Standort der Vermögenswerte:Maximieren Sie die Effizienz Ihres Kontos und minimieren Sie Steuern

Als Robert dies einreichte, empfahl er:„Archivieren Sie dies in der Kategorie ‚lang und mühsam, aber wichtig‘. Möglicherweise sind Bilder von Katzen erforderlich.“ Also kam J.D. wieder einmal mit Fotos einer seiner Katzen nach.

Möchten Sie mehr Geld haben und weniger Steuern zahlen? Es ist ganz einfach! Rufen Sie einfach diese Nummer an und senden Sie Ihre drei einfachen Zahlungen von – nein, warten Sie. Eigentlich müssen Sie sich nur ein wenig über den Standort von Vermögenswerten informieren. Nein, nicht Vermögensallokation – Vermögenswert Standort :Entscheiden, welche Vermögenswerte auf welche Konten gehen sollen. Der jüngste Anstieg der Roth-Vermögenswerte dank der zunehmenden Verfügbarkeit des Roth 401(k) und der Welle von Konvertierungen im letzten Jahr macht dies zu einem besonders aktuellen Thema.

Warte! Geh nicht weg! Obwohl es etwas langweilig ist, ist es ein wichtiges Thema.

Um den Standort der Vermögenswerte zu verstehen, müssen Sie bedenken, dass die meisten Anleger Konten haben, die steuerlich unterschiedlich behandelt werden , wie zum Beispiel:

• Ein traditionelles steuerbegünstigtes Konto, wie ein traditionelles IRA oder ein traditionelles 401(k) :Beiträge können steuerlich absetzbar sein und das Investitionswachstum und die Erträge werden erst besteuert, wenn das Geld abgehoben wird. Diese Abhebungen werden als normales Einkommen besteuert – der höchste Steuersatz, den die meisten Amerikaner zahlen. Er liegt zwischen 10 % und 35 %.
• Ein Roth IRA oder Roth 401(k) :Beiträge sind nicht steuerlich absetzbar, Abhebungen sind jedoch steuerfrei (solange Sie sich an die Regeln halten).
• Ein steuerpflichtiges Konto, das nicht der Altersvorsorge dient :Die Besteuerung eines Kontos, bei dem es sich nicht um ein IRA-Konto oder ein vom Arbeitgeber gesponsertes Rentenkonto handelt (z. B.). , a 401(k)) variiert. Zinsen aus Anleihen und CDs sowie kurzfristige Kapitalgewinne werden als ordentliches Einkommen besteuert, qualifizierte Aktiendividenden und langfristige Kapitalgewinne werden jedoch zu niedrigeren Sätzen besteuert, derzeit zwischen 0 % und 15 %.

Studien haben gezeigt, dass die richtige Entscheidung darüber, welche Anlagen zu welchen Konten gehören, das Vermögen eines Anlegers nach Steuern um 15 bis 20 % steigern kann im Laufe eines Lebens. Was sind also diese „richtigen Entscheidungen“? Sie lassen sich in fünf Grundregeln zusammenfassen.

Regel Nr. 1:Steuerpflichtige Anleihen und Einlagenzertifikate auf steuerbegünstigten Konten aufbewahren

Wenn Sie Anleihen und CDs außerhalb einer traditionellen IRA oder 401(k) halten, sind die Zinsen vollständig zum normalen Einkommenssatz steuerpflichtig. Sie geben im Wesentlichen jedes Jahr einen Großteil der Rendite an Uncle Sam und Sister State ab und lassen im Laufe der Jahre weniger übrig, um zu wachsen.

Tipp: Verwirrt über Anleihen? Um Ihr Gedächtnis aufzufrischen, lesen Sie mehr über die Grundlagen von Anleihen und wie Anleihen funktionieren.

