So entscheiden Sie sich zwischen Aktien und Investmentfonds

Der Handel mit Aktien war noch nie so günstig. Die meisten Makler verlangen nicht mehr die hohen Verkaufsprovisionen, die einst für den Online-Handel erhoben wurden, und viele haben die Wartungsgebühren für Rentenkonten abgeschafft.

Investmentfonds sind eine andere Geschichte. Viele fügen den Einkäufen Provisionen hinzu, die als Lasten bezeichnet werden, und können Einnahmen durch Verwaltungsgebühren abschöpfen, die in ihre Betriebskosten integriert sind.

Aktien sind also ein besseres Geschäft als Fonds, oder? Für die meisten Menschen ist diese Antwort falsch, und Risiko ist der Grund.

Der Kauf einer einzelnen Aktie ist ein kalkuliertes Glücksspiel. Um es richtig zu machen, müssen Sie den Sektor verstehen – zum Beispiel Energie oder Finanzen – und sich dann mit dem Unternehmen selbst befassen.

• Hat es eine fesselnde Geschichte?
• Sind die finanziellen Ergebnisse vielversprechend?
• Stellen seine Konkurrenten eine Bedrohung dar?
• Steht es regulatorischen Hindernissen gegenüber?

Du verstehst es. Es gibt viele Variablen, von denen nur einige in den erforderlichen Finanzunterlagen offengelegt werden.

Oft stürzt eine Aktie aufgrund schlechter Nachrichten ab und überrascht selbst erfahrene und gut informierte Trader. Andere Male werden sie reich mit guten Nachrichten belohnt, wie einem Produktdurchbruch, der enorme Gewinne für das Unternehmen verspricht.

Investmentfonds sind anders. Sie enthalten in der Regel Aktien oder Anleihen einer Vielzahl von Unternehmen. Häufig konzentrieren sie sich auf Sektoren, verwenden jedoch häufig andere Metriken. Einige investieren in Blue-Chip-Unternehmen, andere in Schwellenländern, andere in Branchen oder Branchensegmente und wieder andere in verschiedene Anleihen. Einige der heute beliebtesten Investmentfonds halten Aktien in Finanzindizes wie dem Standard &Poor's 500.

Die meisten Anleger steigen heute in den Aktienmarkt ein, indem sie über Rentenkonten sparen, insbesondere arbeitgeberfinanzierte 401(k)s. Die meisten Altersvorsorgekonten sind so strukturiert, dass sie das Investieren einfach machen. Ein typischer 401(k) enthält möglicherweise eine begrenzte Auswahl an Investmentfonds, und Mitarbeiter dürfen einbehaltene Löhne einer oder mehreren der Optionen zuordnen.

Zu berücksichtigende Schlüsselfaktoren

Wenn Sie zwischen dem Kauf von Blue-Chip-Aktien oder Investmentfonds hin- und hergerissen sind, müssen Sie Ihre Ziele und Ihre Risikotoleranz berücksichtigen. Alle Finanzinvestitionen sind mit Risiken verbunden. Die Chancen auf eine große Rendite sind bei Aktien größer, aber auch die Chancen auf schwere Verluste.

Investmentfonds erzielen selten spektakuläre Gewinne, aber ebenso selten erreichen sie die Talsohle.

Im Allgemeinen gilt:Je diversifizierter Ihre Bestände, desto größer die Chance auf langfristige Gewinne.

Risiko/Ertrag

Einzelne Aktien, selbst wenn sie an große Unternehmen gebunden sind, sind im Allgemeinen riskanter als Investmentfonds. Stellen Sie sich einen Investor vor, der eine große Menge Aktien des traditionsreichen Einzelhändlers Sears hielt. Vor einer Generation war Sears eine solide Investition. Dann veränderte sich die Einzelhandelswelt mit Big-Box-Discounter wie Walmart und Online-Anbietern wie Amazon veränderten die Art und Weise, wie Menschen einkaufen. Nach und nach lehnte Sears ab, schloss Tausende von Geschäften und meldete schließlich 2018 Insolvenz an.

