Markt-Timing vs. Marktzeit:Eine langfristige Anlagestrategie

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Ein wichtiger Teil einer erfolgreichen Anlagestrategie und des Geldverdienens an der Börse besteht darin, langfristig investiert zu bleiben.

Doch aus verschiedenen Gründen fällt es vielen Anlegern schwer, dies zu tun.

Stattdessen springen sie in den Aktienmarkt ein und aus und wechseln sogar regelmäßig zwischen Investitionen.

Dies führt zu unterdurchschnittlichen Renditen und Frustrationen.

In diesem Beitrag erkläre ich Ihnen den Unterschied zwischen Market Timing und der Zeit, die Sie auf dem Markt verbringen, und warum Sie sich darauf konzentrieren müssen, auf Kurs zu bleiben.

Außerdem gebe ich Ihnen einige hilfreiche Tipps, damit Sie sich langfristig fokussieren und Marktschwankungen nicht nachgeben.

Was ist Market Timing?

Das Timing des Marktes ist einfach das Ein- und Aussteigen an der Börse zum optimalen Zeitpunkt.

In einer idealen Welt würden Sie eine Investition tätigen, verkaufen, wenn die einzelne Aktie, der Investmentfonds oder der börsengehandelte Fonds ihren Höchststand erreicht, und dann warten, bis sie ihren Tiefststand erreicht, um erneut zu investieren.

Wie Sie gleich sehen werden, ist diese Anlagestrategie selten erfolgreich.

Es ist wichtig zu wissen, dass es beim Market Timing nicht nur um den Markteintritt und -austritt geht.

Es geht auch um die Umstellung von Investitionen.

Wenn sich Ihr Investmentfonds nicht gut entwickelt und Sie feststellen, dass ein anderer Investmentfonds eine Outperformance aufweist, verkaufen Sie Ihre Anteile und kaufen den anderen Fonds.

Viele Experten nennen das Renditestreben, aber auch das funktioniert nicht.

Wie spät ist es auf dem Markt?

Die Zeit am Markt ist einfach die Zeitspanne, in der Sie Ihr Geld investiert halten.

Es ist wichtig zu wissen, dass dies bedeutet, dass Sie Ihr Geld in den gleichen Beständen investieren und nicht die Anlagen wechseln, wann immer Sie möchten.

Sie wählen eine Handvoll Investmentfonds, börsengehandelte Fonds oder einzelne Aktien aus und halten sie über Jahre hinweg.

Wenn Sie zusätzliches Geld zum Investieren oder durchschnittliche Dollarkosten haben, kaufen Sie mehr Anteile derselben Bestände.

Die Marktzyklen der Börse

Bevor wir näher darauf eingehen, warum das Timing des Marktes nicht funktioniert, müssen wir zunächst verstehen, wie der Aktienmarkt funktioniert.

Der Aktienmarkt ist zyklischer Natur.

Das bedeutet, dass es nicht immer nach oben oder immer nach unten geht.

Es bewegt sich nach oben und basiert auf der Wirtschaft.

Nachfolgend finden Sie ein Bild der Zyklen des Aktienmarkts sowie der Emotionen der Anleger während dieses Prozesses.

Wie Sie sehen, beginnen die Anleger optimistisch.

Sie glauben, dass sie ihr Vermögen vermehren werden, sonst würden sie gar nicht erst in den Markt investieren.

Wenn die Aktienkurse steigen, sind sie aufgeregt und schließlich euphorisch darüber, wie gut sich ihre Anlagen entwickeln.

In den meisten Fällen werden Anleger dann mehr Geld in den Markt investieren.

Sie lieben es, wenn ihr Geld an Wert gewinnt.

Das Problem ist, dass hier das größte Risiko besteht.

Aber das wissen Sie nicht.

Sie glauben, dass der Markt weiter steigen wird.

Wenn dies nicht der Fall ist und zu fallen beginnt, werden Sie ängstlich und dann ängstlich.

• Jetzt lesen:Erfahren Sie, was Sie tun können, wenn Sie zu viel Angst vor einer Investition haben

Irgendwann geraten Sie in Panik und verkaufen aus Verzweiflung Ihre Investitionen, wenn der Markt seinen Tiefpunkt erreicht.

Doch dann beginnt der Aktienmarkt wieder zu steigen.

Du wirst langsam hoffnungsvoll und dann optimistisch.

Dies ist der Punkt, an dem viele Menschen wieder auf den Markt zurückkehren werden.

Dann wiederholt sich die emotionale Achterbahnfahrt, die kurz ansteigt, dann wieder abfällt, um dann wieder anzusteigen.