Regel Nr. 2:Erwägen Sie, Anleihen mit Steuervorteilen auf steuerpflichtigen Konten zu behalten

Einige Anleihen verfügen über eigene integrierte Steuervorteile. Staatsanleihen sind von staatlichen und lokalen Steuern befreit, und Kommunalanleihen können von allen Steuern – Bundes-, Landes- und Kommunalanleihen – befreit sein. Wenn Sie Kommunalanleihen jedoch in einer traditionellen IRA platzieren, verlieren Sie die Steuervorteile.

Sofern Sie nicht in einem Staat mit hohen Steuern leben, ist es wahrscheinlich immer noch sinnvoll, Ihre Staatsanleihen auf Ihrem steuerbegünstigten Konto zu halten, insbesondere wenn Sie noch Jahre vor dem Ruhestand stehen. Es macht jedoch selten Sinn, Kommunalanleihen über Ihr steuerbegünstigtes Altersvorsorgekonto zu kaufen. Die einzige Ausnahme besteht, wenn Sie Anleihen kaufen, die unter dem Nennwert (dem Preis, zu dem sie ursprünglich ausgegeben wurden) gehandelt werden, und Sie erwarten, dass der Preis steigt, was zu einem Kapitalgewinn führt. Während die Zinsen aus Staatsanleihen möglicherweise Steuervorteile haben, ist ein Kapitalgewinn – zum Beispiel der Gewinn von 100 US-Dollar, den Sie erzielt haben, wenn Sie die Anleihe für 850 US-Dollar gekauft und später für 950 US-Dollar verkauft haben – vollständig steuerpflichtig, wenn er außerhalb einer IRA oder 401(k) gehalten wird.

Entfernen Sie den Steuermann, indem Sie die richtigen Investitionen auf die richtigen Konten tätigen.

Regel Nr. 3:Bevorzugen Sie bei steuerpflichtigen Konten Aktien mit geringen oder gar keinen Dividenden und solche, die Sie viele Jahre halten werden

Nehmen wir an, zwei Anleger investieren 50.000 US-Dollar in genau dieselbe Aktie und halten sie ein Jahrzehnt lang. Die Aktie zahlt keine Dividende und verdient durchschnittlich 8 % pro Jahr. Investor A hält die Aktien in seinem traditionellen IRA und Investor B hält sie auf seinem steuerpflichtigen Maklerkonto. Ein Jahrzehnt später ist hier der Wert jedes Kontos und die Steuern, die jeder Anleger im Laufe der Jahre gezahlt hat (zu diesem Zeitpunkt haben sie die Aktien noch nicht verkauft):

• Investor A hält die Aktie in einer traditionellen IRA. Der Wert des Kontos vor Steuern beträgt 107.946 US-Dollar und Investor A hat noch keine Steuern auf den Gewinn gezahlt.
• Anleger B hält die Aktien auf einem steuerpflichtigen Maklerkonto. Der Wert des Kontos vor Steuern beträgt 107.946 US-Dollar, und Investor B hat noch keine Steuern auf den Gewinn gezahlt.

Überraschung! Die Werte der Investitionen und die gezahlten Steuern (d.h. , keine) sind genau gleich, auch wenn Investor B die Aktien auf einem „steuerpflichtigen“ Konto hielt. Das liegt daran, dass Sie beim Kauf und Halten von Aktien, insbesondere solchen, die kaum oder gar keine Dividenden abwerfen, eingebaut sind Steueraufschub.

Aber was passiert, wenn diese Anleger ihre Aktien verkaufen, um den Erlös im Ruhestand auszugeben? Unter der Annahme, dass beide in der Steuerklasse von 25 % liegen, muss Investor A einen Steuersatz von 25 % auf alles zahlen, was er von der IRA abhebt, während Investor B nur einen Steuersatz von 15 % für langfristige Kapitalgewinne zahlen wird – und zwar nur auf den Gewinn. Wenn jeder die Anlage liquidiert und das Geld von den Konten abgehoben hat:

• Investor A würde 26.987 US-Dollar an Steuern zahlen und hätte noch 80.960 US-Dollar übrig.
• Investor B würde 8.692 US-Dollar an Steuern zahlen und hätte noch 99.254 US-Dollar übrig.

