CME Micro E-mini Aktienindex-Futures gelten als kundenfreundliches Angebot; Bitcoin-Futures-Update

Auf der Suche nach einer „Home Run“-Investitions- oder Handelsstrategie, es kann manchmal von Wert sein, „kleinen Ball“ zu spielen. Das ist ein Early-Innings-Tipps aus der neuen CME Group (CME) Micro E-Mini-Aktienindex-Futures, die seit Einführung der Kontrakte Anfang Mai ein robustes Handelsvolumen aufweisen.

Im Juli 2019 – seinem dritten Handelsmonat – wurde das Volumen der vier Micro E-Mini-Futures basierend auf S&P-500, Nasdaq-100, Russell 2000 und Dow Jones Industrial Indizes, durchschnittlich 483, 323 Verträge pro Tag, nach CME-Daten. Micro E-mini S&P 500 Futures waren wegweisend, mit 207, 426 Kontrakte wechseln täglich den Besitzer, im Durchschnitt, dicht gefolgt vom Micro Nasdaq-100, bei 198, 298 Verträge pro Tag. Die auf Dow und Russell 2000 basierenden Micros lagen im Durchschnitt bei 48, 494 Verträge und 29, 105 Verträge pro Tag, bzw. Im Vergleich, E-mini S&P 500-Futures hatten im Juli einen durchschnittlichen täglichen Handel von etwa 1,16 Millionen Kontrakten, aber dieses Produkt wird seit 20 Jahren gehandelt, Auf relativer Basis war es also ein ziemlich guter Start für Micro E-Mini-Futures.

Bisheriger Handel mit Micro E-mini Aktienindex-Futures, die ein Zehntel der Größe der seit langem etablierten E-Mini-Aktienindex-Futures-Kontrakte der CME Group sind, war beeindruckend für einen neuen Futures-Kontrakt, Marktprofis sagten. Neue Futures-Produkte brauchen oft Jahre, um Akzeptanz zu finden und die notwendige Liquidität aufzubauen, um zu tragfähigen Märkten für Investoren und Händler zu werden (wenn das überhaupt passiert). „Wir befinden uns in einem 10-jährigen Bullenmarkt … und diese kleineren Produkte können den Handel günstiger machen, “ sagte Stephanie Lewicky, Senior Manager für Futures &Forex bei TD Ameritrade. „Sie sind großartige Produkte für einen Trader, der gerne exponiert sein möchte, aber nicht den teureren E-Mini-Vertrag haben möchte.“

Der starke Micro-E-Mini-Handel könnte teilweise auf eine zunehmende Zahl von Privatanlegern und Händlern zurückzuführen sein, die sich an den Terminmärkten orientieren. Da der Anteil des Einzelhandels an der gesamten Handelsaktivität der CME-Gruppe in den letzten Jahren zugenommen hat, Micro E-Minis sind „ein natürlicher nächster Schritt“ für den Austausch, sagte Lewicky.

Kleinere Bissen für Futures-Anfänger

Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge eines Rohstoffs oder Finanzprodukts an einem bestimmten Datum. Futures-Kontrakte sind in der Regel stark „gehebelt, “ bedeutet, dass durch einen relativ kleinen Geldbetrag Sie können einen relativ großen Betrag des zugrunde liegenden Wertes kontrollieren (oft als „nominaler“ Wert bezeichnet).

Kurze Geschichte des E-Mini

Das Grundprinzip des neuen Micros ähnelt dem des ursprünglichen E-mini S&P 500-Futures-Kontrakts, der 1999 von der CME Group eingeführt wurde. kurz vor dem Ende eines mehrjährigen Bullenlaufs für US-Aktien.

Die Rallye des Aktienmarktes bedeutete, dass der Benchmark-S&P-500-Index-Futures-Kontrakt der CME Group „in Bezug auf den Nominalwert ziemlich groß geworden war und für viele potenzielle Händler aus der Reichweite geriet. “ CME-Forscher schrieben 2012 in einem Bericht.

CME Group entwickelte eine kleinere, E-Mini-Kontrakt, der ein Fünftel der Größe des Standard-S&P-500-Futures-Kontrakts beträgt und ausschließlich über das elektronische System Globex der Börse gehandelt wird. Als der elektronische Handel begann, ebenso die E-mini S&P 500-Futures. E-mini S&P 500 Futures sind jetzt der am aktivsten gehandelte Aktienindexkontrakt der CME Group.

Die Attraktivität des elektronischen Handels beruhte zum Teil auf der „Fähigkeit, mit jedem auf der Welt gleichberechtigt zu handeln, “, heißt es in dem Bericht. „Wo einst E-Minis den Standardverträgen folgten, die Situation drehte sich um, und E-Minis stellen jetzt die wichtigste Liquiditätsquelle dar.“

Als ein jahrzehntelanger Bullenmarkt Aktien und traditionelle Aktien-Benchmarks immer teurer machte, „Kleinere“-Verträge wie die Micros bieten manchmal eine bessere Zugänglichkeit für einzelne Anleger.