Hier passieren viele Dinge, die Sie verstehen müssen.

#1. Der Zyklus braucht Zeit

Das Bild lässt es so aussehen, als wäre ein Zyklus kurz.

Es kann kurz, aber auch langwierig sein.

Als beispielsweise 2008 die Finanzkrise ausbrach, war dies der absolute Tiefpunkt, die Depressionsphase.

Die Anleger verließen so schnell wie möglich die Börse.

Spulen wir zurück ins Jahr 2011:Der Markt verzeichnete enorme Renditen, befand sich aber immer noch nur im Stadium der Erleichterung und Hoffnung.

Erst 2015 wurden viele Anleger endlich optimistisch in Bezug auf den Markt und begannen wieder zu investieren.

Leider waren einige immer noch nicht angekommen und blieben abseits.

#2. Günstig kaufen, teuer verkaufen

Das ist das Mantra, an der Börse Geld zu verdienen:günstig kaufen und teuer verkaufen.

Aber die meisten Anleger machen genau das Gegenteil.

Sie kaufen zu einem hohen Preis und verkaufen zu einem niedrigen Preis.

Das ist alles auf Emotionen zurückzuführen.

Wenn der Markt steigt, sehen sie, wie der Wert ihres Geldes steigt, und glauben, dass der Markt weiter steigen wird, also investieren sie mehr.

Sie wollen es nicht verpassen.

Erst kurz vor dem Tiefpunkt des Marktes verkaufen sie ihre Investitionen, nachdem sie große Verluste hinnehmen mussten.

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Sie reagieren emotional und wollen das schützen, was ihnen noch übrig ist, also verkaufen sie.

Warum Market Timing nicht funktioniert

Nachdem Sie nun wissen, worum es beim Market Timing geht und um den emotionalen Zyklus des Investierens, schauen wir uns an, warum der Versuch, den richtigen Zeitpunkt für den Markteintritt oder -austritt zu wählen, scheitert.

Die Realität ist:Wenn Sie in den Markt investieren, haben Sie keine Ahnung, was an einem bestimmten Tag passieren wird.

Niemand hat eine Kristallkugel, die ihm die Zukunft verrät.

Der Markt könnte steigen oder fallen.

Wenn Sie eine Münze geworfen haben, haben Sie möglicherweise in 50 % der Fälle Recht.

Auf dem Markt sind die Chancen gleich.

Auch wenn Sie denken, dass Ihnen diese Chancen gefallen, erfahren Sie hier, warum Sie das nicht tun sollten.

Schauen wir uns an, was passiert, wenn Sie beginnen, die besten Renditetage für den Aktienmarkt zu verpassen.

Erstens gehen wir davon aus, dass Sie das Timing des Marktes hervorragend beherrschen und nur 10 der besten Tage verpassen.

Eine Investition von 10.000 US-Dollar vom Jahresende 2005 bis zum Jahresende 2020 wäre jetzt 18.829 US-Dollar wert oder eine Rendite von 4,31 %.

Wenn Sie im selben Zeitraum die besten 20 Tage verpassen würden, wäre Ihre Investition 11.400 $ wert oder eine positive Rendite von 0,88 %.

Wenn Sie 30 der besten Tage verpassen, wäre Ihre Investition 7.526 $ wert.

Das ist ein Verlust von 1,88 %.

Wenn Sie schließlich 40 der besten Tage verpasst hätten, wäre Ihre Investition 5.205 $ wert, was einem Verlust von 4,26 % entspricht.

Hier sind diese Zahlen in einem Diagramm.

Nehmen wir nun an, Sie hätten Ihr Geld die ganze Zeit über angelegt.

Dazu gehört auch, an den absolut schlechtesten Tagen auf dem Markt zu sein.

Ihre 10.000 US-Dollar wären 41.100 US-Dollar wert oder eine Rendite von 9,88 %.

Lassen Sie das eine Minute einwirken.

Wenn Sie Ihren Emotionen nicht nachgeben und die Marktschwankungen aussitzen, hätten Sie Ihr Geld mehr als verdoppelt.

Es gibt zwei zusätzliche Punkte zu diesem Beispiel.

#1. Es beinhaltet die Finanzkrise

Um die Rendite von 9,88 % zu erzielen, hätten Sie während der Finanzkrise investiert bleiben müssen.

Das ist wichtig zu wissen, denn zu diesem Zeitpunkt sind die meisten Leute ausverkauft.

Indem Sie langfristig an Ihren Investitionen festhalten, sind Sie am Ende besser davongekommen.

Sie haben in den schlechtesten Tagen investiert, aber am Ende trotzdem mehr Geld verdient.

