Hochzinsanleihen

Typische Anleihen sind eine der sichersten Möglichkeiten, Ihr Geld anzulegen. aber ihre Rendite lässt zu wünschen übrig. Wenn Sie bereit sind, a . zu akzeptieren Bit Mehr Risiko im Gegenzug für bessere Auszahlungen, erwägen Sie, einige hinzuzufügen hohe Ausbeute Anleihen für Ihr Portfolio.

Hochzinsanleihen sind die lukrativeren Cousins ​​der traditionellen Investment-Grade-Anleihen. Ihre höheren Renditen sind jedoch mit einem höheren Risiko verbunden. Das bedeutet, dass sie möglicherweise nicht immer einen hohen Ertrag liefern, selbst wenn sie es in der Vergangenheit getan haben (da die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist) und sie vollständig ausfallen könnten.

Was sind Hochzinsanleihen?

Eine Hochzinsanleihe – manchmal auch als Junk-Bond bezeichnet – ist eine Anleihe mit einem höheren Ausfallrisiko als Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating. Um das Risiko auszugleichen, Hochzinsanleihen haben eine hohe Anleiherendite, das heißt, sie zahlen mehr.

Ratingagenturen geben Emittenten von Anleihen Ratings auf der Grundlage ihrer Fähigkeit, Zinsen und Kapital gemäß dem Zahlungsplan der Anleihe zu zahlen. Investment-Grade-Anleihen werden mit AAA (höchste Qualität) bewertet, AA (hohe Qualität), A (obere mittlere Qualität), oder BBB (mittlere Note).

Hochzinsanleihen, jedoch, sind bewertet untere als Anleihen mit Investment-Grade-Rating, da sie ein höheres Ausfallrisiko aufweisen. (Kreditratingagenturen bewerten sie mit BB, B, CCC, oder CC.) Emittenten von Hochzinsanleihen müssen überdurchschnittlich hohe Zinsen zahlen, um Anleger zum Kauf ihrer Anleihen zu bewegen. Dies macht sie zu einem Mittelpunkt zwischen typischen Anleihen und Aktien.

Der Markt für Hochzinsanleihen tendiert dazu, sich bei einem guten Wirtschaftswachstum aufzublähen. Dies ist der Zeitpunkt, an dem sich die Anleger wohl fühlen, Risiken bei riskanteren Anleihen einzugehen, um bessere Renditen zu versprechen. Natürlich, Der Markt für Hochzinsanleihen schrumpft, wenn sich die Wirtschaft schlecht entwickelt und die Anleger vorsichtig werden.

Außerdem, Der Markt für Hochzinsanleihen kann wachsen, wenn eine Reihe von Unternehmen herabgestuft werden, um den Renditestatus zu verbergen. Er kann schrumpfen, wenn mehrere Unternehmen in den Investment-Grade-Markt hochgestuft werden.

An einer Stelle, Hochzinsanleihen waren einfach ausstehende Anleihen von Unternehmen, die auf unter Investment Grade herabgestuft worden waren. Heute, Unternehmen verwenden High-Yield-Anleihen, um viele Dinge zu finanzieren, wie allgemeine Betriebsausgaben, Kreditlinien konsolidieren, Akquisitionen, usw.

Es ist erwähnenswert, dass Ratings von Agenturen zwar großartige Instrumente sind, um das Risiko eines Wertpapiers zu bewerten, Es ist immer eine gute Idee, eigene unabhängige Recherchen durchzuführen oder Hilfe von einem Finanzberater zu erhalten.

Liste der Hochzinsanleihen

Es ist möglich, einzelne Hochzinsanleihen zu kaufen, aber das erfordert sorgfältige recherche, lernen, und Wissen. Es erfordert oft die Hilfe eines Finanzplaners.

Die meisten Anleger entscheiden sich für den Kauf von Hochzinsanleihen über börsengehandelte Fonds. High-Yield-Anleihenfonds sind Gruppen von High-Yield-Anleihen, die Sie auf einmal kaufen. Sie vor Risiken schützen, wenn einer ausfällt. Grundsätzlich, Es ist, als ob man Stücke von verschiedenen Kuchen besitzt, anstatt einen ganzen Kuchen.

