Den Wert Ihrer Optionen kennen

Um das zu verstehen Wert von dir Möglichkeit , Sie sollten sich mit dem Konzept der Aktienoptionsbewertung vertraut machen. Die Bewertung von Optionen kann ziemlich fortgeschrittene Mathematik beinhalten. Sie müssen die genauen Details der Black-Scholes-Formel nicht kennen, oder die anderen verwendeten Formeln, aber Sie sollten die zugrunde liegenden Konzepte verstehen.

Komponenten

Optionspreise werden auch Prämien genannt. Sie bestehen aus zwei Komponenten und werden von sechs Faktoren bestimmt. Die Preisänderungen werden durch sechs Faktoren angezeigt, die Griechen genannt werden. Beachten Sie, dass Zinssätze und Aktiendividenden für Optionshändler im Allgemeinen nicht wichtig sind. Die beiden grundlegenden Komponenten einer Option sind:

• Innerer Wert:Der innere Wert ist der Betrag, um den eine Option im Geld ist. „Im Geld“ ist ein beliebter Begriff, der im Optionshandel verwendet wird. und wird mit dem Begriff ITM abgekürzt.

• Zeitwert:Der Zeitwert wird anhand der Zeitdauer bis zum Ablauf gemessen. Je näher das Verfallsdatum einer Option ist, desto geringer ist der Zeitwert. Dieses Konzept ist besonders wichtig, wenn Sie Optionen verkaufen.

Faktoren, die den Preis von Optionen beeinflussen

• Der Kurs der zugrunde liegenden Aktie:Wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigt, der Preis der Option ändert sich. Wenn die Option eine Call-Option ist, der Preis steigt. Wenn es ein Put ist, es nimmt ab. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Preis sinkt. Die Rate dieser Änderung wird durch Delta angegeben, das griechische Symbol.

• Der Ausübungspreis:Der Ausübungspreis der Option, relativ zum Optionspreis beeinflusst den Preis der Option. Sie bestimmt den inneren Wert der Option. Bei einer Call-Option wenn der Ausübungspreis höher als der Aktienkurs ist, die Option ist aus dem Geld und daher wertlos. Wenn dies für einen Put zutrifft, es ist im geld.

• Der Zeitwert der Option:Die Laufzeit der Option ist Geld wert. Die Rate, mit der sich der Zeitwert der Option ändert, wird Theta genannt.

• Volatilität:Eine volatile Aktie ist eine riskante Aktie. Daher wird der Optionspreis für diese Aktie höher sein. Wenn die zugrunde liegende Aktie relativ stabil ist, der preis wird relativ niedrig sein. Eine sehr volatile Aktie wird im Allgemeinen bessere Prämien erzielen, so ist für den Verkäufer auf diese Weise vorteilhaft.

• Historische Volatilität:Die historische Volatilität gibt an, wie sich der Wert der zugrunde liegenden Aktie in der Vergangenheit verändert hat.

• Implizite Volatilität:Die implizite Volatilität verwendet eine spezielle mathematische Formel, um zu berechnen, wie volatil der Markt denkt, dass die Aktie in Zukunft sein wird.

Eine Anmerkung über Griechen

Optionspreise und Preisänderungen werden durch Indikatoren gemessen, die als Griechen bezeichnet werden. Einige Griechen wurden in diesem Artikel erwähnt. Optionshändler verwenden 6 Griechen, um Preise zu messen:Delta, Gamma, theta, vega, rho, und zeta. Die meisten dieser Konzepte sind für den durchschnittlichen Händler nicht unbedingt relevant. Es ist wichtiger, die grundlegenden Konzepte zu lernen, und wie man Muster im Aktienkurs erkennt.