• Jetzt lesen:Klicken Sie hier, um zu erfahren, warum Buy-and-Hold-Investitionen die beste Strategie sind

Dies ist wichtig zu verstehen.

#2. Man weiß nie, wann gute und schlechte Tage passieren werden

Ich sagte vorhin, dass Sie eine 50/50-Wahrscheinlichkeit haben, vorherzusagen, ob der Markt an einem bestimmten Tag steigen oder fallen wird.

Wie groß sind Ihre Chancen, die Tage zu kennen, an denen der Markt in die Höhe schießen oder wie ein Stein sinken wird?

Sehr schlank, um es gelinde auszudrücken.

Deshalb ist es so leicht, die besten Tage des Marktes zu verpassen.

Schauen wir uns als Beispiel das Jahr 2020 an.

Können Sie erraten, wann die größten Veränderungen stattfanden?

09.03.2020 -7,6
12.03.2020 -9,51
13.03.2020 9,29
16.03.2020 -11,98
24.03.2020 9,38

Sie hatten am 9.3. einen enormen Rückgang und weitere 3 Tage später.

Aber schon am nächsten Tag hatten Sie einen enormen Gewinn, nur um ihn drei Tage später vollständig und sogar noch mehr zu verlieren.

Dann, eine Woche später, hatten Sie wieder einen enormen Gewinn.

Stellen Sie sich diese Frage.

Erwarten Sie nach den ersten beiden großen Rückgängen die Erholung am nächsten Tag und investieren Ihr gesamtes Geld wieder in den Markt?

Ich schätze, 99 % der Anleger würden mit „Nein“ antworten.

Aus diesem Grund funktioniert das Timing des Marktes nicht.

In einem volatilen Markt gibt es jeden Tag große Veränderungen.

Aus diesem Grund weiß man nie, wann der Markt steigen oder fallen wird.

Um dies zu verdeutlichen, finden Sie hier die täglichen Bewegungen des S&P 500 Index im März und April 2020.

Wenn Sie Market-Timing betrieben hätten, hätten Sie sich höchstwahrscheinlich vollständig aus dem Markt herausgehalten.

Aber am 1. Mai 2020, nachdem sich die Marktvolatilität weitgehend beruhigt hatte, hätten Sie nur 5 % verloren.

Und wenn Sie ein diversifiziertes Portfolio hätten, wäre Ihr Verlust wahrscheinlich geringer ausgefallen.

• Jetzt lesen:Erfahren Sie, wie wichtig die Diversifizierung der Anlagen ist

Im Jahresverlauf stieg der Markt um mehr als 18 %, aber die meisten Anleger, die immer noch Angst vor der Volatilität im März und April hatten, waren immer noch nicht am Markt und verpassten die besten Tage.

7 Tipps für langfristigen Anlageerfolg

Nachdem Sie nun die Fallstricke kennen, die mit dem Versuch einhergehen, den Markt perfekt zu timen, was können Sie tun, um langfristig erfolgreich zu bleiben?

Es gibt ein paar einfache Dinge, die Sie tun müssen.

#1. Erstellen Sie einen Finanzplan

Das allererste, was Sie tun sollten, ist einen Investitionsplan zu erstellen.

In diesem Plan werden die Gründe aufgeführt, warum Sie investieren, in was Sie investieren und Ihren Anlagehorizont.

Wenn der Markt dann wild wird, können Sie darauf zurückgreifen, um sich daran zu erinnern, investiert zu bleiben.

#2. Bewerten Sie Ihre Risikotoleranz

Ihre Risikotoleranz ist das Risiko, das Sie auf dem Markt bewältigen können, ohne sich Gedanken über einen Verkauf machen zu müssen.

Wenn Sie Ihre Risikobereitschaft kennen, können Sie ein diversifiziertes Portfolio mit einer Vermögensallokation aufbauen, die das Verlustpotenzial begrenzt.

• Jetzt lesen:Erfahren Sie, wie Sie Ihre Risikotoleranz ermitteln
• Jetzt lesen:Hier ist ein Leitfaden für Einsteiger in die Vermögensallokation

Das heißt nicht, dass Sie durch Investitionen in verschiedene Anlageklassen kein Geld verlieren, aber Sie können Ihr Risiko auf jeden Fall reduzieren.

Und wenn Sie dies tun, können Sie nachts besser schlafen, ohne den Stress und die Sorge über einen Börsencrash.

#3. Schalten Sie die Nachrichten aus

Wenn der Markt turbulent wird, müssen Sie die Nachrichten meiden.