Wenn Sie vor 20 Jahren Sears-Aktien gekauft und nie wieder verkauft haben, haben Sie Ihre Investition verloren. Sie hätten jedoch einen Investmentfonds kaufen können, der Sears-Aktien als Teil seines Portfolios enthielt, und trotzdem recht gut abgeschnitten hätten. Der Fonds mag zu einem bestimmten Zeitpunkt eine große Menge an Sears gehalten haben, aber die Chancen stehen gut, dass der Fondsmanager im Laufe der Jahre damit begonnen hat, sie zu entladen und durch Aktien von wachsenden Einzelhändlern zu ersetzen. Basierend auf den Empfehlungen des Managers haben Sie vielleicht etwas gewonnen oder verloren, aber die Chancen stehen gut, dass der Investmentfonds viel besser abgeschnitten hat als Sears selbst.

Aber Aktien können auch große Gewinne bieten. Als Facebook 2012 sein erstes öffentliches Aktienangebot machte, wurden seine Aktien zu 38 $ gehandelt. Ende 2019 wurde die Aktie bei fast 200 $ gehandelt. Nochmals, wenn Sie einen Gewinner kaufen, können die Belohnungen riesig sein, aber nur wenige Leute kaufen nur Gewinner.

Alter

Sie sollten Ihr Alter beim Kauf von Aktien oder Investmentfonds berücksichtigen, obwohl dies kein vorrangiger Faktor sein sollte. Im Allgemeinen ist es ratsam, wenn Sie jung sind und mehrere Jahrzehnte vor der Pensionierung haben, mehr Aktien, auch Aktien genannt, und weniger Anleihen zu besitzen. Der Wert von Aktien wächst im Laufe der Zeit tendenziell schneller, sie sind jedoch auch riskanter. Anleihen haben im Laufe der Zeit normalerweise feste Auszahlungen und tendieren dazu, weniger im Wert zu schwanken. Je älter Sie sind, desto eher möchten Sie möglicherweise von Aktien auf Anleihen umsteigen, da Sie im Ruhestand wahrscheinlich Vermögenswerte verkaufen müssen und Ihr Risiko für Abschwünge an den Finanzmärkten begrenzen möchten.

Altersbasierte Investmentfonds haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen, insbesondere bei jüngeren Arbeitnehmern, die in arbeitgeberfinanzierte 401(k)-Pläne investieren. Diese Fonds entwickeln sich mit zunehmendem Alter und bewegen sich mit zunehmendem Alter von risikoreicheren Anlagen mit potenziell hohen Renditen zu weniger riskanten Anlagen mit langsamerem Wachstum. Diese Fonds werden normalerweise mit Rentenzielterminen vermarktet.

Die Altersstrategie ist auch in 529 Hochschulsparplänen üblich. Diese Fonds, die steuerfrei wachsen, verwenden ebenfalls ein Zieldatum. Wenn Sie ein Konto für einen 3-Jährigen eröffnen, wird das Geld in ein Portfolio investiert, das hauptsächlich Aktien enthält. Mit zunehmendem Alter des Kindes wird der Fonds schrittweise auf weniger riskante Anlagen umgestellt, um sicherzustellen, dass das Geld verfügbar ist, wenn es benötigt wird.

Zeit für Forschung

Alle Investitionen erfordern Research, aber Aktien (Aktien) verlangen am meisten. Da Investmentfonds im Wesentlichen Körbe aus Aktien und Anleihen sind und Manager haben, die ihre Performance ständig überwachen, wählen Sie keine einzelnen Aktien und Anleihen aus. Das Gleiche gilt für Indexfonds. Die Leute kaufen Fonds oft nach Sektoren. Wenn Sie der Meinung sind, dass sich Biotech-Aktien gut entwickeln, aber nicht die Zeit, das Fachwissen, das Interesse oder die Risikotoleranz haben, um in einzelne Unternehmen zu investieren, können Sie sich für einen Biotech-Investmentfonds entscheiden.