Als ob mehr Vermögen nach Steuern nicht genug wäre, bietet das Halten von Aktien auf Ihrem steuerpflichtigen Konto noch weitere Vorteile:

• Wenn die Aktien unter den Preis fallen, den Sie dafür bezahlt haben, können Sie die Verluste ernten, indem Sie die Aktien verkaufen und den Kapitalverlust zur Steuersenkung nutzen. Natürlich ist das bei jeder Art von Anlage möglich, aber Aktien bieten mehr Chancen, da sie volatiler sind.
• Wenn Sie auf Ihrem steuerpflichtigen Konto Dividenden ausschüttende ausländische Aktien halten, können Sie die ausländische Steuergutschrift für alle Steuern beantragen, die von dem Land erhoben werden, in dem Ihre Aktien ihren Hauptsitz haben. Sie können die Gutschrift jedoch nicht beanspruchen, wenn Sie die Aktien in einer IRA oder 401(k) halten.
• Investitionen in ein steuerpflichtiges Konto erhalten nach dem Tod des Eigentümers eine erhöhte Kostenbasis. Angenommen, eine Person kauft Aktien für 10.000 US-Dollar und ihr Wert steigt auf 50.000 US-Dollar. Wenn er stirbt, vermacht diese Person den Bestand seiner Tochter. Ihre neue Kostenbasis wird 50.000 US-Dollar betragen; Sie wird keine Steuern auf den Kapitalzuwachs von 40.000 US-Dollar schulden.
• Eine weniger fatale Möglichkeit, der Zahlung von Kapitalertragssteuern zu entgehen, besteht darin, geschätzte Aktien, die auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden, an eine qualifizierte Wohltätigkeitsorganisation zu spenden. Bonus:Die Spende kann auch bei der Steuererklärung abgezogen werden.

Obwohl all diese Vorteile gut klingen, hängt die steuerliche Effizienz des Haltens von Aktien auf einem steuerpflichtigen Konto davon ab, dass Sie Aktien über Jahre hinweg kaufen und halten und die Dividenden auf ein Minimum beschränken. Was tun Sie bei Aktien mit hoher Rendite oder solchen, mit denen Sie häufiger handeln? Lesen Sie weiter!

Durch die Auswahl der richtigen Konten können Sie mehr von Ihrem Geld behalten.

Regel Nr. 4:Wählen Sie für Ihr Roth wachstumsstarke, steuerineffiziente Investitionen

Beachten Sie bei der Entscheidung, was auf dieses steuerfreie Konto eingezahlt werden soll, zwei Grundsätze:

• Im Allgemeinen sollte das Vermögen Ihres Roth das letzte sein, das Sie im Ruhestand abheben . Studien zeigen, dass es am besten ist, zuerst Ihre steuerpflichtigen Konten anzuzapfen, dann Ihre traditionellen steuerbegünstigten Konten und zuletzt Ihr Roth.
• Welches Konto wird Ihrer Meinung nach das größte sein, wenn Sie in den Ruhestand gehen? Natürlich der mit den besten Steuervorteilen. Das ist der Roth, denn Abhebungen sind steuerfrei.

Angesichts dieser beiden Grundsätze sind die idealen Investitionen für Ihren Roth diejenigen, die das größte Renditepotenzial haben, insbesondere wenn sie steuerlich ineffizient sind. Historisch gesehen haben Small-Cap-Value-Aktien die höchsten Renditen erzielt, und aufgrund ihres allgemein höheren Umsatzes und ihrer höheren Dividenden gehören die Investmentfonds, die in diesen Sektor investieren, zu den steuerineffizientesten – sie wären also gute Kandidaten für einen Roth. Sie können das Konto auch für andere aktive Handelsstrategien oder Immobilieninvestmentfonds verwenden, die eine hohe Rendite zahlen, aber Dividenden haben, die nicht für den niedrigeren qualifizierten Dividendensteuersatz in Frage kommen.

