Definition des Basiswerts

Was ist ein Basiswert?

Basiswert sind die finanziellen Vermögenswerte, auf denen der Preis eines Derivats basiert. Optionen sind ein Beispiel für ein Derivat. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Preis auf einem anderen Vermögenswert basiert.

Was ist ein Basiswert?

Die Grundlagen des Basiswerts

Basiswerte verleihen Derivaten ihren Wert. Zum Beispiel, Eine Option auf die Aktie XYZ gibt dem Inhaber das Recht, XYZ bis zum Verfall zum Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Basiswert für die Option ist die Aktie von XYZ.

Ein zugrunde liegender Vermögenswert kann verwendet werden, um den Gegenstand innerhalb der Vereinbarung zu identifizieren, der dem Vertrag einen Wert verleiht. Der zugrunde liegende Vermögenswert unterstützt die mit der Vereinbarung verbundene Sicherheit, die die beteiligten Parteien im Rahmen des Derivatkontrakts austauschen.

Derivatkontrakte verstehen

Der Preis eines Options- oder Futures-Kontrakts wird vom Preis eines Basiswerts abgeleitet. Bei einem Optionsvertrag Der Stillhalter muss den Basiswert zum vereinbarten Preis am angegebenen Datum entweder kaufen oder an den Käufer verkaufen. Der Käufer ist nicht verpflichtet, den Basiswert zu kaufen, aber sie können ihr Recht ausüben, wenn sie dies wünschen. Wenn die Option bald ausläuft, und der Basiswert hat sich nicht so günstig entwickelt, dass sich die Ausübung der Option lohnt, Der Käufer kann die Option verfallen lassen und verliert den Betrag, den er für die Option bezahlt hat.

Futures sind eine Verpflichtung gegenüber dem Käufer und einem Verkäufer. Der Verkäufer des Futures verpflichtet sich, den zugrunde liegenden Vermögenswert bei Verfall bereitzustellen, und der Käufer des Kontrakts verpflichtet sich, den Basiswert bei Verfall zu kaufen. Der Preis, den sie erhalten und zahlen, bzw, ist der Preis, zu dem sie in den Futures-Kontrakt eingegangen sind. Die meisten Futures-Händler schließen ihre Positionen vor dem Verfall, da Einzelhändler und Hedgefonds kaum Barrel Öl physisch in Besitz nehmen müssen. zum Beispiel. Aber, sie können den Vertrag zu einem Preis kaufen oder verkaufen, und wenn es sich günstig entwickelt, können sie den Handel verlassen und auf diese Weise einen Gewinn erzielen. Futures sind ein Derivat, da der Preis eines Öl-Futures-Kontrakts auf der Preisbewegung von Öl basiert. zum Beispiel.

Die zentralen Thesen

• Basiswerte stellen die Vermögenswerte dar, aus denen Derivate ihren Wert ableiten.
• Die Kenntnis des Wertes eines zugrunde liegenden Vermögenswerts hilft Händlern, die geeignete Aktion (Kauf, verkaufen, oder halten) mit ihrer Ableitung.

Beispiel für einen Basiswert

Bei Aktienoptionen, der zugrunde liegende Vermögenswert ist die Aktie selbst. Zum Beispiel, mit einer Aktienoption zum Kauf von 100 Aktien von Unternehmen X zu einem Preis von 100 US-Dollar, der zugrunde liegende Vermögenswert ist die Aktie von Unternehmen X. Der zugrunde liegende Vermögenswert wird verwendet, um den Wert der Option bis zum Verfallsdatum zu bestimmen. Der Wert des Basiswerts kann sich vor Vertragsablauf ändern, den Wert der Option beeinflussen. Der Wert des Basiswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt zeigt dem Händler, ob die Ausübung der Option wert ist oder nicht.

Der Basiswert kann auch ein Währungs- oder Marktindex sein, wie der S&P 500. Bei Aktienindizes Der Basiswert besteht aus den Stammaktien des Börsenindex.