Car Purchases &Credit Cards:Risks &Better Payment Methods

Buying your first car can be overwhelming. Wenn ich ein Auto kaufe, verbringe ich so viel Zeit damit, das perfekte Fahrzeug zu finden, sicherzustellen, dass es mechanisch einwandfrei ist, und zu versuchen, den idealen Preis auszuhandeln.

Once you do all of that, it’s time to actually pay for the car. Unfortunately, most people don’t spend as much time thinking about how they’ll pay for the car as they do trying to find it. That can be a mistake.

Für manche Menschen scheint die Idee, ein Auto mit Kreditkarte zu bezahlen, eine gute Option zu sein. Vielleicht erhalten Sie einen Kreditkarten-Anmeldebonus, regelmäßige Kreditkartenprämien oder möchten einfach von der Einführungsphase mit einem effektiven Jahreszins von 0 % auf Einkäufe profitieren.

I’ll admit, these options sound attractive to me. I am a credit card enthusiast, after all. While these ideas seem good in theory, they’re almost never a good idea. Here’s why.

Why you shouldn’t use a credit card to pay for a car

In einer idealen Welt, in der alles perfekt nach Plan läuft, wäre die Bezahlung eines Autos mit Kreditkarte kein Weltuntergang. Sadly, things rarely go according to plan.

Credit cards have very high interest rates

The number one reason to avoid paying for your car with a credit card is the average interest rate credit cards carry. According to the Federal Reserve, the average credit card interest rate in the second quarter of 2020 was 14.52%. If your credit is less than stellar, expect your interest rates to be much higher.

You can’t rely on 0% APRs

Wenn Sie den Autokauf nicht vor Ablauf eines Einführungsangebotszeitraums von 0 % effektivem Jahreszins für Käufe abbezahlen können, müssen Sie für Ihren Autokauf eine ganze Menge Zinsen zahlen. Erschwerend kommt hinzu, dass die geringen Mindestzahlungen, die normalerweise bei Kreditkarten verlangt werden, Ihnen das falsche Gefühl der Sicherheit vermitteln könnten, dass die Schulden nicht so hoch sind, wie sie wirklich sind.

It just isn’t going to be easy

Of course, the above points don’t even consider the fact that buying a car with a credit card isn’t going to be easy. Most car dealerships won’t let you pay for a whole car with a credit card because of the processing fees they have to pay. I know because I’ve asked. Der Neuwagenhändler, den ich gefragt habe, würde höchstens 5.000 US-Dollar für eine Kreditkarte erlauben.

It could hurt your credit

Wenn Sie einen Händler finden, der die Zahlung per Kreditkarte zulässt, kann Ihr Kreditkartenanbieter die Transaktion als Betrug ablehnen. Selbst wenn Sie alle diese Probleme umgehen, ist Ihr Kreditlimit möglicherweise nicht hoch genug, um den gesamten Kauf abzudecken. Wenn Sie ein hohes Guthaben auf Ihrer Kreditkarte aufladen, kann dies zu einem Anstieg Ihrer Kreditauslastung und damit auch zu einer Beeinträchtigung Ihrer Kreditwürdigkeit führen.

It usually isn’t worth the hassle between high interest rates and the several barriers to paying for a car with a credit card. So what should you do instead? Sie haben mehrere Möglichkeiten. Je nachdem, wo Sie sich in Ihrem Finanzleben befinden, sind möglicherweise nicht alle verfügbar. Sie können jedoch danach streben, diese Ziele in Zukunft zu erreichen.

The ideal option? Pay cash

In a perfect world, you’d buy a car with cash. Sofern Sie nicht schon länger sparen, ist dies wahrscheinlich keine Option. Aber warum ist es ideal, ein Auto mit Bargeld zu kaufen?

Wenn Sie ein Auto bar bezahlen, müssen Sie dem Kreditgeber keine Zinsen zahlen. What’s even better is you don’t have a monthly car payment. You can instead use that money to save up to buy your next car in cash. Wenn Sie das Glück haben, einen Autoersatzfonds aufzufüllen, bevor Sie Ihr Fahrzeug ersetzen müssen, können Sie das zusätzliche Geld in Ihrem Monatsbudget dann für andere Ziele verwenden.

Getting to a point where you can buy a car with cash is more accessible than most people think. Anstatt Ihr Auto bei der Rückzahlung Ihres Kredits einzutauschen, sollten Sie es so lange wie möglich behalten. Nehmen Sie dann die Raten für Ihr altes Auto und überweisen Sie diese jeden Monat auf ein Sparkonto.

When your car is no longer reliable enough to keep, use the cash in your account to buy a cash car. Es ist vielleicht nicht das Beste, aber finden Sie etwas Zuverlässiges. Sparen Sie dann weiterhin Geld für Ihr nächstes Fahrzeug. With each purchase, you can hopefully upgrade to a nicer car.

Wenn Sie heute nicht über das Geld verfügen, um ein Auto zu kaufen, machen Sie sich keine Sorgen. You have other options, too.

Consider a personal loan

If you can’t get a car loan or don’t want to get one for whatever reason, you could consider a personal loan. This is unsecured debt, which means you’ll usually pay a higher interest rate.

Die Federal Reserve stellte fest, dass die Zinssätze für zweijährige Privatkredite bei 12,17 % lagen im dritten Quartal 2023. Dies ist höher als die Zinssätze für Autokredite, aber niedriger als die Zinssätze für Kreditkarten.

Or get an auto loan

If you can’t pay cash, a car loan is usually the next best option. Diese Kredite sind durch das Fahrzeug, das Sie kaufen, besichert. This means if you miss payments, the lender could repossess your car. That doesn’t sound ideal, but it actually works in your favor in one crucial way.

Kreditgeber ziehen es vor, dass Sie sich Geld mit einem gesicherten Vermögenswert (dem Auto) leihen, weil dadurch das Risiko geringer ist, dass Sie es nicht zurückzahlen. Im Gegenzug erhalten Sie für einen besicherten Kredit in der Regel einen niedrigeren Zinssatz als für einen ungesicherten Kredit, beispielsweise eine Kreditkarte oder einen Privatkredit.

Laut der Federal Reserve hatten neue Autokredite mit einer Laufzeit von fünf Jahren im zweiten Quartal 2020 einen durchschnittlichen Zinssatz von 5,14 %. This is over 9% lower than the average credit card interest rate. That means significant savings on the amount of interest you pay.

Manchmal können Sie bei Neuwagenhändlern sogar noch bessere Konditionen erzielen, wenn Sie über eine einwandfreie Bonität verfügen. Ob Sie es glauben oder nicht, ich habe aufgrund von Sonderangeboten von Autoherstellern tatsächlich Autokredite mit 0 %- und 0,9 %-Finanzierung erhalten können.

Used car loans usually come with slightly higher interest rates than new car loans. Even so, it’s nowhere near the interest rates on credit cards or personal loans. Die Zinssätze für einen Autokredit richten sich natürlich nach Ihrer Bonität. If you don’t have excellent credit, expect higher rates on car loans.

Zusammenfassung

In an ideal world, you could buy a car with cash. Die meisten Menschen können das jedoch nicht. Die nächstbeste Option ist ein Autokredit, gefolgt von einem Privatkredit. Eine Kreditkarte ist fast nie eine gute Option für den Autokauf, auch wenn die Kreditkartenprämien verlockend sind

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