Hier ist eine Liste der High-Yield-Anleihenfonds mit der besten Performance (Stand Juli 2019).

Name des Hochzinsanleihenfonds Rückgabe (1 Jahr) Gesamtvermögen Fidelity® High Yield Factor ETF9,52%$59,92MWisdomTree Fundamental US Hi Yld Corp Bd8,97%$20,58MiShares iBoxx $HY exOil&Gas Corp Bd ETF8,94%$10,29MFranklin Liberty High Yield Corp ETF8,73%$10,28MJPMorgan Disciplined8.53 High Yield %$163.77MIQ S&P High Yield Low Volatility Bd ETF8.28%$61.37MInvesco BulletShares 2024 HY Corp Bd ETF8.28%$90.74MiShares Edge High Yield Defensive Bd ETF7.88%$27.48MXtrackers Low Beta High Yield Bond ETF7.78%$143.34 .MGoldman Sachs Access Hi Yld Corp Bd ETF7.55%$81.48MInvesco BulletShares 2025 HY Corp Bd ETF7.49%$75.58MXtrackers USD High Yield Corp Bd ETF7.33%$3.01BSPDR® Blmbg Barclays High Yield Bd ETF7.25%$9.69BVanEck Vectors Fallen Angel HiYld Bd E7 0,22%$1,14BiShares Broad USD High Yield Corp Bd ETF7,21%$1,43BInvesco Fundamental Hi Yld® Corp Bd ETF7,16%$737,35MiShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF7,12%19,24$BiShares Fallen Angels USD Bond ETF7,07%$105,04 m

Sind Sie es leid, herauszufinden, wie Sie investieren sollen? Wealthsimple bietet modernste Technologie, niedrige Gebühren, und die Art der personalisierten, freundlichen Service, den Sie bei einem automatisierten Wertpapierdienst vielleicht nicht für möglich gehalten hätten.

Vor- und Nachteile von Hochzinsanleihen

Wie alle Wertpapiere Hochzinsanleihen haben ihre eigenen Vor- und Nachteile.

Vorteile von Hochzinsanleihen

So können Hochzinsanleihen Ihrem Portfolio einen Mehrwert verleihen.

1. Höhere Auszahlungen

High-Yield-Anleihen bieten höhere Auszahlungen als Investment-Grade-Anleihen gleicher Größe. Unternehmen mit schlechter Bonität muss eine höhere Rendite bieten, andernfalls würden Anleger bei sichereren Wertpapieren bleiben. Hochzinsanleihen können sehr profitabel sein, wenn Sie bereit sind, das Risiko zu tragen. vor allem, wenn das Unternehmen seine Leistung verbessert, während Sie die Anleihe besitzen.

2. Sicherer als Aktien

Hochzinsanleihen sind immer noch Fesseln, Das heißt, sie sind zuverlässiger als Aktien. Auszahlungen aus Aktien können je nach Leistung des Unternehmens variieren. Sie könnten in einem Jahr viel Geld verdienen und im nächsten nichts mehr bekommen. Fesseln, (einschließlich Hochzinsanleihen) zahlen jedoch in jeder Zahlungsperiode konsistent, es sei denn, das Unternehmen fällt aus. Das macht sie zu einer schönen Ergänzung eines festverzinslichen Portfolios.

3. Nicht alles schlecht

Zwar sind High-Yield-Anleihen riskanter als Investment-Grade-Anleihen, die Unternehmen, die sie ausgeben, sind oft solide, seriöse Unternehmen, die einfach in schwere Zeiten geraten sind. Vielleicht hatten sie eine schlechte Saison oder mussten plötzlich neue Kosten tragen.

Diese Faktoren können sich auf die Verbindlichkeiten des Unternehmens auswirken und sein Rating beeinträchtigen, Aber das bedeutet nicht unbedingt, dass es sich um ein schlechtes Unternehmen handelt, das seine Kaution nicht zahlt. Sie (oder Ihr Finanzberater) müssen sorgfältig recherchieren, um festzustellen, ob das Unternehmen mit Herausforderungen zu kämpfen hat oder ob es wahrscheinlich zahlungsunfähig wird.

