Anlagerisikotoleranz verstehen:Ein einfacher Leitfaden

Risikotoleranz ist, einfach ausgedrückt, Ihr eigenes Maß an Komfort im Umgang mit den Höhen und Tiefen von Investitionen. Ausgefallene Definitionen in Lehrbüchern könnten es als „den Grad der Unsicherheit, mit der ein Anleger im Hinblick auf eine negative Veränderung seines Portfolios umgehen kann“ bezeichnen; Aber wenn Sie Entscheidungen über Investitionen treffen, könnten Sie es so sehen:„Wie viel kann ich mir leisten, zu verlieren?“

Geringes Risiko, geringes Ertragspotenzial

Es gibt zwar keine absolut sicheren Anlagen, aber bei vielen ist die Wahrscheinlichkeit eines Wertverlusts so gering, dass sie praktisch bei Null liegt. Abgesehen von der Inflation wird beispielsweise ein Sparkonto nicht an Wert verlieren, es sei denn, Ihre Bank geht gleichzeitig in Konkurs und die FDIC implodiert; theoretisch möglich, aber mit einer statistischen Wahrscheinlichkeit von praktisch Null.

Die Kehrseite von FDIC-versicherten Anlagen ist jedoch, dass der Vorteil – die Chance, dass Ihr Sparkonto über den von Ihrer Bank angebotenen Zinssatz hinaus an Wert gewinnt – ebenfalls nahe Null liegt. Es besteht ein geringes Abwärtsrisiko, aber auch kein großes Aufwärtspotenzial. Wenn Sie dies bevorzugen, haben Sie eine geringe Risikotoleranz .

Hohes Risiko, hohes Ertragspotenzial

Andererseits sind einige Anleger bereit, für das erhebliche Aufwärtspotenzial ein relativ hohes Abwärtsrisiko in Kauf zu nehmen. Bei sogenannten „Wachstumsaktien“ handelt es sich um Unternehmensaktien, deren Wert nach Ansicht von Analysten und Unternehmensleitungen in der mittelfristigen Zukunft deutlich steigen wird. Wenn Sie die Herausforderung bewältigen können und bereit sind, zumindest einen Teil des Geldes in Ihrem Portfolio zu riskieren, verfügen Sie über eine hohe Risikotoleranz .

Wie hoch ist das Abwärtsrisiko? Nun, im schlimmsten Fall (denken Sie an Enron und seine Mitarbeiter, die ausschließlich in Enron-Aktien investiert haben) könnten Sie diesen Teil Ihrer Investition tatsächlich verlieren. Aber viele Unternehmen wie Apple, eBay oder Microsoft sind im Laufe der Jahrzehnte ihres Unternehmenslebens exponentiell gewachsen (nicht nur verdoppelt oder verdreifacht, sondern um das Hundertfache oder mehr). Frühe Investoren mussten jedoch akzeptieren, dass die Wahrscheinlichkeit eines völligen Scheiterns der Unternehmen sogar noch größer war, als dass sie zu den Branchenführern und Multimilliarden-Dollar-Konzernen heranwuchsen, die sie heute sind.

Wie hoch ist meine Risikotoleranz?

Die Risikotoleranz kann bis zu einem gewissen Grad quantifiziert werden, aber sie ist nicht wie der Blutdruck; Sie können keinen genauen Messwert erhalten. Mithilfe von Online-Risikotoleranzrechnern können Sie jedoch Ihre Fähigkeit einschätzen, mit Marktschwankungen umzugehen, und sich eine gute Vorstellung davon machen, wie viel Risiko Sie basierend auf Ihrem Investitionszeitraum möglicherweise tolerieren können.

Wenn Sie Jahrzehnte vor sich haben, entscheiden Sie sich möglicherweise dafür, kurzfristig mehr Risiken einzugehen, um ein größeres langfristiges Wachstumspotenzial zu erzielen. Bei kurzfristigen Ersparnissen ist die Risikotoleranz eines klugen Anlegers jedoch sehr gering.

Viele Finanzplaner versuchen, Ihre Risikotoleranz ausschließlich auf der Grundlage Ihrer messbaren Merkmale zu berechnen. Ihr Alter, Ihre Zeit bis zum Ruhestand, Ihr aktuelles Einkommen und Ihre Ersparnisse sowie Ihre finanziellen Verbindlichkeiten (wie hoch Ihre Schulden sind, wie viele Kinder Sie haben, ob Sie besondere gesundheitliche Bedürfnisse haben usw.).

Aber Risikotoleranz ist auch emotional. Wenn Sie Anlageentscheidungen treffen, sollten Sie bedenken, wie ängstlich Sie sein könnten, wenn Ihr Portfolio sinkt, auch wenn Sie hinsichtlich des Dollarwerts oder der Jahre viel Spielraum haben. Wenn Sie eine geringe emotionale Risikotoleranz haben, möchten Sie möglicherweise weniger an der Börse investieren und mehr in risikoärmere Anlagen wie Geldmarktkonten, Sparkonten und CDs investieren.

Sarah Gilbert

Sarah ist von Beruf Bloggerin und im Herzen eine Finanzfreakin. Mit ihrer ersten Excel-Tabelle voller Finanzdaten fing sie bereits im zarten Alter von 21 Jahren an, als sie ihre Investmentbanking-Karriere in der Loan Syndications-Gruppe von First Union begann. Anschließend machte sie ihren MBA an der Wharton University, arbeitete bei Merrill Lynch und verliebte sich in die Analyse von Unternehmensstrategien und endlosen Zahlenreihen.

Sie ist eine freiberufliche Finanz- und (preisgekrönte!) Literaturautorin, die zwischen dem Brotbacken und der Suche nach Socken für ihre drei kleinen Söhne in ihrem geliebten Haus aus dem Jahr 1912 in Portland, Oregon, arbeitet. Sarahs noch persönlicheres Bloggen über Elternschaft, Essen, Radfahren und das Leben finden Sie im Cafe Mama.

Alle Beiträge von Sarah Gilbert anzeigen