Fee-Only Financial Advisors:Benefits &How to Find One

A few weeks back, I wrote about having a financial health day at work. Mit Hilfe einiger meiner Foolish-Kollegen haben wir ein PDF erstellt, das beschreibt, wie Sie Ihren eigenen Finanzgesundheitstag am Arbeitsplatz veranstalten können, einschließlich einer Checkliste, was Sie im Laufe des Tages erledigen sollten.

Hinweis: You can download this free special report hier. [220 KB PDF]

Wie Sie lesen werden, war ein wichtiger Bestandteil des Finanzgesundheitstages der Unterricht von Experten, die wir in die Fool-Zentrale eingeladen hatten, darunter mehrere kostenpflichtige Finanzberater des Garrett Planning Network. Which brings us to the topic of today’s post:how to pay for help from a financial professional. It all begins with my experience as one myself.

Mein kurzes Leben als Börsenmakler

Damals (in diesen verrückten, verschwommenen Dotcom-Zeiten der 1990er Jahre) zog ich jeden Arbeitstag einen Anzug an und ging zu den Büros von Prudential Securities, wo ich ein (sehr junges) Mitglied des Teams war, das 200 Millionen Dollar verwaltete. Ich habe im Grunde genommen als Büromakler angefangen und bin innerhalb von etwa zwei Jahren ein lizenzierter Makler geworden (an diesem Punkt bin ich zu The Motley Fool gegangen).

Der Begriff „Makler“ ist wichtig; it means I earned commissions for sales of stocks and mutual funds. I also was a licensed insurance agent, and earned commissions for selling insurance products such as annuities.

Now, the fellows I worked work were smart and ethical, and I’d trust them with my own money. And they’re not the only good brokers in the industry; Ich kenne viele davon. But I saw enough to know that this is an industry driven, first and foremost, by people who want to make a lot of money für sich. That money doesn’t materialize out of thin air; it comes straight from their clients’ accounts and into their own.

As part of my training, I spent three weeks in New York City. Im Laufe des Tages hörten wir von verschiedenen Vertretern der Abteilungen des Unternehmens – der Anleihenabteilung, den Aktienanalysten usw. Wir lernten nicht, wie wir bessere Anlagen für unsere Kunden auswählen; it was more of an introduction to how the firm worked. Dann lernten wir Verkaufstechniken. Nachts übten wir sie, indem wir Kaltakquise tätigten, während die Ausbilder zuhörten und uns nach dem Anruf Ratschläge gaben, wie wir für mehr „Sizzle“ sorgen könnten.

When I joined the firm, I thought I’d be getting “the keys to the kingdom” in terms identifying the best investments. Schließlich handelt es sich hier um ein bekanntes Wall-Street-Unternehmen. Sie wussten sicherlich, wie sie den Markt schlagen konnten. Leider stimmte es nicht. I learned more about investing from reading a collection of good books than I did from Prudential’s training. Was ich getan habe Wir haben herausgefunden, dass die Empfehlung bestimmter Anlageprodukte für den Broker zu einem höheren Gewinn führte als die Empfehlung anderer – unabhängig davon, was für den Kunden am besten war – und dass viele Broker diesen Interessenkonflikt nicht überwinden konnten (und ihn ungern offenlegen).

Der kostenpflichtige Weg

Is there a way to get financial help without this conflict interest? Yes, there is — by hiring a fee-only financial advisor. Ein solcher Berater wird pro Stunde, pro Projekt oder – wenn er Ihr Geld verwaltet – als Prozentsatz des verwalteten Vermögens bezahlt. These folks have just one incentive:provide good advice. Sie wissen, dass sie das empfehlen, was ihrer Meinung nach die beste Vorgehensweise ist, weil sie unabhängig davon, was sie empfehlen, das gleiche Gehalt erhalten.

Here are a few other reasons why I like fee-only planners:

• Wenn Sie zu Ihrem örtlichen Maklerunternehmen Merrill Lynch, Morgan Stanley oder einem anderen Maklerunternehmen gehen, kümmert sich der Berater, mit dem Sie sprechen, hauptsächlich um Ihre Investitionen und vielleicht auch um Ihre Versicherung, denn so werden sie bezahlt. (Erwarten Sie in Ihrem 401(k)-Formular nicht viel Beratung zum Geld, denn für die diesbezügliche Beratung können sie nicht bezahlt werden.) Honorarberater hingegen werfen einen Blick auf das Gesamtbild, von der Verschuldung über den Cashflow und die Leistungen an Arbeitnehmer bis hin zur Nachlassplanung.
• Many fee-only planners will work on an as-need basis. Perhaps you just need help answering one or two questions, such as whether you’re saving enough for retirement. Or you’d like to continue handling your own finances, but you want an objective second opinion to make sure you’re on track. Ein Berater auf Stundenbasis kann Ihnen helfen. It’s not exactly cheap — approximately $150 to $200 an hour. But not spending that money can be hundreds-wise but thousands-foolish.
• Fee-only planners tend to have professional designations, such as Certified Financial Planner or Chartered Financial Analyst. Plenty of brokers have those designations, too, but not as many, percentage-wise. Eine solche Bezeichnung stellt keine Garantie dar gutes Benehmen oder perfekte Beratung, aber es bedeutet, dass der Berater genug weiß, um sehr strenge Prüfungen zu bestehen und Weiterbildungspunkte zu erwerben, einschließlich Ethikkursen.
• Most fee-only planners are fiduciaries, which means they are legally obligated to put their clients’ interests first. Surprisingly, and appallingly, the typical broker is not a fiduciary, and is held to a lower standard. I won’t bore you with all the legalese, but it has been in the news lately since it’s a part of the debate about financial reform. Just know that it’s a topic you should research and bring up with any financial advisor you consider hiring.

Wo findet man so einen kostenpflichtigen Planer? Das Garrett Planning Network ist ein Anfang. Visit their locate an advisor page and click on your state to see if there’s an advisor in your area. (Im Interesse einer vollständigen Offenlegung und Offenlegung meiner eigenen Interessenkonflikte hat The Motley Fool eine Partnerschaft mit Garrett, aber es hat kein Geld den Besitzer gewechselt. Es handelt sich eher um eine Vereinbarung vom Typ „Wir mögen uns, also lasst uns das gute Wort voneinander verbreiten“.) Eine weitere Option ist die National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA). Schließlich können Sie das PlannerSearch-Tool der Financial Planning Association verwenden und unter dem Link „How Planners Charge“ „Nur Gebühr“ angeben.

Fee-only advisors are independent, and have their own ways of doing business. So not every fee-only advisor will manage money, and not every one will work on an hourly basis. Determine what you need, and find an advisor who will work on your terms — and put your interests first.

Robert Brokamp

As a former financial advisor and English teacher, it was inevitable that Robert Brokamp would one day write about the management of money. Seine Überlegungen zu Ruhestand, Investitionen, Budgetierung und Furzkissen finden sich auf Fool.com und in verschiedenen anderen Publikationen, darunter Get Rich Slowly und Newsweek.

Er war Mitautor von „Motley Fool's Money After 40 and Million Dollar Portfolio“, Co-Autor von „The Motley Fool Personal Finance Workbook“, Autor von „The Motley Fool's Guide to Paying for School“ und Herausgeber des Newsletter-Dienstes „Rule Your Retirement“ von Motley Fool.

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