Kreditvergabe ghanaischer Banken:Unterfinanzierung wichtiger Sektoren wie Landwirtschaft und verarbeitendes Gewerbe

Bankkredite sind eine wichtige Finanzierungsquelle für Unternehmen in Ghana. Es trägt dazu bei, Betriebsausgaben und Investitionen in die Erweiterung der Produktionskapazität zu finanzieren. Daher ist es wichtig, dass allen Unternehmen mittel- bis langfristig umfangreiche, bezahlbare und zugängliche Finanzkredite zur Verfügung stehen. Darüber hinaus ist es von Bedeutung, welche Sektoren der Wirtschaft des Landes den größten Teil seiner Bankkredite erhalten.

In einer aktuellen Studie über die sektorale Verteilung der Bankkredite in Ghana habe ich herausgefunden, dass die Bankkredite an landwirtschaftliche und produzierende Unternehmen seit zweieinhalb Jahrzehnten stark rückläufig sind.

In den 25 Jahren von 1999 bis 2023 sank der Anteil der gesamten Bankkredite, die an die Landwirtschaft und das verarbeitende Gewerbe gingen, um etwa 65 % bzw. 56 %. Beispielsweise gingen 1999 etwa 25 % der gesamten Bankkredite an produzierende Unternehmen. Bis 2023 war dieser Wert jedoch auf etwa 11 % gesunken.

Ich bin ein Ökonom mit Fachkenntnissen in der politischen Ökonomie von Geld, Finanzen und Entwicklung in Afrika. Meine Forschung zu Ghana hat versucht, die finanziellen Zwänge zu erklären, die dem wirtschaftlichen Wandel des Landes seit der Unabhängigkeit im Jahr 1957 zugrunde liegen. Ich habe zuvor über die Staatsverschuldung Ghanas und seine Bank- und Währungspolitik geschrieben.

Die Ergebnisse der aktuellen Studie sind wichtig, da in Ghana Landwirtschaft und verarbeitendes Gewerbe für die Schaffung eines substanziellen, nachhaltigen und gemeinsamen Wirtschaftswachstums von entscheidender Bedeutung sind. Die Landwirtschaft ist nach dem Dienstleistungssektor der zweitgrößte Arbeitgeber in der Wirtschaft Ghanas. Es ist auch von entscheidender Bedeutung für die Schaffung von Rohstoffen, die das Wachstum des verarbeitenden Gewerbes vorantreiben können.

Die Rolle von Banken und Finanzen in der wirtschaftlichen Entwicklung

Unter Ökonomen gibt es keine einheitliche Sichtweise darauf, wie Banken in einer Volkswirtschaft funktionieren oder funktionieren sollten. In neoklassischen Wirtschaftskreisen gibt es Ökonomen, die die konventionelle, weitgehend diskreditierte Ansicht vertreten, dass Banken lediglich als Vermittler fungieren, die Geld von Sparern annehmen und Kredite an Kreditnehmer vergeben.

Im Gegensatz dazu gibt es diejenigen, insbesondere postkeynesianische Ökonomen, die zu Recht behaupten, dass moderne Banken nicht nur Einlagen entgegennehmen und diese in Kredite umwandeln. Sie bestehen darauf, dass Banken Kredite für Kreditnehmer schaffen, jedoch nicht unbedingt aus den Einlagen der Sparer.

Dennoch sind sich die meisten Ökonomen in einigen Dingen einig. Erstens ist die Finanzierung für die wirtschaftliche Entwicklung von entscheidender Bedeutung. Zweitens, dass das Bankensystem eine Rolle beim Finanzfluss zu Einzelpersonen, Haushalten und Unternehmen spielt.

Allerdings sind nicht alle Formen von Finanzströmen für die wirtschaftliche Transformation geeignet. Der Schlüssel für eine erfolgreiche Finanzpolitik liegt also in der Unterscheidung zwischen produktivem und unproduktivem Kredit.

Produktive Kreditflüsse unterstützen die unternehmerische Innovation, die für die Schaffung neuer Produkte oder die Ausweitung des Produktionsniveaus von zentraler Bedeutung ist. Diese Art von Krediten wird beispielsweise die landwirtschaftliche Produktion unterstützen und die Produktionskapazität und -produktion erweitern.

Unproduktiver Kredit erhöht das Produktionsniveau nicht. Beispielsweise ist die Kreditvergabe zur Unterstützung des privaten Konsums oder der Finanzspekulation unproduktiv.

Das ghanaische Bankensystem generiert nicht genügend Kredite für den Privatsektor. Dies war jedoch kaum das Anliegen dieser Studie. Besonders interessant ist die Frage:Wohin geht der Kredit?