Investmentfonds schneiden und würfeln den Markt auf viele Arten.

Forschung sollte umfassen:

• Wie sich der Fonds entwickelt hat
• Wie es verwaltet wird
• Welche Gebühren erhoben werden
• Was die Zukunft wahrscheinlich bringt

Einige Fonds investieren in Small-Cap-Aktien, andere in Blue Chips. Es gibt scheinbar endlose Strategien. Einige existieren seit Jahrzehnten; andere sind ganz neu. Sie können Fondsprospekte lesen oder einen Finanzberater konsultieren, wenn Sie mehr erfahren möchten.

Wie bereits erwähnt, sollten Sie beim Kauf einzelner Aktien Ihre Investitionen genau verfolgen. Einige sind sehr stabil, andere reagieren sehr empfindlich auf Nachrichten oder haben Änderungen im Management, die sich auf ihren Wert auswirken. Lesen Sie auch hier so viel wie möglich und fragen Sie, wenn Sie einen Börsenmakler haben, nach Updates.

Gebühren

Viele Investitionen sind mit Gebühren verbunden. Wenn Sie in einzelne Aktien investieren, sich aber bei der Verwaltung Ihres Portfolios auf einen Börsenmakler verlassen, zahlen Sie dem Makler wahrscheinlich eine Beratungsgebühr. Sie zahlen möglicherweise Provisionen, wenn Sie Aktien kaufen und verkaufen, aber diese werden immer seltener.

Wenn Sie in Investmentfonds investieren, sind die Gebühren im Wesentlichen unsichtbar. Sie finden Gebühreninformationen, die als Kostenquote bezeichnet werden, wenn Sie den Fonds recherchieren. Fonds erheben in der Regel Verkaufsprovisionen, Verwaltungs- und Werbegebühren sowie andere Betriebskosten. Diese werden zu sogenannten Kostenquoten zusammengefasst und mindern den Aktienwert. Viele Anleger suchen nach leistungsstarken Fonds mit niedrigen Kostenquoten.

Diversifizierung

Anleger versuchen normalerweise, das Risiko zu streuen, indem sie eine Auswahl an Aktien besitzen. Wenn Sie Ihr ganzes Geld in eine einzige Aktie stecken und ihr Wert zusammenbricht, könnten Sie Ihr Geld verlieren. Je mehr Unternehmen Sie investieren, desto unwahrscheinlicher ist es, dass Sie eine finanzielle Katastrophe erleiden.

Investmentfonds tun dies implizit, da sie oft Dutzende von Aktien enthalten.

Wie Sie diversifizieren, bleibt Ihnen überlassen. Wenn Sie eine hohe Risikotoleranz haben, haben Sie möglicherweise ein Aktienportfolio, das mit einer Auswahl an Technologieaktien gefüllt ist. Wenn Ihre Risikotoleranz gering ist, möchten Sie vielleicht eine Auswahl an Anleihen halten.

Finanzexperten raten oft dazu, mindestens 15 einzelne Aktien in einem diversifizierten Portfolio zu besitzen, um das Risiko zu reduzieren. Weniger als das und ein Rückgang einer einzelnen Aktie könnte schädlich sein.

Die meisten Anleger mischen Aktien und Anleihen oder investieren in Fonds mit Beteiligungen in verschiedenen Sektoren. Ein vertrauenswürdiger Finanzberater kann Ihnen beim Aufbau eines diversifizierten Portfolios helfen.

Kapital

Der Betrag, den Sie investieren können, wird als Kapital bezeichnet, und wie viel Kapital Sie haben, bestimmt, was Sie kaufen können. Wenn Sie gerade erst anfangen, bei Ihrem ersten Job über einen 401 (k) zu investieren, möchten Sie sich vielleicht auf mehrere Aktienfonds konzentrieren, die im Plan Ihres Unternehmens enthalten sind. An dieser Stelle steht oft das Wachstum im Vordergrund. Ältere und wohlhabendere Anleger verteilen ihr Geld oft auf viele Anlagen, darunter Aktien, Anleihen, Fonds, Immobilien und sogar Kunstwerke. Solange es klug gemacht wird, bedeutet größere Vielfalt größere finanzielle Sicherheit.