Ab 9. August 2019, die Ersteinschussanforderung für einen Micro E-Mini S&P 500-Futures-Kontrakt beträgt 693 USD, im Vergleich zu $6, 930 für den E-mini S&P 500-Vertrag. Der „Multiplikator“, der verwendet wird, um den Nominalwert für den Micro E-mini S&P zu bestimmen, ist:bei $5, auch ein Zehntel der Größe des E-mini S&P 500.

Eine Chance für mehr Diversifikation

Für Anfänger von Futures-Tradern, „die nur das Wasser testen wollen, ” Micros bedeuten, dass Sie weniger Geld riskieren, indem Sie ein Stück der Aktienindex-E-Mini-Produkte handeln. sagte Lewicky.

Zum Beispiel, wenn der S&P 500 bei 2 gehandelt wird, 900, ein Micro E-mini S&P-Kontrakt (Ticker /MES) wäre das 2900-fache des $5-Multiplikators, für einen Nominalwert von $14, 500. Zum Vergleich:mit dem E-mini S&P (Ticker /ES), um 2, 900 x den 50-Dollar-Multiplikator, Nominalwert ist $145, 000.

Die neuen Micros könnten Anlegern auch dabei helfen, ihre Portfolios zu diversifizieren, Marktprofis sagten.

„Futures könnten ein großartiges Werkzeug für anspruchsvolle, selbstgesteuerte Händler, "JB Mackenzie, Geschäftsführer Futures &Forex bei TD Ameritrade, sagte in einer CME-Erklärung, die die Einführung von Micro E-minis ankündigte. „Die Micro E-Mini-Futures können eine gute Ergänzung für selbstgesteuerte aktive Trader sein, die mehr Produktauswahl in ihrem Gesamtportfolio wünschen.“

Bitcoin-Futures-Update

Cboe Global Markets hat kürzlich angekündigt, seinen Bitcoin-Futures-Kontrakt (erhältlich für zugelassene Kunden auf der Plattform thinkorswim von TD Ameritrade unter dem Symbol /XBT) zu delistieren. Der Juni-Kontrakt war der letzte Handelsmonat. Für Kunden mit Genehmigung, TD Ameritrade hat gerade den Handel mit dem CME Bitcoin-Futures-Kontrakt (gehandelt unter dem Symbol /BTC) eröffnet. wobei /BTC fünf Bitcoins entspricht. Das neue Angebot wird genau das gleiche sein wie für den Cboe-Vertrag, speziell:

• Kunden werden 1,5-mal höher gehalten als die anfängliche Umtauschanforderung
• Kunden müssen ein Futures-Konto mit 25 USD haben, 000 Minimum
• Der Bitcoin-Handel ist in individuellen Rentenkonten (IRAs) nicht erlaubt.

Möchten Sie weitere Informationen? Bitte besuchen Sie die TD Ameritrade Bitcoin-Futures-Seite.

Zu berücksichtigende Futures- und Kryptowährungsrisiken

Wie jede Investition Der Handel mit Futures birgt Risiken. Futures ermöglichen es Händlern, Kontrakte mit großen „Nominalwerten“ zu kontrollieren, während sie nur einen Bruchteil dieser Werte in Kaufkraft aufbringen. oder Marge. Dies wird häufiger als Hebelwirkung bezeichnet. Merken Sie sich, jedoch, dass eine größere Hebelwirkung im Falle einer ungünstigen Marktbewegung zu größeren Verlusten führen kann. Der Einsatz von Leverage ist nicht unbedingt für alle Anleger geeignet.

Wenn Sie Futures in Betracht ziehen, sollten Sie außerdem im Hinterkopf behalten, dass im Gegensatz zu Aktien, ein Futures-Kontrakt hat eine begrenzte Laufzeit. Eine Aktie kann gekauft werden, auf einem Konto hinterlegt, und langfristig gehalten. Im Gegensatz, ein Futures-Kontrakt ist ein viel aufmerksamerer Handel; irgendwann, der Futures-Kontrakt verfällt und erlischt. Wenn Sie nicht bereit sind, eine aktivere Rolle bei Ihren Investitionen zu übernehmen, Futures sind vielleicht nichts für Sie.

Wenn Sie an Bitcoin-Futures interessiert sind, Denken Sie daran, dass Kryptowährungen eine kurze Handelshistorie haben und es wichtig ist zu verstehen, dass es extrem hohe Risiken mit dem Potenzial gibt, Geld zu verlieren. Berücksichtigen Sie Ihre persönliche Risikobereitschaft und wie Sie mit Ihren anderen Anlagen in der Vergangenheit mit größeren Korrekturen umgegangen sind. Kryptowährungen können extrem volatil sein und kryptowährungsbezogene Futures können ähnliche Preisschwankungen erfahren. Wenn Sie glauben, in kurzer Zeit psychologische oder finanzielle Schwankungen im zweistelligen Prozentbereich nicht aushalten zu können, du solltest dich wahrscheinlich fernhalten.

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