So verwenden Sie die Times Interest Earned Ratio in Ihrem Unternehmen

Das Zinsertragsverhältnis misst die langfristige Fähigkeit Ihres Unternehmens, Zinsausgaben zu decken. Erfahren Sie, ob diese Bilanzierungskennzahl für Ihr Unternehmen hilfreich sein kann.

Die von Geschäftsinhabern, Banken und Investoren verwendete Times Interest Earned Ratio, auch bekannt als TIE oder Interest Coverage Ratio, misst die langfristige Solvenz eines Unternehmens, indem die Fähigkeit des Unternehmens berechnet wird, Schulden und Zinsaufwendungen abzuzahlen. Erfahren Sie, warum dieses Verhältnis für Ihr kleines Unternehmen nützlich sein kann.

Überblick:Wie hoch ist das Zinsertragsverhältnis?

Bilanzkennzahlen werden verwendet, um geschäftliche Stärken und Schwächen zu identifizieren. Wenn sie im Laufe der Zeit konsequent verwendet werden, helfen Buchhaltungskennzahlen dabei, Trends zu erkennen und Geschäftsinhabern und Investoren nützliche Informationen über die finanzielle Gesundheit und Stabilität eines Unternehmens zu liefern.

Alle Buchhaltungskennzahlen erfordern genaue Finanzberichte, weshalb die Verwendung von Buchhaltungssoftware die empfohlene Methode zur Verwaltung Ihrer Unternehmensfinanzen ist.

Das Zinsertragsverhältnis (TIE) misst die Höhe des Einkommens, das zur Deckung langfristiger Schulden zur Verfügung steht.

Wenn Sie beispielsweise derzeit ausstehende Schulden haben, zahlen Sie jeden Monat Zinsen auf diese Schulden. Das TIE-Verhältnis verwendet diesen Gesamtzinsaufwand bei seiner Berechnung.

Bei konsequenter Anwendung kann das Zinsertragsverhältnis Trends erkennen und Aufschluss darüber geben, ob ein Unternehmen interne Prozesse überprüfen muss, um zahlungsfähig zu bleiben, oder ob es bankrott zu gehen droht.

So berechnen Sie das Verhältnis von Zinsertrag zu Zeit

Wie die meisten Buchhaltungskennzahlen liefert das Zinsertragsverhältnis nützliche Kennzahlen für Ihr Unternehmen und wird häufig von Kreditgebern verwendet, um festzustellen, ob Ihr Unternehmen in der Lage ist, weitere Schulden aufzunehmen.

Das Times Interest Earned Ratio verwendet den Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) zusammen mit Ihren Zinsaufwendungen, die beide in Ihrem Jahresabschluss zu finden sind, um TIE zu berechnen. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie Sie das EBIT für Ihr Unternehmen berechnen können. Die direkte EBIT-Formel lautet:

Gesamtumsatz – Kosten der verkauften Waren – Betriebskosten =EBIT

Wenn Sie keine Umsatzkostennummer haben, können Sie die Nettoeinkommens- oder die indirekte Methode verwenden, bei der Zinsen und Steuern zum Nettoeinkommen hinzugefügt werden. Die Formel zur Berechnung der indirekten Methode lautet:

Nettoeinkommen + Zinsen + Steuern =EBIT

Diese Formel kann anfänglich etwas Verwirrung stiften, da Sie Zinsen und Steuern wieder zu Ihrem Nettoeinkommen hinzufügen, um das EBIT zu berechnen.

Sobald Ihr EBIT berechnet ist, können Sie das Zinsertragsverhältnis mit der TIE-Formel berechnen:

Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) ÷ Zinsaufwendungen =Zinsertragsquote mal

Barb’s Books
Gewinn- und Verlustrechnung
Dezember 2018

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	121.000 $
Zinsaufwand	35.000 $

Anhand der Gewinn- und Verlustrechnung für Barb’s Books berechnen wir das Verhältnis für das Jahr bis 2018:

121.000 $ ÷ 35.000 $ =3,45 Mal

Das bedeutet, dass Barb’s Books im Jahr 2018 seine gesamten Zinszahlungen für 2018 um 3,45 überdecken konnte.

Das TIE-Verhältnis wird immer als Zahl und nicht als Prozentsatz angegeben, wobei eine höhere Zahl anzeigt, dass ein Unternehmen in einer besseren Position ist, um seine Schulden zu bezahlen. Wenn Ihr Unternehmen beispielsweise ein vierfaches Zinsertragsverhältnis hätte, würde dies bedeuten, dass Sie Ihre Zinsausgaben viermal zurückzahlen könnten.

Unternehmen mit einem TIE-Verhältnis von weniger als zwei können Investoren und Kreditgebern eine höhere Wahrscheinlichkeit des Ausfalls eines zukünftigen Kredits anzeigen, während ein TIE-Verhältnis von weniger als 1 auf ernsthafte finanzielle Probleme hinweist.

Da diese Zahl die Fähigkeit Ihres Unternehmens angibt, Zinskosten zu zahlen, achten insbesondere Kreditgeber genau auf diese Zahl, wenn sie entscheiden, ob sie Ihrem Unternehmen ein Darlehen gewähren.

