Vorteile und Nachteile der Bilanzanalyse

Es gibt drei Hauptabschlüsse, die Investoren analysieren. Sie sind die Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung. Die Bilanz ist eine Momentaufnahme. Es zeigt alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Es zeigt auch die Höhe des Eigenkapitals oder des Eigentums, das von den Anlegern bezahlt wird. Die Gewinn- und Verlustrechnung betrachtet das ganze Jahr. Es beginnt mit den Einnahmen und zieht dann die Ausgaben für das Nettoeinkommen ab. Die Cashflow-Rechnung zeigt, woher die Cashflows wirklich kommen, indem sie Cashflows in Cashflows aus dem operativen Geschäft, investieren und finanzieren. Die Analyse von Jahresabschlüssen für Anlageentscheidungen hat Vor- und Nachteile.

Vollständige Offenlegung

Die vollständige Offenlegung ist einer der Hauptvorteile von und einer der Hauptzwecke für Jahresabschlüsse. Die Securities and Exchange Commission hat den 10K-Bericht zur Pflicht für alle börsennotierten Unternehmen gemacht. Dieses 10K beinhaltet die vollständige Offenlegung aller Abschlüsse sowie Erläuterungen zu allen Annahmen, die in den Erläuterungen enthalten sind.

Innerer Wert vs. Marktwert

Während Abschlüsse gut für die Daten sind, die für eine gründliche Kennzahlenanalyse erforderlich sind, sie basieren auf dem periodengerechten Rechnungslegungssystem, was nicht marktbasiert ist. Dies ist sowohl ein Vorteil als auch ein Nachteil. Es ist gut, eine Grundlage für den Vergleich des Buchwerts mit dem Marktwert zu haben. Vor allem hilft es, Schnäppchen auf dem Markt zu lokalisieren. Jedoch, Wertabweichungen können sich auch nachteilig auf die Bilanzanalyse auswirken. Es kann schwierig sein, den tatsächlichen Wert von Vermögenswerten zu ermitteln, was zu unzuverlässigen Verhältnissen führt.

Transparenz

Bedauerlicherweise, da Jahresabschlüsse für jeden leicht verständlich sind, Es ist auch sehr einfach für Leute, Informationen zu verbergen. Zum Beispiel, Ein Analyst muss sich die Kapitalflussrechnung ansehen, um zu wissen, ob der Geldfluss aus dem operativen Geschäft oder zusätzlichen Finanzierungsaktivitäten stammt. Es gibt auch bestimmte Konventionen wie Abschreibung und Bestandsbuchhaltung, die den Nettogewinn erhöhen oder verringern können, je nach verwendeter Konvention.