Handelsbank

Was ist eine Handelsbank?

Der Begriff Handelsbank bezieht sich auf ein Finanzinstitut, das das Underwriting durchführt, Kreditdienstleistungen, finanzielle Beratung, und Fundraising-Dienste für große Unternehmen und vermögende Privatpersonen (HWNIs). Handelsbanken sind Experten im internationalen Handel, was sie zu Spezialisten im Umgang mit multinationalen Konzernen macht. Im Gegensatz zu Privat- oder Geschäftsbanken Handelsbanken bieten der breiten Öffentlichkeit keine Finanzdienstleistungen an. Zu den größten Handelsbanken der Welt gehören J.P. Morgan Chase, Goldmann Sachs, und Citigroup.

Handelsbank

Handelsbanken verstehen

Handelsbanken sind Finanzinstitute und Unternehmen, die sich mit internationalen Finanzen für multinationale Konzerne befassen. Diese Banken unterscheiden sich von anderen Arten von Finanzinstituten. Als solche, sie beschäftigen sich nicht mit der breiten Öffentlichkeit. Sie bieten keine alltäglichen Finanzdienstleistungen wie Girokonten, Rechnungszahlungen, oder Basisanlagen und nehmen keine Einzahlungen oder Abhebungen für ihre Kunden vor.

Obwohl sie sich nicht an die breite Öffentlichkeit wenden, Einige der größten Handelsbanken betreiben auch Privat- und Geschäftsbankgeschäfte.

Stattdessen, Handelsbanken führen traditionell internationale Finanzierungen und Underwriting durch, einschließlich Immobilien, Handelsfinanzierung, und ausländische Investitionen. Sie können an der Ausstellung von Akkreditiven (LOCs) und am Geldtransfer beteiligt sein. Sie können sich auch zu Trades und Handelstechnologien beraten. Handelsbanken nutzen kreativere Finanzierungsformen. Sie arbeiten in der Regel mit Unternehmen zusammen, die möglicherweise nicht groß genug sind, um durch einen Börsengang (IPO) Mittel von der Öffentlichkeit zu beschaffen. Handelsbanken helfen Unternehmen bei der Emission von Wertpapieren durch Privatplatzierung, die weniger aufsichtsrechtliche Offenlegung erfordern und an erfahrene Anleger verkauft werden.

Handelsbanken können auch an der Vermittlung anderer internationaler Transaktionen beteiligt sein. Nehmen wir an, das Unternehmen ABC mit Sitz in den USA möchte das Unternehmen XYZ in Deutschland kaufen. es würde eine Handelsbank beauftragen, um den Prozess zu erleichtern. Diese Bank würde Unternehmen ABC bei der Strukturierung der Transaktion beraten. Es kann ABC auch beim Finanzierungs- und Underwriting-Prozess helfen.

Der Begriff Merchant Bank wird verwendet, um Investmentbanken im Vereinigten Königreich zu beschreiben, hat jedoch einen engeren Fokus in den Vereinigten Staaten. Handelsbanken können sich wie Investmentbanken in den USA verhalten, konzentrieren sich jedoch tendenziell auf Dienstleistungen, die auf multinationale Unternehmen und vermögende Privatpersonen zugeschnitten sind, die in mehr als einem Land Geschäfte tätigen.

Die zentralen Thesen

• Handelsbanken führen Underwriting durch, Kreditdienstleistungen, finanzielle Beratung, und Fundraising-Dienste für große Unternehmen und vermögende Privatpersonen.
• Sie bieten keine Dienstleistungen für die Allgemeinheit wie Girokonten an.
• Zu den größten Banken der Welt zählen J.P. Morgan Chase, Goldmann Sachs, und Citigroup.

Besondere Überlegungen

Wenn ein multinationaler Konzern in vielen verschiedenen Ländern tätig ist, eine Handelsbank kann den Geschäftsbetrieb in all diesen Ländern finanzieren und den Währungsumtausch während des Geldtransfers verwalten und die Gelder für den Kauf mit einem Akkreditiv bereitstellen. Anhand des obigen Beispiels, die Verkäufer in Deutschland erhalten als Bezahlung für den Kauf ein LOC der von der Firma ABC beauftragten Handelsbank. Der Händler kann dem Unternehmen ABC auch dabei helfen, die rechtlichen und regulatorischen Fragen zu klären, die für die Geschäftstätigkeit in Deutschland erforderlich sind.

Handelsbanken vs. Investmentbanken

Es gibt einen sehr schmalen Grat zwischen Handels- und Investmentbanken. Investmentbanken zeichnen Wertpapiere und verkaufen sie durch Börsengänge an die breite Öffentlichkeit. Die Kunden der Bank sind große Unternehmen, die bereit sind, Zeit und Geld zu investieren, um Wertpapiere für den öffentlichen Verkauf zu registrieren. Investmentbanken beraten Unternehmen auch bei Fusionen und Übernahmen (M&A) und bieten ihren Kunden Investment-Research an.

Während Handelsbanken gebührenpflichtig sind, Investmentbanken haben eine zweifache Ertragsstruktur. Sie können aufgrund der Beratungsleistungen, die sie ihren Kunden erbringen, Gebühren erheben, kann aber auch fondsbasiert sein, das heißt, sie können Einnahmen aus Zinsen und anderen Leasingverhältnissen erzielen.

Unabhängig davon, wie ein Unternehmen Wertpapiere verkauft, Es gibt einige Mindestoffenlegungspflichten, um Anleger zu informieren. Sowohl Börsengänge als auch Privatplatzierungen erfordern eine Unternehmensprüfung durch eine externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (CPA). die eine Stellungnahme zum Jahresabschluss abgibt. Geprüfte Jahresabschlüsse müssen neben den Angaben auch mehrjährige Finanzdaten enthalten. Potenzielle Anleger können diese Informationen über die Risiken und möglichen Vorteile des Kaufs der Wertpapiere verwenden.