Ist eine zügellose Inflation von 14 % heute möglich?

Denken Sie, dass die Inflation jetzt hoch ist? Es war viel schlimmer.

Laut den neuesten Daten des Verbraucherpreisindex (CPI) betrug die Inflationsrate in den Vereinigten Staaten im Juni 5,4 %. Es ist zwar nicht ganz so einfach, aber die allgemeine Idee ist, dass der durchschnittliche Kauf, der im Juni 2020 100 $ gekostet hat, jetzt voraussichtlich etwa 105,40 $ kosten wird.

Um sicher zu sein, dies ist die höchste Inflationsrate, die wir seit einiger Zeit gesehen haben. Die Inflationsrate in den USA stieg 2008 (für einen Monat) knapp über dieses Niveau, aber abgesehen davon haben wir seit den frühen 1990er Jahren keine Inflationsraten über 5 % gesehen.

Eine reiche Geschichte der Inflation

Jüngere Amerikaner sind sich dessen vielleicht nicht bewusst, aber im historischen Kontext ist eine Inflation von 5,4 % nicht allzu ungewöhnlich. Tatsächlich war es vor den 1990er Jahren nicht ungewöhnlich, dieses Inflationsniveau zu sehen.

Die jüngste Periode wirklich hoher Inflation ereignete sich von 1979 bis 1981, als die Inflation fast drei Jahre lang über 9 % blieb und im März 1980 mit 14,8 % ihren Höchststand erreichte. Es gab mehrere Ursachen, einschließlich der Ölkrise der 1970er Jahre und der lockeren Geldpolitik. Aber das ist noch nicht alles. Im letzten Jahrhundert gab es mehrere Phasen zweistelliger Inflation. (Anmerkung:Die höchste aufgezeichnete Inflationsrate seit Verwendung der CPI-Daten betrug im Juni 1920 23,7 %.)

Die Inflation lag 1942 größtenteils über 10 %, während der Zweite Weltkrieg zunahm, und dann wieder von Mitte 1946 bis Januar 1948 und erreichte im März 1947 einen Höchststand von 19,7 %. Und die Inflation erreichte zweistellig für einen Zeitraum von 16 Monaten, beginnend im Februar 1974.

Könnte eine Inflation von 14 % (oder höher) erneut auftreten?

Die kurze Antwort ist ja, aber es ist etwas weniger wahrscheinlich. Die hohe Inflation der 1970er und frühen 1980er Jahre wurde durch eine lockere Geldpolitik verursacht, die darauf abzielte, die USA zu Vollbeschäftigung zu bringen, und durch die Verzögerung der Fed, um sie unter Kontrolle zu bringen. Es gab auch viele Staatsausgaben, das Ende des Goldstandards, die Aufhebung der Lohn- und Preiskontrollen, die Ölkrise der 1970er und mehrere andere Faktoren, die dazu beitrugen.

Kurz gesagt, die ultrahohen Inflationsraten der späten 1970er und frühen 1980er Jahre resultierten aus einem perfekten Sturm politischer und globaler Probleme. Und wie wir im Zinserhöhungszyklus vor wenigen Jahren gesehen haben, ist die Fed im Allgemeinen bereit, heutzutage viel schneller zu handeln, um eine Überhitzung der Wirtschaft zu verhindern. Es gibt auch andere Unterschiede. Beispielsweise haben es der Aufstieg von E-Commerce- und Discount-Ketten für Verbraucher einfacher gemacht, sich nach den besten Preisen umzusehen.

Das heißt, es ist erwähnenswert, dass die schlimmste Inflation in unserer Geschichte stattfand, als die große globale Grippepandemie 1920 zu Ende ging. Als diese Pandemie im April 1920 endete, war die Inflation über 20 %.

Was bedeutet Inflation für Ihren Geldbeutel?

Hier gibt es keine perfekte Antwort, aber eines ist sicher, dass die Inflation Ihr Geld mit der Zeit weniger wert macht. Und obwohl es nicht immer ist In diesem Fall entwickelt sich der Aktienmarkt in Hochinflationszeiten tendenziell schlechter als in Zeiten, in denen die Inflation in einem überschaubareren Bereich von 2 % bis 3 % liegt, wie es die Federal Reserve gerne sehen würde.

Ein kluger Schachzug ist es, ein ertragreiches Online-Sparkonto für Ihr Geld für schlechte Tage und Ihren Notfallfonds in Erwägung zu ziehen. Während dies nicht schlagen wird Inflation im Laufe der Zeit bieten diese Banken in der Regel Zinssätze, die zumindest näher an der vorherrschenden Inflationsrate liegen als herkömmliche Banken, sodass die Kaufkraft Ihres Geldes im Laufe der Zeit besser erhalten bleibt.