Unterschied zwischen Aktien und Investmentfonds

Aktien und Anleihen können einzeln gehalten oder in Gruppen über Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds gekauft werden. Stellen Sie sich den Besitz von Einzelbeständen so vor, als würden Sie mehrere Mietwohnungen besitzen und diese selbst verwalten. Sie müssen Mieter finden, Reparaturen durchführen, Miete kassieren und den Immobilienmarkt im Auge behalten, wenn Sie irgendwann verkaufen möchten. Es ist zeitaufwändig.

Der Kauf eines Investmentfonds ist wie die Beauftragung eines Unternehmens mit der Verwaltung der Wohnungen. Sie müssen nur den Wert der Investitionen verfolgen, eine Verwaltungsgebühr zahlen und sich an die Steuerrechnung erinnern.

Was ist eine Aktie?

Eine Aktie ist eine Investition in ein Unternehmen. Unternehmen geben Aktien aus, um Kapital zu beschaffen, und diejenigen, die die Aktien kaufen, besitzen gemeinsam das Unternehmen. Der Wert einer Aktie ändert sich im Laufe der Zeit, oft aufgrund der aktuellen oder prognostizierten Finanzentwicklung des Unternehmens, aber es gibt keine Formel, die Aktienkurse genau vorhersagen kann. Aktien werden an Börsen gehandelt und am Ende ist der Wert einer Aktie das, was ein Käufer bereit ist, dafür zu zahlen.

Anleger wenden beim Aktienkauf unterschiedliche Strategien an. Sie konzentrieren sich manchmal auf das Wachstumspotenzial eines Unternehmens oder dessen Fehlen. Wenn ein Unternehmen kurz davor steht, ein neues Produkt auf den Markt zu bringen, das mit Spannung erwartet wird, steigt der Aktienkurs häufig. Wenn dasselbe Unternehmen von einer potenziell verheerenden Klage getroffen wird, könnten seine Aktien abstürzen. Es gibt viele Aspekte eines Unternehmens, die das Interesse der Anleger wecken, und der Marktwert kann sich schnell ändern, oft aufgrund von Gerüchten.

Anleger kaufen Aktien, um Geld zu verdienen. Sie können dies tun, wenn der Wert einer Aktie vom Einkaufspreis auf den Verkaufspreis steigt. Sie können auch Dividenden verdienen – Geld, das das Unternehmen aus seinen Gewinnen an die Aktionäre ausschüttet. Nicht alle Unternehmen zahlen Dividenden, insbesondere nicht diejenigen, die schnell wachsen und ihre Gewinne in die Expansion investieren. Investoren teilen Unternehmen oft in zwei Lager – Wachstumsunternehmen, bei denen das Geld verdient wird, indem sie Aktien zu einem niedrigen Preis kaufen und sie zu einem viel höheren verkaufen, und Dividendenunternehmen, deren Aktien möglicherweise nicht schnell an Wert gewinnen, die aber erhebliche Dividenden zahlen.

Natürlich steigen nicht alle Aktien und einige zahlen keine Dividenden mehr. Anleger müssen die Unternehmensleistung überwachen oder riskieren, mit Verlust zu verkaufen.

Was ist ein Investmentfonds?

Investmentfonds sind große Portfolios aus Aktien und Anleihen. Finanzdienstleistungsunternehmen verwalten die Portfolios und kaufen und verkaufen im Laufe der Zeit einzelne Aktien. Anschließend verkaufen sie Anteile an Portfolios, sogenannten Fonds, an Investoren. Die Fonds verdienen Geld mit den Gebühren, die sie den Anlegern berechnen, und die Anleger profitieren von der Anlagevielfalt, die die Fonds bieten. Fonds reduzieren das Risiko des Besitzes einzelner Aktien erheblich.

