Die geheime Geschichte der Kreditkarten:Eine Untersuchung an vorderster Front

Wie wurden die Vereinigten Staaten zu einer Nation von Schuldnern? Wann wurden Kreditkarten populär? Wussten Sie, dass viele moderne Kreditkartenrichtlinien von einem einzigen Mann geschaffen wurden?

„The Secret History of the Credit Card“ war eine „Frontline“-Präsentation des Public Broadcasting Systems aus dem Jahr 2004. Das Programm untersucht die Verwendung von Krediten durch das Land und insbesondere die Methoden, mit denen Kreditkartenunternehmen enorme Gewinne erzielen. „The Secret History of the Credit Card“ wurde 2004–2005 mit dem Emmy Award für herausragenden investigativen Journalismus ausgezeichnet.

PBS hat das gesamte Programm frei verfügbar gemacht online in den Formaten RealMedia und Windows Media. Um das Herunterladen zu erleichtern, ist die Sendung in fünf Abschnitte von jeweils etwa zwölf Minuten unterteilt.

Als dieses Programm produziert wurde, besaßen 145 Millionen Amerikaner Kreditkarten. Davon:

• 55 Millionen werden jeden Monat vollständig ausgezahlt
• 90 Millionen gehaltene Guthaben
• 35 Millionen zahlten das Minimum erforderlich

Von denen, die Kreditkartenschulden hatten, betrug der durchschnittliche geschuldete Betrag 8.000 US-Dollar. „Es ist schön, das ausgeben zu können, was man nicht hat“, sagt Mann. Aber das Bürgergremium der Sendung verstand nicht wirklich, wie Kreditkarten funktionieren . Sie wussten zum Beispiel nichts über ihre Kreditwürdigkeit.

Die geheime Geschichte der Kreditkarte bietet einen kurzen Überblick über Kreditauskunfteien und die von FairIsaac entwickelten Kredit-Scores. Der mittlere FICO-Score liegt bei 720 von 850. Risikofreudige Kunden haben einen Score unter 600. Drei Viertel der amerikanischen Erwachsenen haben einen Kredit-Score. Ein FICO-Score bestimmt oft, wie viel Zinsen eine Person zahlen wird – Bedingungen, die normalerweise im Kleingedruckten des Vertrags aufgeführt sind. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie in meiner vorherigen Erklärung zur Funktionsweise von Kredit-Scores.)

Kreditkarten sind eine relativ neue Erfindung. Bis in die 1980er Jahre spielten sie im amerikanischen Leben keine herausragende Rolle.

In den frühen achtziger Jahren begann die Inflation die Zinssätze zu übertreffen, was Kreditkarten für die Banken, die sie ausgegeben hatten, zu einem Verlustgeschäft machte. (Die Zinssätze wurden durch Anti-Wucher-Gesetze begrenzt.) Angesichts einer düsteren Zukunft begann die Citibank of New York, nach Optionen zu suchen. Sie fanden South Dakota, das kürzlich sein Anti-Wucher-Gesetz abgeschafft und damit den Weg zu unbegrenzten Zinssätzen geebnet hatte . Die Citibank verlegte ihre Büros nach Sioux Falls und konnte aufgrund einer obskuren Entscheidung des Obersten Gerichtshofs ihre neuen höheren Zinssätze nach New York und in das ganze Land exportieren. Bald ließen sich weitere Kreditkartenunternehmen in South Dakota nieder. Und andere Staaten – darunter Delaware – haben ihre Anti-Wucher-Gesetze aufgehoben, um Angestellte im Bankwesen und die damit verbundenen Steuern anzulocken.

Viele aktuelle Kreditkartenpraktiken lassen sich auf einen Mann zurückführen:Andrew Kahr, eine Art Kreditkarten-Genie. Vor ihm mussten Kunden bei Kreditkarten jeden Monat 5 % ihres Guthabens bezahlen. Kahr überzeugte die Banken, die Mindestzahlungen zu senken und gleichzeitig zu erhöhen Kreditlinien, die die Gewinne in die Höhe schnellen ließen. (Die Leute berechneten mehr und verteilten es über längere Zeiträume.) „Hohe Guthaben sind profitabler als kleine Guthaben“, sagt Kahr.

Nach allem, was ich gesehen und gelesen habe, glaube ich, dass Kahr wirklich ein böser Mann ist, der allein für einen Großteil der Kreditprobleme der Amerikaner verantwortlich ist.

Die geheime Geschichte der Kreditkarte beschreibt, wie Providian, das aus Kahrs First Deposit Corp. hervorgegangen ist, einen Scheck erhielt, ihn einzahlte, ihn aber mehrere Tage (oder Wochen) lang nicht dem Konto des Verbrauchers gutschrieb. Der Verbraucher würde dann mit steigenden Strafen und Gebühren rechnen müssen.

Kein Wunder, dass die Kreditkartenbranche mehr Verbraucherbeschwerden hervorruft als jede andere.

Kreditkartenunternehmen können ihre Bedingungen nach Belieben ändern. Es gibt nichts um zu verhindern, dass Emittenten ihre Bedingungen ändern. Die Zinssätze sind nicht reguliert. Die Gebühren sind nicht geregelt. Fälligkeitstermine an Sonn- und Feiertagen sind beabsichtigt und sollen zu Verspätungsgebühren führen.

Es überrascht nicht, dass die Kreditkartenbranche der profitabelste Sektor des Bankwesens ist.

„The Secret History of the Credit Card“ ist ein faszinierendes Programm, obwohl es nicht wirklich eine Geschichte ist – es ist ein Profil der Kreditkartenbranche und ihres aktuellen Zustands. Ich wünschte jedoch, dass es zum Download verfügbar wäre. Wie viele Streaming-Videos sind diese flockig. Als ich gegen Ende eines Abschnitts eine Pause einlegte, um ans Telefon zu gehen, verlor Firefox meinen Platz und ich musste mir den größten Teil noch einmal ansehen.

Ein vollständiges Transkript des Programms ist verfügbar. Weitere Informationen finden Sie auf der Website „Secret History of the Credit Card“.

J.D. Roth

Im Jahr 2006 gründete J.D. „Get Rich Slowly“, um seinen Weg aus der Schuldenlast zu dokumentieren. Mit der Zeit lernte er, wie man spart und investiert. Heute hat er es geschafft, den Vorruhestand zu erreichen! Er möchte Ihnen helfen, Ihr Geld – und Ihr Leben – zu meistern. Keine Betrügereien. Keine Spielereien. Nur kluge Geldberatung, die Ihnen hilft, Ihre Ziele zu erreichen.

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