Finanzierung der Serie B

Was ist Series-B-Finanzierung?

Die Series-B-Finanzierung ist die zweite Finanzierungsrunde für ein Unternehmen durch Investitionen, einschließlich Private-Equity-Investoren und Risikokapitalgeber. Aufeinanderfolgende Finanzierungsrunden eines Unternehmens werden fortlaufend als Serie A bezeichnet. Serie B, und Series-C-Finanzierung. Die Series-B-Runde findet im Allgemeinen statt, wenn das Unternehmen bestimmte Meilensteine ​​bei der Entwicklung seines Geschäfts erreicht hat und die anfängliche Startphase hinter sich hat.

Die zentralen Thesen

• Die Series-B-Finanzierung ist die zweite Finanzierungsrunde für ein Unternehmen, das bestimmte Meilensteine ​​​​erreicht hat und die Gründungsphase hinter sich hat.
• Anleger der Serie B zahlen in der Regel einen höheren Anteilspreis für die Investition in das Unternehmen als Anleger der Serie A.
• Anleger der Serie B bevorzugen in der Regel wandelbare Vorzugsaktien gegenüber Stammaktien aufgrund der Verwässerungsschutzfunktion von Vorzugsaktien.
• Die Finanzierung der Serie B kann von Private-Equity-Investoren kommen, Risikokapitalgeber, Crowdfunding-Eigenkapital, und Kreditanlagen.

Erläuterung der Finanzierung der Serie B

So funktioniert die Finanzierung der Serie B

In einer Serie-B-Finanzierungsrunde Unternehmen haben ihr Geschäft vorangetrieben, was zu diesem Zeitpunkt zu einer höheren Bewertung führt. Unternehmen können in einer Serie-B-Finanzierungsrunde nach verschiedenen Wegen suchen, um Mittel zu beschaffen. Investoren der Serie B zahlen in der Regel einen höheren Aktienpreis für die Investition in das Unternehmen als die früheren Investoren durch die Finanzierungsrunde der Serie A.

Die Series-A-Finanzierung umfasst die Kapitalbeschaffung für Startups mit einem soliden Geschäftsmodell. Series-A-Fonds stammen in der Regel von Private-Equity-Firmen und werden verwendet, um den Betrieb durch den Kauf von Ausrüstung und Inventar sowie die Einstellung von Personal zu erweitern. Series-A-Finanzierung gilt als Startkapital, da sie darauf abzielt, neuen Unternehmen beim Wachstum zu helfen.

Die Series-B-Finanzierung ist die nächste Finanzierungsphase, nachdem das Unternehmen Zeit hatte, Einnahmen aus dem Verkauf zu erzielen. Anleger haben die Möglichkeit zu sehen, wie sich das Managementteam entwickelt hat und ob sich die Investition lohnt oder nicht. Als Ergebnis, Eine Serie-B-Finanzierung ist im Vergleich zu Serie-A-Finanzierungen tendenziell mit einem geringeren Risiko verbunden. Jedoch, Series-A-Finanzierer steigen zu einem niedrigeren Aktienkurs ein, um dieses Risiko auszugleichen.

Aktien der Serie B

Börsennotierte Unternehmen können Kapital oder Geld beschaffen, indem sie die Anzahl der auf dem freien Markt ausgegebenen Aktien erhöhen. Jedoch, Einer der Nachteile der Mittelbeschaffung durch die Ausgabe neuer Aktien kann die Aktienverwässerung sein. Eine Verwässerung tritt ein, wenn der Anteil der Altaktionäre infolge der Ausgabe neuer Aktien sinkt. Verwässerung kann zu einem niedrigeren Aktienkurs und einer niedrigeren Bewertung führen, was für frühe Anleger beunruhigend sein kann.

Um das Verwässerungsrisiko zu mindern, Aktienanleger der Serie B bevorzugen in der Regel wandelbare Vorzugsaktien gegenüber Stammaktien. Die Präferenz ergibt sich aus den verschiedenen Verwässerungsschutzfunktionen, die Vorzugsaktienanlegern zur Verfügung stehen. Ebenfalls, Vorzugsaktionäre erhalten Dividenden vor Stammaktionären. Dividenden sind Barzahlungen des Unternehmens an seine Aktionäre.

