Bewältigung der Volatilität an den Aktienmärkten:Experteneinblicke und Vermeidung von Panik

Einige Leser haben erwähnt, dass sie wegen der jüngsten Volatilität am Aktienmarkt nervös sind. Ich habe ähnliche Bedenken auf anderen Blogs und Finanznachrichtenseiten gelesen. Die Menschen sind besorgt, dass die Entwicklung des Aktienmarktes im letzten Monat auf einen bevorstehenden Bärenmarkt hindeutet, und sie wissen nicht, was sie tun sollen.

Als ich diese Bedenken las, wurde ich daran erinnert, Warum kluge Leute beim Geld große Fehler machen , das ich letzte Woche rezensiert habe. In dem Buch diskutieren die Autoren Panikverkäufe als eine häufige finanzielle Falle. Wenn Menschen unter Verlustaversion leiden, führen kurzfristige Verluste dazu, dass sie Investitionen vorzeitig verkaufen, was zu größeren Schmerzen führen kann:

Einer der offensichtlichsten und wichtigsten Bereiche, in denen Verlustaversion das Urteilsvermögen verzerrt, ist das Investieren. Kurzfristig trägt die besondere Sensibilität gegenüber Verlusten zu den Panikverkäufen bei, die mit Börsencrashs einhergehen. Der Dow Jones Industrial Average stürzt ab (ebenso wie die Aktienkurse und Investmentfondsanteile im Allgemeinen), und der Schmerz dieser Verluste lässt viele Anleger überreagieren:Die Geschädigten wollen die Blutung stoppen. Das Problem besteht natürlich darin, dass Sie, wenn Sie Ihr Geld so willkürlich aus dem Aktienmarkt abziehen, einer anderen Art von Schmerz ausgesetzt sind – den Schmerzen, die Sie verspüren, wenn die Aktienkurse steigen, während Sie Ihre Wunden lecken.

Aber was können Sie tun, wenn Sie der Marktbesuch nervös macht? Sie wollen Ihr Geld nicht verlieren – was passiert, wenn der Markt weiter fällt? Wenn Sie Angst vor Aktien haben, beurteilen Sie Ihre Risikotoleranz. Es gibt mehrere Online-Tools, die Ihnen dabei helfen können:

• Rutgers-Quiz zur Risikotoleranz bei Investitionen
• MSN Money-Risikotoleranz-Quiz (und ein Artikel zu diesem Thema)
• Kiplinger :Testen Sie Ihre Risikotoleranz

Wenn Ihre Risikotoleranz gering ist, ist der Aktienmarkt möglicherweise nicht das Richtige für Sie. Vielleicht sollten Sie weniger volatile Anlagen in Betracht ziehen, bis Sie die historische Entwicklung des Marktes untersucht haben.

Wenn Sie eine gute Risikotoleranz haben und dennoch nervös sind, achten Sie weniger auf Marktnachrichten. Noch einmal:Warum kluge Leute große Fehler beim Geld machen bietet hervorragende Beratung:

Schenken Sie Ihren Investitionen weniger Aufmerksamkeit. Horror! Wie können wir solch eine Häresie denken? Keine Sorge, wir plädieren nicht dafür, die Augen vor Ihren hart verdienten Ersparnissen völlig zu verschließen, vor allem, weil niemand zuhört:Eine aktuelle Studie der American Stock Exchange ergab, dass fast 40 Prozent der jungen Anleger aus der Mittelschicht einmal pro Woche ihre Anlagerenditen überprüfen! Und das kommt einfach zu oft vor. Je häufiger Sie Ihre Investitionen überprüfen, desto mehr werden Sie die Höhen und Tiefen bemerken – und den Drang verspüren, darauf zu reagieren –, die ein unvermeidlicher Teil der Aktien- und Anleihenmärkte sind. Für die meisten Anleger – ehrlich gesagt für alle Anleger, die nicht professionell handeln – ist eine jährliche Überprüfung Ihres Portfolios häufig genug, um notwendige Anpassungen in Ihrer Vermögensaufteilung vorzunehmen.

