Markthebel nutzen:CFD versus Spread Betting

Kurzübersicht

Investitionen an den Finanzmärkten können große Früchte tragen. Jedoch, Händler können nicht immer auf das erforderliche Kapital zugreifen, um signifikante Renditen zu erzielen. Leveraged-Produkte bieten Anlegern die Möglichkeit, mit einer kleinen Ersteinzahlung ein erhebliches Marktengagement zu erzielen. Beliebt im Vereinigten Königreich, Differenzkontrakte (CFDs) und Spread Betting sind Hebelprodukte, die für das Eigenkapital von grundlegender Bedeutung sind. Devisen- und Indexmärkte.

Die zentralen Thesen

• Differenzverträge, oder CFDs, sind kurzfristige gehebelte Derivatekontrakte, die den Wert eines zugrunde liegenden Instruments nachbilden und sich entsprechend auszahlen.
• Beim Spread Betting wird eine spekulative Wette auf die Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Instruments platziert, ohne es tatsächlich zu besitzen.
• Obwohl oberflächlich ähnlich, Es gibt mehrere grundlegende Nuancen, die CFDs von Spread Betting unterscheiden.

CFDs

Differenzverträge, oder CFDs, sind Derivatekontrakte zwischen Anlegern und Finanzinstituten, bei denen Anleger eine Position in Bezug auf den zukünftigen Wert eines Vermögenswerts eingehen. Ähnlich, Spread Betting ermöglicht es Anlegern, Geld darauf zu setzen, ob der Markt steigt oder fällt. Differenzen bei der Abrechnung zwischen den Eröffnungs- und Schlusskursen werden in bar ausgeglichen. Bei CFDs erfolgt keine Lieferung von physischen Gütern oder Wertpapieren, aber der Vertrag selbst hat während seiner Gültigkeit einen übertragbaren Wert. Der CFD ist somit ein handelbares Wertpapier, das zwischen einem Kunden und dem Broker errichtet wird. die die Differenz zwischen dem Anfangspreis des Trades und seinem Wert austauschen, wenn der Trade abgewickelt oder storniert wird.

Obwohl CFDs es Anlegern ermöglichen, die Preisbewegungen von Futures zu handeln, sie sind selbst keine Terminkontrakte. CFDs haben keine Verfallsdaten mit voreingestellten Preisen, sondern werden wie andere Wertpapiere mit Kauf- und Verkaufspreisen gehandelt.

CFDs werden außerbörslich (OTC) über ein Netzwerk von Brokern gehandelt, die die Marktnachfrage und das Angebot für CFDs organisieren und die Preise entsprechend festlegen.

(Für die entsprechende Lektüre, sehen: Risiken bei Differenzverträgen und Eine Einführung in CFDs .)

Hauptsächlich, Der CFD-Handel ist für in den USA ansässige Personen gesetzlich nicht erlaubt.

Spread-Wetten

Spread-Wetten ermöglichen es Anlegern, auf die Preisentwicklung einer Vielzahl von Finanzinstrumenten zu spekulieren. wie Aktien, Devisen, Rohstoffe und festverzinsliche Wertpapiere. Mit anderen Worten, Ein Anleger setzt eine Wette basierend darauf, ob der Markt ab dem Zeitpunkt der Annahme seiner Wette steigen oder fallen wird. Sie können auch wählen, wie viel sie mit ihrer Wette riskieren möchten. Es wird als steuerfrei beworben, provisionsfreie Aktivität, die es Anlegern ermöglicht, sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten zu spekulieren. Die Wette selbst ist nicht auf andere übertragbar.

Spread-Betting-Unternehmen bieten potenziellen Anlegern Kauf- und Verkaufspreise, die ihre Investitionen mit dem Kaufpreis positionieren, wenn sie glauben, dass der Markt steigt, oder den Verkaufspreis, wenn sie glauben, dass der Markt fallen wird. Spread-Wetten, im Gegensatz zu traditionellen Investitionen, ist eigentlich eine Form des Wettens. Im Gegensatz zu Wetten mit festen Quoten es erfordert nicht, dass ein bestimmtes Ereignis eintritt. Sie können die Wette tatsächlich jederzeit schließen und die Gewinne mitnehmen oder die Verluste begrenzen. FSB ist ein Margin-Derivat, mit dem Sie auf die Preisbewegungen aller Arten von Finanzmärkten und -produkten wetten können. wie Aktien, Fesseln, Indizes und Währungen, usw. Ein Anleger kann je nach Vorhersage oder Richtung der Marktbewegungen Long- (ähnlich dem Kauf einer Aktie) oder Short-Wetten (wie der Verkauf einer Aktie) eingehen.

(Für eine ausführliche Diskussion, sehen Finanzielle Spread-Wetten verstehen und Top Spread-Betting-Strategien .)