Investmentfonds gibt es in zwei Hauptvarianten. Aktiv verwaltete Fonds haben Manager, die die Anlagen des Fonds kaufen und verkaufen. Dafür erhalten sie eine Gebühr, die aus dem Fonds gezogen wird. Die Gebühren variieren, aber sie wirken sich auf die Rendite der Anleger aus.

Passiv verwaltete Fonds haben keine Anlagegurus. Stattdessen verfolgen sie Indizes, Messungen der Performance von Aktien verschiedener Beschreibungen. Wenn Sie den Dow Jones Industrial Average kennen, sind Sie mit einem weit verbreiteten Index vertraut. Ein Investmentfonds, der den Dow nachbildet, investiert in die 30 Aktien des Index und sein Wert wird entsprechend der Performance des Dow steigen und fallen. Niemand trifft Entscheidungen. Je mehr Anleger Fondsanteile kaufen, desto mehr Anteile kauft der Fonds im Dow.

Investmentfonds zahlen oft zu bestimmten Terminen im Jahr Dividenden, und wenn sie mit dem Verkauf ihrer Aktien und Anleihen Geld verdienen, schütten sie auch Kapitalgewinne an ihre Anleger aus.

Anleger können Investmentfondsanteile direkt oder über Vehikel wie IRAs, Roth IRAs oder Arbeitgeber-401(k)-Pläne kaufen. Anleger, die ihre Aktien direkt besitzen, müssen Steuern auf das Geld zahlen, das sie aus Kapitalgewinnausschüttungen und Dividenden erhalten. Diejenigen, die ihr Geld über steuerbegünstigte Rentenkonten kaufen, zahlen keine Steuern auf Gewinne oder Dividenden, solange sie das Geld auf ihren Konten behalten.

Ein Mittelweg:Exchange Traded Funds (ETFs)

Investmentfonds und börsengehandelte Fonds sind sich in vielerlei Hinsicht sehr ähnlich. Beide halten eine große Anzahl von Aktien in spezialisierten Kategorien. ETFs investieren oft in Indizes, genau wie Index-Investmentfonds. Der Unterschied, wie sie verwaltet und gehandelt werden.

Die Maklerfirmen, die Investmentfonds auflegen, kontrollieren ihre Anteile direkt. Wenn Sie Investmentfondsanteile kaufen, kaufen Sie sie von der Maklerfirma und wenn Sie verkaufen, verkaufen Sie die Anteile zurück. Die meisten Fonds werden aktiv verwaltet, wodurch eine Reihe von Kosten entstehen. Aktiv verwaltete Fonds beschäftigen Aktienanalysten und Marketingabteilungen, die Gebühren erheben, um Kosten zu decken und Gehälter zu zahlen.

ETFs funktionieren anders. Obwohl sie die Anzahl der ausstehenden Aktien so verwalten, dass sie den Marktbedingungen entsprechen, sind sie nicht Teil der meisten Aktiengeschäfte. Anleger handeln ETFs untereinander an Börsen, wodurch die Transaktionskosten niedriger sind als bei Investmentfonds. Wie Investmentfonds kontrollieren ETFs die Anzahl der ausstehenden Aktien, um Angebot und Nachfrage auf dem Markt zu entsprechen.

Ein weiterer Unterschied:ETFs werden wie Aktien gehandelt, ihr Kurs ändert sich also im Laufe des Tages. Der Preis von Investmentfonds wird täglich festgelegt. Wenn Sie einen ETF verkaufen möchten, ist der Preis der in dem Moment, in dem Sie ihn verkaufen, während der Preis eines Investmentfondsanteils am Ende des Handelstages festgelegt wird.

Obwohl ETFs und Investmentfonds viele Gemeinsamkeiten aufweisen, machen die niedrigeren Verwaltungskosten die ETFs bei vielen Anlegern beliebt.