Eine Strategie zur Minimierung von Ängsten besteht darin, kostengünstige Aktienindexfonds zu kaufen und zu halten. Reduzieren Sie die Auswirkungen von Marktschwankungen durch systematische und regelmäßige Investitionen. Folgendes habe ich vor, wenn ich meine Schulden abgebaut habe:Ich plane einen regelmäßigen monatlichen Kauf von QQQQ (oder einem ähnlichen Indexfonds), automatisiere den Prozess und vergesse es.

In Das kleine Buch des Investierens mit gesundem Menschenverstand John C. Bogle, der große Pionier der Indexfonds, warnt davor, dem, was er den „Erwartungsmarkt“ nennt, zu viel Bedeutung beizumessen, den Vermutungen, die Anleger – Amateure und Profis – anstellen, wenn sie versuchen, die Richtung des Marktes vorherzusagen. Wenn wir beginnen, uns auf kurzfristige Turbulenzen zu konzentrieren, spekulieren wir und investieren nicht. Bogle schreibt:

Es gibt Schwankungen bei den [Anlagerenditen]. Manchmal, wie in der Weltwirtschaftskrise Anfang der 1930er Jahre, sind diese Beulen groß. Aber wir überwinden sie. Wenn man also von [einem Diagramm der Börsenrenditen seit 1900] Abstand nimmt, sieht der Trend der Geschäftsfundamentaldaten fast wie eine gerade Linie aus, die sanft nach oben verläuft, und diese periodischen Stöße sind kaum sichtbar.

Der gesamte Text von Common Sense Investing ist eine Abhandlung über die Vorzüge von Indexfonds. Bogle erklärt, dass „die Argumente für den Erfolg der Indexierung in der Vergangenheit überzeugend und unbestreitbar sind“. Er geht davon aus, dass die Marktrenditen insgesamt im kommenden Jahrzehnt niedriger ausfallen könnten, dass Indexfonds (mit ihren niedrigen Kosten) dadurch aber tatsächlich mehr werden attraktiv, nicht weniger attraktiv.

Wenn der Weg zum Investitionserfolg voller gefährlicher Kurven und riesiger Schlaglöcher ist, vergessen Sie nie, dass einfache Berechnungen Ihnen dabei helfen können, diese Kurven abzumildern und diese Schlaglöcher zu vermeiden. Geben Sie also Ihr Bestes, um bis zum n-ten Grad zu diversifizieren. Minimieren Sie Ihre Investitionskosten; und fokussieren Sie Ihre Emotionen dort, wo sie nicht das Chaos anrichten können, das die meisten Menschen bei ihren Investitionsprogrammen erleben. Verlassen Sie sich auf Ihren gesunden Menschenverstand. Betonen Sie All-Aktien-Indexfonds. Berücksichtigen Sie sorgfältig Ihre Risikotoleranz und den Anteil Ihrer Anlagen, den Sie in Aktien investieren. Dann bleiben Sie auf Kurs.

Mit anderen Worten:Die beste Wahl ist es, in kostengünstige Indexfonds zu investieren, die auch in schwierigen Zeiten die Marktentwicklung widerspiegeln. Wenn Sie risikoscheu sind, verlagern Sie einen Teil Ihres Portfolios in Rentenindexfonds. Behalten Sie Ihre Anlagestrategie bei, egal in welche Richtung sich der Markt bewegt.

Benjamin Graham hat einmal geschrieben:„Der Anleger mit einem Portfolio solider Aktien sollte damit rechnen, dass deren Preise schwanken, und sollte sich weder über große Kursrückgänge Sorgen machen noch sich über große Kursgewinne aufregen.“ „Es kommt nicht auf die Kurzfristigkeit an; Es kommt auf die Langfristigkeit an.