4. Geringe Dauer

Im Gegensatz zu den meisten Anleihen Hochzinsanleihen haben in der Regel kürzere Laufzeiten. Sie werden normalerweise mit einer Laufzeit von 10 Jahren oder weniger ausgestellt. und sie sind oft nach fünf Jahren abrufbar. Das bedeutet, dass Sie nicht 30 Jahre warten müssen, um Ihre Investition zu maximieren.

Nachteile von Hochzinsanleihen

Bessere Renditen mögen gut klingen, aber Hochzinsanleihen haben auch einige Nachteile.

1. Höhere Ausfallraten

High-Yield-Anleihen sind volatiler und riskanter als traditionelle Investment-Grade-Anleihen. Unternehmen, die High-Yield-Anleihen emittieren, sind eher zahlungsunfähig, vor allem in wirtschaftlich angespannten Zeiten. Wenn ein Unternehmen ausfällt, ihre Anleihen werden wertlos.

Das gesagt, Unternehmen zahlen ihre Anleihen vor den Aktien aus, wenn sie liquidieren. Fällt eine Anleihe aus, Sie erhalten Ihr Geld eher zurück als ein Aktionär.

2. Schwerer zu verkaufen

Während Knochen mit Investment-Grade-Rating sehr liquide sind (auf dem Markt leicht zu verkaufen), Sie werden nicht immer einen Käufer für Ihre Hochzinsanleihen haben. Viele Anleger zögern aufgrund ihres Risikos, solche Anleihen zu kaufen. Wenn Sie die Freiheit haben möchten, Ihre Anleihen jederzeit zu verkaufen, Hochzinsanleihen sind wahrscheinlich nichts für Sie.

3. Marktsensitivität

Hochzinsanleihen reagieren empfindlicher auf Marktveränderungen als andere Wertpapiere. Anleger, die Hochzinsanleihen besitzen, verkaufen eher, wenn sie etwas erfahren, das sie nervös macht. Niemand möchte beim Konkurs des Unternehmens erwischt werden, wenn er eine Hochzinsanleihe hält. vor allem während einer Rezession. Das bedeutet, dass die Preise häufig schwanken.

4. Abhängigkeit von der Bonität

Wie alle Anleihen Der Wert von Hochzinsanleihen kann sinken, wenn die Bonität des Emittenten weiter sinkt. Fällt der Preis zu weit, Die Rendite, die Sie aus der Anleihe erhalten, wird ebenfalls sinken. Aus diesem Grund ist es so wichtig, dass Sie sicherstellen, dass alle Hochzinsanleihen, die Sie kaufen, von stabilen Unternehmen ausgegeben werden.

5. Sie helfen nicht bei der Diversifizierung

Diversifikation ist ein wichtiger Weg, um die Anlagerisiken zu reduzieren, Aus diesem Grund sollten die meisten Portfolios ein Gleichgewicht aus Aktien und Anleihen aufweisen. Da jedoch Hochzinsanleihen ein höheres Risiko bergen als Anleihen mit Investment Grade, Sie gleichen Ihre Bestände nicht wirklich aus. Wenn Sie ein aktienlastiges Portfolio aus Sicherheitsgründen diversifizieren möchten, bleib bei Investment-Grade-Anleihen.

Ihr Essen zum Mitnehmen

High-Yield-Anleihen sind Wertpapiere, die mit einem höheren Risiko verbunden sind als Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Um die Anleger für das Risiko zu entschädigen, Emittenten versprechen höhere Renditen. Sie sollten zwar nie ein ganzes Portfolio aus Hochrisikoanleihen aufbauen, aber sie haben ihren Platz in einer gut diversifizierten Anlagestrategie. Wie immer, recherchieren Sie jedes Wertpapier sorgfältig oder wenden Sie sich an einen vertrauenswürdigen Finanzberater.

Wenn Sie all dieses Gerede über High-Yield-Anleihen begierig darauf macht, mit dem Investieren zu beginnen, Jetzt könnte ein guter Zeitpunkt sein, sich Wealthsimple anzuschließen. Wir bieten modernste Technik, niedrige Gebühren, und die Art der personalisierten, freundlicher Service, den Sie von einem automatisierten Anlageservice vielleicht nicht für möglich gehalten hätten. Loslegen innerhalb weniger Minuten investieren.