Beachten Sie auch, dass Roth-Vermögen für Ihre Erben die beste Art ist, diese zu erben, da sie ebenfalls steuerfrei wachsen. Wenn es Ihnen wichtig ist, ein Vermächtnis zu hinterlassen, dann hat die Roth einen Anlagehorizont, der über Ihr Leben hinausgeht; Daher kann es theoretisch riskantere Vermögenswerte halten.

Regel Nr. 5:Der Ruhestand verändert den Vermögensstandort ein wenig

Wenn Sie im Ruhestand vorhaben, aus Ertragsgründen in Aktien mit hoher Rendite zu investieren, ist es sinnvoll, diese außerhalb eines steuerbegünstigten Kontos zu halten, um von dem niedrigeren Steuersatz für qualifizierte Dividenden zu profitieren. Es ist weniger wichtig, wo Sie die Anleihen halten, die Zinsen abwerfen, die Sie ausgeben möchten, da diese Zinsen in jedem Fall als normales Einkommen besteuert werden (mit Ausnahme von Kommunalanleihen).

Wenn Sie bereit sind, in den Ruhestand zu gehen, möchten Sie vielleicht die Dinge ein wenig durcheinander bringen.

Denken Sie daran:Es kommt nicht darauf an, was Sie herstellen, sondern darauf, was Sie behalten

Ein intelligenter Anlagenstandort bedeutet auch, dass Sie weniger Steuern zahlen. Je höher Ihr zu versteuerndes Einkommen ist, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Anspruch auf bestimmte Steuererleichterungen haben. Sobald Sie Sozialversicherung beziehen, ist es außerdem umso wahrscheinlicher, dass Ihre Leistungen besteuert werden, je mehr Sie verdienen, und desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie höhere Medicare-Prämien zahlen.

Wenn Sie also auf den Standort Ihrer Vermögenswerte achten, wird sich Ihr Portfolio nicht über Nacht verdoppeln, aber es wird sich über Jahrzehnte hinweg auszahlen – vielleicht sogar, nachdem Sie sich auf den Weg zur Antiquitäten-Roadshow gemacht haben jenseits der Perlentore.

Asset-Standort auf einen Blick

Hier ist eine kurze Zusammenfassung, welche Investitionen Sie auf welchen Konten aufbewahren sollten:

• Roth-Konten: Small-Cap-Aktien; REITs; Aktienstrategien für den aktiven Handel; umsatzstarke und/oder renditestarke Fonds, insbesondere wenn diese über ein überdurchschnittliches Wachstumspotenzial verfügen.
• Traditionelle steuerbegünstigte Konten: Unternehmensanleihen; Staatsanleihen (insbesondere TIPS); hochrentierliche und langsamer wachsende Aktien; diversifizierte Rohstofffonds; Investitionen, die oben in der Roth-Kategorie aufgeführt sind, wenn Ihre Roth-Konten nicht sehr groß sind oder Sie kein Roth haben.
• Steuerpflichtige, nicht steuerbegünstigte Konten: Aktien mit geringer oder keiner Rendite, die Sie mehrere Jahre (sogar Jahrzehnte) halten möchten; Aktienfonds mit geringem Umsatz (z. B. viele Indexfonds und ETFs sowie „steuerverwaltete“ Fonds); Kommunalanleihen; Sparbriefe oder I-Bonds der US-Regierung; vielleicht das Finanzministerium, wenn es Ihnen wichtig ist, der staatlichen Einkommenssteuer zu entgehen.

Hinweis: In diesem Artikel werden die aktuellen Bundessteuersätze verwendet, die bis 2012 gelten werden. Das Steuerrecht wird in ein paar Jahren sicherlich anders sein, aber ich denke, es ist eine gute Wette, dass einige aktuelle Grundsätze – wie zum Beispiel die langfristigen Kapitalertragssätze niedriger sein werden als die normalen Einkommenssätze und dass Kommunalanleihen Steuervorteile haben – auch weiterhin gelten werden.