Können Sie einen „Wettermarkt“ entdecken? Mais,

Ob die Frage ist, wann Sie Ihr Familienpicknick planen oder wie Sie mit Mais-Futures handeln, Die Antwort lässt sich normalerweise in drei Wörter zusammenfassen:Überprüfen Sie das Wetter.

Wetter beeinflusst fast jeden und alles, vor allem die Agrarrohstoffe wie Mais, Sojabohnen und Weizen (plus, Rohöl und andere Energiemärkte, auch; dazu später mehr).

Wohin das Wetter?

Da die Anbausaison in den besten Mais- und Sojabohnenstaaten des Mittleren Westens der USA in vollem Gange ist, Die Getreide-Futures in Chicago befinden sich mitten in einem weiteren „Wettermarkt“.

Je nach Standort, Ernten könnten unter einer strafenden Sommersonne backen, Ertrinken unter zu viel Regen, oder vielleicht, Wenn Sie ein glücklicher Bauer sind, unter „Goldlöckchen“-Bedingungen gedeihen – nicht zu heiß, nicht zu kalt oder zu nass.

Wettermärkte, normalerweise im nordamerikanischen Sommer, tendenziell eine größere Volatilität in Chicago-Getreide-Futures erzeugen, wobei die Preise als Reaktion auf eine aktualisierte Prognose oft stark und plötzlich schwanken.

„Sie haben einige ziemlich große Schwankungen bei Bohnen und Mais aufgrund des Wetters gesehen, “ sagt Jack Scoville, ein Getreideanalyst bei der Price Futures Group in Chicago. „Das Wetter war sehr ungleichmäßig, trocken im westlichen Maisgürtel, aber zu nass in Wisconsin, Indiana und Ohio. Es gibt einige berechtigte Bedenken in den östlichen Gebieten, besonders."

Inflation und Rohstoffe

Mais und andere Agrarrohstoffe, wie Zucker und Sojaöl, Bärenbeobachtung, weil sie den Rohstoff für fast alles in Ihren örtlichen Supermarktregalen liefern. Ein breit angelegter Anstieg der Preise für Agrarrohstoffe könnte einen Anstieg der Inflation im Lebensmitteleinzelhandel signalisieren; auf einer spezifischeren Ebene, eine Rallye bei Rinder-Futures, zum Beispiel, könnte bedeuten, dass Sie in Monaten mehr für Burger und Steaks für Ihre Grillparty im Garten bezahlen.

Rohstoffe sind „sicherlich ein Inflationsmesser, “ sagt JJ Kinahan, Chefmarktstratege bei TD Ameritrade. „Wenn Mais, Sojabohnen, Rinder oder Schweine steigen, was sich auf die Lebensmittelpreise auswirkt.“

Zusätzlich, Die Führer der Federal Reserve behalten die Rohstoffpreise im Auge, Kinahan bemerkte.

„Rohstoffe neigen dazu, inflationäre Spuren zu hinterlassen, damit Sie ablesen können, was die Fed mit der Zinspolitik tun könnte, “, sagt Kinahan. „Eine Rohstoffrallye könnte die Argumente der Fed für eine höhere Inflation und höhere Zinsen stärken.“

In den vergangenen Jahren, Rohstoffpreise scheinen kein Grund für Inflationsalarm zu sein, Die Märkte befinden sich in einem breiten Abwärtszyklus, in dem Rohöl von über 100 USD pro Barrel Mitte 2014 auf unter 50 USD gefallen ist, während das weltweit reichlich vorhanden ist. Bei Getreide, schwere Lagerbestände belasten auch die Märkte nach dem Rekord der US-Landwirte, 15 Milliarden Scheffel Maisernte im Jahr 2016.