Bankkredite an Landwirtschaft und verarbeitendes Gewerbe sind zurückgegangen

Ziel meiner Studie war es, die Daten zu Finanzkrediten für die verschiedenen Sektoren der ghanaischen Wirtschaft aufzuschlüsseln. Zu diesen Sektoren gehörten Landwirtschaft, verarbeitendes Gewerbe und Dienstleistungen. Die Beweise zeigen, dass Bankkredite reale produktive Sektoren wie die Landwirtschaft und das verarbeitende Gewerbe nicht wesentlich unterstützt haben.

Isaac Akolgo

Isaac Akolgo

Wie aus den Abbildungen 1 und 2 hervorgeht, ist der Anteil der Finanzkredite an die Landwirtschaft und das verarbeitende Gewerbe rückläufig. Im Durchschnitt der letzten 25 Jahre entfielen 14,6 % bzw. 5,8 % der gesamten Bankkredite auf das verarbeitende Gewerbe und die Landwirtschaft. Im Gegensatz dazu entfielen durchschnittlich 20,7 % der Bankkredite auf den Dienstleistungssektor. Der Handels- und Finanzsektor erhielt im gleichen Zeitraum durchschnittlich 17,3 %.

Da den produktiven Sektoren ausreichende Kredite verweigert werden, können in der Landwirtschaft oder im verarbeitenden Gewerbe keine gut bezahlten und nachhaltigen Arbeitsplätze geschaffen werden, da die meisten Ghanaer auf den informellen Kleinhandel mit ausländischen Waren beschränkt sind.

Zwei Hauptgründe sind für diese Funktionsstörung des Finanzsystems verantwortlich. Erstens die ausländische Dominanz des ghanaischen Bankensektors und zweitens das Versagen der Geldpolitik. Etwa 50 % der Banken in Ghana sind in ausländischem Besitz. Ausländische Banken sind tendenziell risikoaverser. Sie vergeben seltener Kredite an kleine und mittlere Unternehmen (KMU).

Zweitens ist der übermäßige Fokus der Bank of Ghana auf Währungsstabilität durch Inflationssteuerung problematisch. Dies führt häufig zu steigenden Zinssätzen und damit zu höheren Kreditkosten. Dies erschwert die Kreditaufnahme des Privatsektors und lockt gleichzeitig Bankinvestitionen in Staatspapiere an. Die Inflation in Ghana ist größtenteils auf strukturelle Faktoren und nicht auf Geldmengenprobleme zurückzuführen. Zu diesen Faktoren gehören Produktions- und Transportkosten. Währungsstabilität durch Inflationssteuerung ist daher eine fehlgeleitete Priorität.

Indem sie sich ausschließlich auf die Währungsstabilität konzentriert, vernachlässigt die Zentralbank außerdem ihre Rolle, die Gesamtentwicklung der Wirtschaft durch Kreditpolitik zu unterstützen. Diese entwicklungspolitische Rolle ist im Bank of Ghana (Amendment) Act 2016 (Act 918) klar festgelegt. Damit wurde das Gesetz von 2002 überarbeitet, um der Rolle der Zentralbank Rechnung zu tragen, die Wirtschaftspolitik der Regierung zu unterstützen und einen effizienten Betrieb des Banken- und Kreditsystems sicherzustellen.

Vor den vom IWF geleiteten Finanzreformen der 1980er und 1990er Jahre, die durch die Finanzkrise der 1980er Jahre erforderlich wurden, intervenierte die Bank of Ghana effektiv und effizient, um Kredite an vorrangige Sektoren zu lenken. Beispielsweise nutzte die Bank of Ghana in den frühen 1980er Jahren, als die liberalen Finanzreformen in Ghana noch keine Wurzeln geschlagen hatten, eine Kombination aus Kreditobergrenzen, Zinssätzen, Mindestreserveanforderungen und obligatorischen Kreditquoten, um Kredite an Landwirtschaft und Industrie weiterzuleiten. Kreditobergrenzen stellten sicher, dass Banken keine Kredite über eine bestimmte Grenze hinaus an andere Sektoren als die Landwirtschaft und das verarbeitende Gewerbe vergeben konnten. Auch für Agrarkredite wurden niedrigere Zinssätze angeboten, und in anderen Fällen sorgten obligatorische Kreditquoten dafür, dass Banken gezwungen waren, einen bestimmten Anteil der Kredite an die Landwirtschaft und das verarbeitende Gewerbe zu verleihen.

Ich ziehe Lehren aus der Gegenwart und der Vergangenheit und empfehle ein ernsthaftes Umdenken in der Finanzpolitik. Eine Rückkehr zu einem bestimmten Niveau der Kreditpolitik, eine bewusste Unterstützung der indigenen Beteiligung am Bankensystem und eine Wiederbelebung von Entwicklungsbanken wie der Agricultural Development Bank und der National Investment Bank.