Finanzierungsressourcen der Serie B

Neben den öffentlichen Märkten Unternehmen verfügen über immer mehr Fundraising-Ressourcen, für die sie Kapital beschaffen können. In der Serie B-Förderung Unternehmen nutzen häufig ihre zuvor verfolgten Fundraising-Kanäle aufgrund der Vertrautheit und der bequemen Berichterstattung. In manchen Fällen, die frühen Investoren aus der Serie-A-Finanzierung möchten möglicherweise ihren Anteil am Unternehmen erhöhen, indem sie ihnen mehr Geld leihen.

Für Startups und kleine Unternehmen, Die Finanzierung der Serie B kann von Private-Equity-Investoren kommen, Risikokapitalgeber, und Kreditanlagen. Die direkte Kapitalbeschaffung von Private-Equity-Investoren und Risikokapitalgebern kann einige spezifische Investitionsbeschränkungen erfordern. wie ein Prozentsatz der Kapitalgrenze von jedem Anleger.

Gesamt, Kleine Unternehmen haben in allen Phasen der Finanzierung immer mehr Auswahlmöglichkeiten bei der Kapitalbeschaffung. Bei der Series-B-Finanzierung Unternehmen können neue Finanzierungsmethoden wählen, die besser zu ihrer aktuellen Situation passen, oder ähnliche Finanzierungsmethoden wie bei der Serie A-Finanzierung wiederholen.

Finanzierung der Serie B über Crowdfunding

Wenn Unternehmen wachsen und Einnahmen erzielen, Sie können auch durch Crowdfunding-Eigenkapital neue Finanzierungsquellen erschließen. Auf dem Crowdfunding-Markt Unternehmen können ihr Unternehmen einem uneingeschränkten Einzelhandelsmarkt zur Investition anbieten, privates Beteiligungskapital, Risikokapital, und institutionelle Anleger.

Unternehmen können auch Kredite von Crowdfunding-Investoren erhalten, einschließlich der breiten Öffentlichkeit. Diese Investitionstätigkeiten werden über eine Internet-Finanzierungsplattform abgewickelt, die von einem durch Crowdfunding finanzierten Internet-Finanzierungsanbieter betrieben wird. Der Anbieter verbindet Unternehmen mit Investoren zu niedrigen Kosten für beide Seiten aufgrund der minimierten Kostenstrukturen, die durch Internet-Finanzierungsoperationen erreicht werden.

Crowdfunding-Investitionen sind im Kleinunternehmenssektor beliebt geworden. dank der Unterstützung des Bundes und des Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act. Diese Investitionen unterliegen auch Beschränkungen hinsichtlich der Höhe der Mittelbeschaffung und der Kapitalzulagen pro Anleger. Jedoch, Crowdfunding-Investitionen bieten einen breiteren Markt, von dem Unternehmen Geld erhalten können.

Beispiele aus der Praxis für die Finanzierung der Serie B

Obwohl es viele Beispiele für Unternehmen gibt, die private Mittel erhalten, zwei Schlüsselsektoren sind weiterhin die Technologie und das Gesundheitswesen. Im Folgenden sind drei Beispiele für eine Serie-B-Finanzierung aufgeführt.

Robotik

Im Februar 2019, Blick auf die Berge, Das in Kalifornien ansässige Robotikunternehmen Nuro hat in einer Serie-B-Runde 940 Millionen US-Dollar vom SoftBank Vision Fund gesammelt, was einer Bewertung von 2,7 Milliarden US-Dollar entspricht. Das Unternehmen, 2016 gegründet, zuvor 92 Millionen US-Dollar im Rahmen einer Serie-A-Finanzierung gesammelt, die von Gaorong Capital und Greylock Partners gemeinsam geleitet wurde.

Selbstfahrende Technologie

Zoox, ein 2014 gegründetes Unternehmen für selbstfahrende Technologieentwicklung, im Juli 2018 500 Millionen US-Dollar durch Series-B-Finanzierung gesammelt. Die Series-B-Finanzierungsrunde wurde von Mike Cannon-Brookes von Grok Ventures geleitet und gab dem Unternehmen eine Bewertung von 3,2 Milliarden US-Dollar. In Summe, Zoox hat 800 Millionen Dollar gesammelt.

Gesundheitspflege

2017 gegründet, Devoted Health sammelte im Oktober 2018 300 Millionen US-Dollar durch die Finanzierung der Serie B. The Waltham, Das in Massachusetts ansässige Versicherungs-Startup sicherte sich die Mittel von Lead-Investor Andreessen Horowitz, Premji Invest und Aufstand. Devoted Health dient Senioren und bietet verschiedene Medicare Advantage-Pläne.