Wenn Sie ständig von der Börse hören, werden Sie sich Sorgen machen, und sicherlich gibt es dort Leute, die Ihnen noch mehr Angst machen könnten.

Je mehr Sie die Verbindung trennen können, desto besser geht es Ihnen.

#4. Denken Sie daran, dass es nur vorübergehend ist

Der Markt steigt nie auf unbestimmte Zeit und er wird auch nicht auf unbestimmte Zeit fallen.

Man muss ihm nur etwas Zeit geben und die Dinge werden sich beruhigen.

• Jetzt lesen:Klicken Sie hier, um zu erfahren, wie Sie mit einem volatilen Aktienmarkt umgehen können

Manchmal ist der Zyklus schnell, manchmal langsam.

Seien Sie sich nur bewusst, dass der Wert nicht auf Null sinken wird.

#5. Behalten Sie den Überblick

Möglicherweise möchten Sie ein Bild des Zyklus auf Ihrem Telefon oder in Ihrer Brieftasche aufbewahren, um sich daran zu erinnern.

Vielleicht möchten Sie auch die Lektion behalten, die ich Ihnen über die verrückten Tage im März und April beigebracht habe und wie der Markt bereits nach einem Tag wieder in Schwung kommen kann.

Wenn Sie diese Dinge im Hinterkopf behalten, können Sie dabei helfen, keine vorschnellen Entscheidungen zu treffen.

#6. Investieren Sie weiter

Eine Buy-and-Hold-Strategie ist für die meisten Anleger am besten und Sie können Ihre Chancen, investiert zu bleiben, verbessern, indem Sie weiter investieren.

Wenn Sie jeden Monat investieren können, was als Dollar Cost Averaging bezeichnet wird, können Sie von Marktrückgängen profitieren, indem Sie in diesen Zeiten Geld investieren.

• Jetzt lesen:Erfahren Sie mehr über Pauschalinvestitionen vs. Dollar-Cost-Averaging

Wenn es einen Bärenmarkt gibt und die Aktienkurse niedrig sind, kaufen Sie mehr Aktien.

Und wenn es einen Bullenmarkt gibt und die Aktienkurse hoch sind, kaufen Sie weniger Aktien.

Indem Sie jederzeit kaufen, wächst und verdichtet sich Ihr Geld kontinuierlich und hilft Ihnen, Ihre Ziele zu erreichen.

#7. Haben Sie einen Partner

Schließlich möchten Sie einen vertrauenswürdigen Freund haben.

Wenn Sie über einen Verkauf nachdenken, sprechen Sie zuerst mit jemandem.

Dies könnte Ihnen dabei helfen, zu erkennen, dass Sie im Begriff sind, einen großen Fehler zu machen.

Der einzige Nachteil hierbei ist, dass auch sie Angst haben und Ihnen den Verkauf nicht ausreden können.

Vielleicht möchten Sie sogar darüber nachdenken, professionellen Rat einzuholen.

Ein Finanzberater wird Ihnen in einem volatilen Marktumfeld die Hand reichen und Ihnen helfen, Ihren Plan einzuhalten.

Sie kosten zwar Geld, aber die Gebühr, die Sie zahlen, ist es wert, wenn Sie langfristig investiert bleiben.

Abschließende Gedanken

Es gibt einen Unterschied zwischen Markt-Timing und Marktzeit.

Für Ihre finanziellen Ziele ist es von entscheidender Bedeutung, ein langfristiger Investor zu sein und nicht zu versuchen, den Markt zeitlich zu steuern.

Wenn Sie versuchen, ein Market-Timer zu sein, schaden Sie nur sich selbst und Ihren Chancen, Ihre Ziele zu erreichen.

Schlimmer noch, Sie könnten auch Ihre finanzielle Situation ruinieren.

Finden Sie also die besten Möglichkeiten heraus, die Ihnen dabei helfen, keine voreiligen Investitionsentscheidungen zu treffen und Ihr Geld an der Börse zu halten.

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Jon Dulin ist ein Autor für persönliche Finanzen und Gründer von Money Smart Guides. Jon hilft seit über 20 Jahren Menschen dabei, ihre Finanzen durch persönliches Coaching und seine Arbeit für ein Finanzplanungsunternehmen zu verbessern. Jon ist sich bewusst, dass die Situation jedes Einzelnen einzigartig ist und dass es keine allgemeingültige Lösung für die persönliche Finanzierung gibt. Er hilft Menschen mit individueller Beratung dabei, ihre Schulden loszuwerden, zu investieren und ihre Träume zu verwirklichen. Jons Texte erscheinen auf MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal und anderen. Jon hat auch eine Byline bei AP News Wire.

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