Warum vergeben Banken Subprime-Kredite?

Subprime-Kredite sind Kreditprodukte, die an Kreditnehmer mit relativ niedrigeren Kredit-Scores oder fehlt in Kredit Geschichte . Diese Kredite standen im Mittelpunkt der wirtschaftlichen Rezession, die 2009 ihren Höhepunkt erreichte. da die Kreditvergabestandards infolge eines von der Regierung geförderten Vorstoßes zur Erhöhung des inländischen Wohneigentums gelockert wurden, was zu einer aggressiven Kreditvergabe an unqualifizierte Kreditnehmer führte. Das Problem wurde durch das Aufrollen der faule Kredite hinein besicherte Hypothek Verpflichtungen. CMOs erwiesen sich als ideales Vehikel, um das Problem aufzuschieben. Die Wirtschaftskrise hat sich gelegt, und Banken sind wieder in den Subprime-Kreditmarkt eingestiegen.

Der Subprime-Markt

Banken vergeben aus verschiedenen Gründen Subprime-Kredite. Der Anteil der Geschäftsbanken am Subprime-Kreditmarkt ist gestiegen, da der rezessionsbedingte Zusammenbruch des Subprime-Marktes zu einer Ablösung von Nichtbanken-Hypothekengebern führte, die zuvor eine viel größere Rolle bei Subprime-Hypotheken spielten Entstehung. Laut der Fachzeitschrift Inside Mortgage Finance für die Hypothekenbranche in der Erwägung, dass Hypothekenmakler den Subprime-Markt vor der Rezession 2009 dominierten, ihr Marktanteil ist auf 9,7 Prozent gesunken. Ebenfalls, teilweise aufgrund der wirtschaftlichen Rezession, Die Nachfrage nach Subprime-Autokrediten ist gestiegen, und Banken sind ebenfalls in diesen Markt eingetreten.

Hohe Zinsen

Subprime-Kreditgeber gehen von größeren Ausfallrisiko durch Kredite an Käufer ohne, oder schlechte Kredithistorie, und werden in Form von höheren Zinsen entschädigt. Zinssätze auf Subprime Hypothekendarlehen kann sein mehrere Prozentpunkte höher als bei erstklassigen Krediten mit vergleichbaren Konditionen. Gleiches gilt für Subprime-Autokredite und private Ratenkredite. obwohl Hypothekendarlehen das mit Abstand größte Segment sind. Diese Arten von Rücksendungen sind unmöglich für Geschäftsbanken zu ignorieren.

Gemeinschaftsreinvestitionsgesetz

Ein weiterer Grund, warum Geschäftsbanken Subprime-Kredite vergeben, ist, dass es ihrem Auftrag entspricht, zum Wirtschaftswachstum ihrer Gemeinschaft beizutragen. 1977, Kongress verabschiedete die Gemeinschaftsreinvestitions-Ak t um diskriminierende Kreditvergabepraktiken zu reduzieren, und zur Erhöhung des Wohneigentums bei Minderheiten. Die Verabschiedung dieses Gesetzes führte zu einem enormen Anstieg der Subprime-Kredite, heute noch erkennbar.

Kreditbesicherung

Wachstum des Marktes für Collateralized Debt Obligations, die es Banken ermöglichen, die in ihrer Bilanz gehaltenen Kredite zu bündeln, und verkaufen sie an Investoren, haben die Subprime-Kreditaktivitäten der Geschäftsbanken stark ausgeweitet. Die Stärke des CDO-Marktes hat es den Banken ermöglicht, die Bilanzrisiken im Zusammenhang mit Subprime-Krediten, die potenziell von geringerer Qualität waren als zum Zeitpunkt der Vergabe, von verkaufe sie einfach . Dies war auch vorgesehen Liquidität zu Banken, was für die Aufrechterhaltung der Kapitaladäquanz von entscheidender Bedeutung ist. Dazu gehören vor allem Subprime-Hypotheken- und Autokredite, aber in geringerem Maße auch Subprime-Ratenkredite.

Während der Wirtschaftsrezession, die im Jahr 2009 ihren Höhepunkt erreichte, das Zweiter Markt für besicherte Hypothekenverbindlichkeiten drastisch geschrumpft, hat sich aber erholt. Der Markt für Subprime-Autokredite wuchs organisch, während sich der CDO-Markt insgesamt erholte. und stellt heute einen kleinen Teil des Gesamtmarktes dar.