapiere oder andere Instrumente. Selten in der Investmentfondsbranche verwendet, Rücknahmen von Sachwerten sind bei Exchange Traded Funds (ETFs) üblich. Fondsmanager könnten das Gefühl haben, dass Rücknahmen langfristigen Anlegern schaden. Deswegen, anstatt Bargeld an diejenigen auszuzahlen, die aus einem Fonds aussteigen möchten, sie bieten anteilig Positionen in anderen Wertpapieren an.

ETFs gelten im Allgemeinen als steuerfreundlicher als Investmentfonds. Durch die Ausgabe von Sachwerten, der ETF muss keine Wertpapiere verkaufen, um Barmittel für Rücknahmeauszahlungen zu beschaffen. Dies, im Gegenzug, macht Kapitalgewinnausschüttungen überflüssig, die Steuerpflicht des Anlegers zu reduzieren.

Rücknahmen von Investmentfonds

Die Rücknahme von Fondsanteilen bei einer Investmentfondsgesellschaft muss innerhalb von sieben Tagen nach Eingang eines Rücknahmeantrags des Anlegers erfolgen. Da Investmentfonds nur einmal pro Tag bewertet werden, Anleger, die ihr Geld zurückgeben möchten, müssen die Order vor Börsenschluss oder zu dem vom Investmentfonds festgelegten Zeitpunkt aufgeben. Geld wird zum Nettoinventarwert (NAV) des Fonds für den Tag zurückgenommen, die als Summe des Wertes der Vermögenswerte eines Fonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten berechnet wird. Sobald der Verkauf abgeschlossen ist, Kunden erhalten ihre Gelder einschließlich aller Gewinne in der Regel per Scheck oder Direkteinzahlung auf ihr Bankkonto.

Bei einigen Investmentfonds können Rücknahmegebühren in Form einer Nachbelastung erhoben werden. Ein Back-End-Load ist ein Ausgabeaufschlag – ein Prozentsatz des Fondswerts, der mit der Zeit sinkt. Hält der Anleger die Fondsanteile über einen längeren Zeitraum, der bei der Rücknahme der Anteile erhobene Back-End Load ist geringer.

Anlagen in Investmentfonds sind für Personen gedacht, die Fondsanteile langfristig kaufen und halten und deren Verkauf nach kurzer Zeit mit höheren Kosten für den Anleger verbunden ist. Der Anleger trägt Ausgabeaufschläge und Jahresgebühren für die professionelle Portfolioverwaltung sowie die Buchführungs- und Rechtskosten des Fonds.