Es ist auch möglich, einen zu hohen TIE zu haben. Wenn Ihr Unternehmen eine hohe TIE-Quote aufweist, kann dies darauf hindeuten, dass Ihr Unternehmen nicht proaktiv Investitionen anstrebt.

Können Sie ein negatives Zinsertragsverhältnis haben?

Wenn Sie einen Nettoverlust melden, wäre Ihr Zinsertragsverhältnis ebenfalls negativ. Wenn Sie jedoch einen Nettoverlust erleiden, ist das Zinsertragsverhältnis wahrscheinlich nicht das beste Verhältnis, um es für Ihr Unternehmen zu berechnen.

Beispiele für das Zinsertragsverhältnis

Lassen Sie uns ein paar weitere Beispiele für das Verhältnis von Zinsertrag zu Zeit untersuchen und was die Ergebnisse des Verhältnisses anzeigen.

Beispiel 1

Schauen wir uns Barb’s Books nach TIE für die folgenden zwei Jahre an. Da das EBIT sowohl 2019 als auch 2020 sinkt, wird Barbs Zinsertragsquote ebenfalls sinken.

Barb’s Books
Vergleichende Einkommensrechnung

	2018	2019	2020
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	121.000 $	99.500 $	59.000 $
Zinsaufwand	$    35.000	35.000 $	35.000 $

99.500 $ ÷ 35.000 $ =2,84 Mal

Dies ist zwar ein Rückgang gegenüber 2018, aber 2,84 ist immer noch ein gutes TIE. Wenn wir TIE für 2020 berechnen, wird Barbs Umsatzrückgang problematisch:

59.000 $ ÷ 35.000 $ =1,68

Während Barbs TIE immer noch über 1 liegt, gerät sie eindeutig in die Gefahrenzone, insbesondere wenn man sich den Trend über die drei Jahre ansieht.

Aus diesem Grund kann es hilfreich sein, TIE über einen Zeitraum von mehreren Jahren zu betreiben. Wie Sie sehen können, blieb Barbs Zinsaufwand über den Dreijahreszeitraum gleich, da sie keine zusätzlichen Schulden aufgenommen hat, während ihre Einnahmen erheblich zurückgingen.

Dies bringt Barbs Buchladen in eine prekäre Lage, denn der einzige Weg, wie sie ihren Laden wahrscheinlich retten kann, ist ein Geldzufluss von einem Kreditgeber oder Investor, aber der starke Rückgang sowohl des EBIT als auch des TIE macht sie zu einer riskanten Investition /P>

Beispiel 2

Unser zweites Beispiel zeigt, welche Auswirkungen ein hochverzinsliches Darlehen auf Ihre TKH haben kann.

Harold's Hardware
Vergleichende Einkommensrechnung

	2018	2019
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	45.000 $	51.000 $
Zinsaufwand	$       400	12.250 $

Harolds Times Earned Interest Ratio für 2018 war:

45.000 $ ÷ 400 $ =112,50 Mal

Das bedeutet, dass Harold im Jahr 2018 seine Zinsausgaben mehr als 100-mal zurückzahlen konnte. Das änderte sich 2019, als Harold einen hochverzinslichen Kredit aufnahm, um die Ausgaben der Mitarbeiter zu decken.

51.000 $ ÷ 12.250 $ =4,16 Mal

Obwohl das 4,16-fache immer noch ein gutes TIE-Verhältnis ist, ist es ein enormer Rückgang gegenüber dem Vorjahr. Während Harold möglicherweise immer noch einen Kredit auf der Grundlage des TIE-Verhältnisses von 2019 erhalten kann, stehen die Chancen gut, dass viele Kreditgeber es ablehnen werden, seinen Baumarkt zu finanzieren, wenn man die beiden Jahre zusammen betrachtet.

Abschließende Gedanken zum Verhältnis der verdienten Zinsen

Die Times Interest Earned Ratio ist nicht für jedes Unternehmen notwendig. Wenn Sie ein kleines Unternehmen mit einer begrenzten Verschuldung sind, wird das Zinsertragsverhältnis wahrscheinlich keine neuen Einblicke in Ihre Geschäftstätigkeit geben.

Wenn Ihr Unternehmen jedoch derzeit Schulden hat und Sie erwägen, mehr aufzunehmen, kann das Verhältnis der verdienten Zinsen Ihnen und potenziellen Gläubigern oder Investoren eine Momentaufnahme Ihres Geschäftsrisikos liefern und wie wahrscheinlich es ist, dass Sie es zurückzahlen können alle angebotenen Mittel.

Wie bei jeder Buchhaltungskennzahl sollten Sie beim Vergleich der Ergebnisse mit anderen Unternehmen darauf achten, dass Sie Ihre Ergebnisse mit ähnlichen Branchen vergleichen, da eine TIE-Ratio von 3 in einer Branche angemessen sein kann, in einer anderen jedoch als niedrig angesehen wird.

Möglicherweise müssen Sie heute nicht Ihr Times Earned Interest Ratio berechnen. Wenn Ihr Unternehmen jedoch wächst und Sie beginnen, sich für Finanzierungsmöglichkeiten an externe Ressourcen zu wenden, werden Sie wahrscheinlich regelmäßig Ihre Zinsquote berechnen.