Schwere Vorräte halten Mais-Futures in Schach, Scoville sagt, Begrenzung des Preisaufschwungs aufgrund von Bedenken wegen widrigen Wetters; Chicago-Mais-Futures wurden in diesem Jahr meist zwischen 3,50 und 4 Dollar pro Scheffel gehandelt (während einer schweren Dürre im Mittleren Westen im Jahr 2012, Mais-Futures stiegen über 8 USD.

Die Grundlagen im Blick

Die Grundlagen von Angebot und Nachfrage sind entscheidend für das Verständnis (und die Investition in) jeden Rohstoffmarkt, sei es Mais, Öl oder so.

Im Öl, die Angebots-Nachfrage-Dynamik hat sich in den letzten zehn Jahren dramatisch verändert, als die US-Schieferrevolution an Fahrt gewann, mit einer immer ausgeklügelteren „Fracking“-Bohrtechnologie, die Ölfeldprämien in der Bakken-Formation in North Dakota freisetzt, Texas’ Eagle Ford und anderswo.

Im Juni, das US-Energieministerium prognostizierte, dass die Ölproduktion des Landes im Jahr 2018 einen Rekord von 10 Millionen Barrel pro Tag erreichen wird, doppelt so hoch wie Mitte des letzten Jahrzehnts. Die gesteigerte Inlandsproduktion hat dazu beigetragen, dass die USA weniger abhängig von ausländischen Ölproduzenten sind, und spielte eine Rolle beim Preisverfall von Rohöl (Futures auf Basis von West Texas Intermediate-Rohöl, der US-Benchmark, fiel Anfang 2016 unter 27 US-Dollar).

„Die USA sind zu einem so wichtigen Akteur im Ölsektor geworden und müssen weniger importieren als in der Vergangenheit. “, sagt Kinahan.

Immer noch, Auf den Rohstoffmärkten gilt ein altes Sprichwort:Niedrige Preise sind das beste Heilmittel gegen niedrige Preise (auch das Gegenteil gilt).

Grobe Realitäten

Die Rohölpreise haben sich diesen Sommer erholt, Anfang dieser Woche erreichte er ein Zweimonatshoch von etwas über 50 US-Dollar. Der Anstieg spiegelt teilweise die Erwartungen wider, dass einige der weltweit führenden Produzenten die Produktion drosseln werden.

„Der Ölmarkt bekommt es endlich mit, dass die Lieferungen sinken, da die geopolitischen Risiken steigen und die OPEC wird gegen Mitglieder vorgehen, die ihre Produktionsquoten überschreiten. "Phil Flynn, Energieanalyst bei Price Futures Group, schrieb.

Außerdem, Öl, wohl das globalste Gut, das es gibt, ist immer konflikt- oder geopolitischer Natur. Das bedeutet erhöhte Spannungen mit dem Iran oder Nordkorea, zum Beispiel, kann die Preise verschieben.

Wie geht ein Kleinanleger am besten an die Rohstoffmärkte heran? Zuerst, sich auf dem Markt weiterbilden, Kinahan sagt – welche Faktoren bewegen die Preise? Verstehen Sie, wo sich die wichtigsten Produktionsgebiete für den Rohstoff befinden und wie Wetter oder etwas anderes eine Rolle spielen kann.

Futures-Märkte sind ein anderes Tier als Aktien oder Anleihen – das bedeutet, dass ein Anleger die Margin-Anforderungen fest im Griff haben sollte. Ebenfalls, liquide Märkte, mit relativ tiefen Pools von Käufern und Verkäufern, werden gegenüber weniger gehandelten Rohstoffen bevorzugt.

Viele Privatanleger beginnen mit Futures, die auf den S&P 500 oder Nasdaq Indizes basieren. oder Rohöl und Gold. „Das sind in der Regel flüssige Produkte, und Sie sollten mit Dingen handeln, mit denen Sie vertraut sind, " er sagt. Futures, er fügte hinzu, kann „ein effizientes Handelsinstrument mit liquiden Märkten sein, das mit den entsprechenden Kenntnissen angewendet werden kann“.