Ähnlichkeiten

CDFs und Spread Bets sind gehebelte Derivateprodukte, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet wird. In diesen Gewerken der Anleger besitzt kein Eigentum an Vermögenswerten des zugrunde liegenden Marktes. Beim Handel mit Differenzkontrakten, Sie wetten darauf, ob der Wert eines Basiswerts in Zukunft steigen oder fallen wird. CFD-Anbieter handeln Verträge mit der Wahl zwischen Long- und Short-Positionen basierend auf den Preisen des zugrunde liegenden Vermögenswerts aus. Anleger gehen eine Long-Position ein und erwarten, dass der Basiswert steigen wird, Leerverkäufe hingegen beziehen sich auf die Erwartung, dass der Vermögenswert an Wert verlieren wird. In beiden Szenarien, der Anleger erwartet, die Differenz zwischen dem Schluss- und dem Eröffnungswert zu erzielen.

Ähnlich, Ein Spread ist definiert als die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis des Spread-Wettanbieters. Die zugrunde liegende Bewegung des Vermögenswerts wird in Basispunkten mit der Option zum Kauf von Long- oder Short-Positionen gemessen.

Marge und Risikominderung

Sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten Ersteinschusszahlungen sind als vorläufige Einzahlung erforderlich. Die Margin variiert im Allgemeinen zwischen 0,5 und 10 % des Wertes der offenen Positionen. Für volatilere Vermögenswerte, Anleger können höhere Margensätze und weniger riskante Vermögenswerte erwarten, weniger Marge. Auch wenn die Anleger sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten nur einen kleinen Prozentsatz zum Wert des Vermögenswertes beitragen, ihnen stehen die gleichen Gewinne oder Verluste zu, als ob sie 100 % des Wertes bezahlt hätten. Bei beiden Anlagestrategien ist jedoch CFD-Anbieter oder Spread-Betting-Unternehmen können den Anleger zu einem späteren Zeitpunkt für eine zweite Margin-Zahlung anrufen. (Für mehr, siehe das Tutorial: Margin-Trading .)

Das Risiko beim Investieren kann nie vermieden werden. Es liegt jedoch in der Verantwortung des Anlegers, strategische Entscheidungen zu treffen, um schwere Verluste zu vermeiden. Sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten können die potenziellen Gewinne zu 100% dem zugrunde liegenden Markt entsprechen. aber auch potenzielle Verluste. Sowohl bei CFDs als auch bei Spread-Wetten vor Vertragsbeginn kann eine Stop-Loss-Order platziert werden. Ein Stop-Loss ist ein vorher festgelegter Preis, der den Kontrakt automatisch schließt, wenn der Preis erreicht wird. Um sicherzustellen, dass Anbieter Verträge abschließen, einige CFD-Anbieter und Spread-Betting-Unternehmen bieten garantierte Stop-Loss-Orders zu einem Premium-Preis an. (Für mehr, sehen: Engen Sie Ihre Range mit Stop-Limit-Orders ein .)

Hauptunterschiede

Spread-Wette, haben feste Verfallsdaten, wenn die Wette platziert wird, während CFD-Kontrakte keine haben. Gleichfalls, Spread-Wetten werden außerbörslich (OTC) über einen Broker durchgeführt. während CFD-Trades direkt im Markt abgeschlossen werden können. Der direkte Marktzugang vermeidet einige Marktfallen, indem er Transparenz und Einfachheit beim Abschluss elektronischer Geschäfte ermöglicht.

Abgesehen von Margen, Der CFD-Handel erfordert, dass der Anleger dem Anbieter Provisionen und Transaktionsgebühren zahlt; im Gegensatz, Spread-Betting-Unternehmen nehmen keine Gebühren oder Provisionen. Wenn der Vertrag geschlossen ist und Gewinne oder Verluste realisiert werden, der Anleger schuldet entweder Geld oder schuldet dem Handelsunternehmen Geld. Wenn Gewinne realisiert werden, der CFD-Händler wird den Nettogewinn der Schlussposition erzielen, weniger Eröffnungsposition und Gebühren. Der Gewinn bei Spread-Wetten ist die Änderung der Basispunkte multipliziert mit dem bei der anfänglichen Wette ausgehandelten Dollarbetrag. Sowohl CFDs als auch Spread-Wetten unterliegen Dividendenausschüttungen unter Annahme eines Long-Positions-Kontrakts. Obwohl kein direktes Eigentum an dem Vermögenswert besteht, ein Anbieter und ein Spread-Betting-Unternehmen zahlt Dividenden, wenn der Basiswert dies ebenfalls tut. Wenn bei CFD-Trades Gewinne realisiert werden, der Anleger unterliegt der Kapitalertragsteuer, während Spread-Betting-Gewinne steuerfrei sind. (Für mehr, sehen: Lassen Sie nicht zu, dass Maklergebühren Ihre Renditen untergraben .)

Die Quintessenz

Mit ähnlichen Grundlagen an der Oberfläche, Der nuancierte Unterschied zwischen CFDs und Spread Bets ist für den neuen Anleger möglicherweise nicht erkennbar. Spread-Wetten, im Gegensatz zu CFDs, ist provisionsfrei und Gewinne unterliegen nicht der Kapitalertragsteuer. Umgekehrt, CFD-Verluste sind steuerlich abzugsfähig und Trades können über direkten Marktzugang getätigt werden. Mit beiden Strategien, echte Risiken sind offensichtlich, und die Entscheidung, welche Investition die Renditen maximiert, liegt beim gebildeten Anleger.