Grübeln über den Investmentprozess

Dies ist ein sehr komplexes Thema, das ich hier in Kurzform behandeln werde. Die wichtigsten Schritte sind wie folgt:

Bestimmen Sie die verfügbaren Ziele und Ressourcen.
Der erste Schritt besteht darin, festzulegen, was Sie erreichen möchten. Zum Beispiel, Viele Menschen haben den Ruhestand als eines ihrer Ziele (was wir lieber als ?Erlangung finanzieller Unabhängigkeit? bezeichnen?). Überlege, was es für dich bedeutet. Visualisiere es. Wie werden Sie Ihre Zeit jeden Tag verbringen? Dann legen Sie fest, wann Sie in Rente gehen möchten, Wenn überhaupt möglich. Wenn das nicht möglich ist, wie lange würdest du maximal arbeiten? Welchen Lebensstandard möchten Sie im Ruhestand genießen? Wenn das nicht möglich ist, von wie viel kannst du leben? Wie viel sparen Sie jetzt für den Ruhestand? Wie viel können Sie sparen? Wie viel möchten Sie sparen? Wie viel Volatilität würden Sie bei Ihren Anlagen bevorzugen? Wie viel können Sie vertragen? Bei all diesen Faktoren gibt es Kompromisse. Mehr sparen kann? kaufen? ein früheres Renteneintrittsdatum. Später in den Ruhestand zu gehen, kann einen bequemeren Lebensstil ermöglichen. Wenn Sie eine höhere Anlagevolatilität in Kauf nehmen (und damit eine potenziell höhere Rendite erzielen), können Sie möglicherweise weniger sparen. Die Klärung und Identifizierung all Ihrer Ziele und der verfügbaren Ressourcen, um diese zu erreichen, ist ein wichtiger erster Schritt, um diese Ziele zu erreichen.

Entwickeln Sie Ihre Kapitalmarktannahmen und optimierten Portfolios.
Dieser Abschnitt ist notwendigerweise technisch, und wird Ihnen ohne Zweifel nicht viel Sinn machen. Jedoch, während die meisten Menschen (und erschreckenderweise viele Berater) verstehen diese Konzepte nicht, Sie sind für den Prozess von entscheidender Bedeutung. Der zweite Schritt besteht darin, eine Liste der Anlagekategorien zu erstellen, in die Sie investieren möchten. Für jede dieser Anlageklassen Sie müssen eine Schätzung des arithmetischen Mittelwerts (im Gegensatz zum geometrischen Mittel) entwickeln. die Standardabweichung, und die Korrelation mit jeder anderen Anlageklasse. Diese Daten werden dann in einen ?Optimierer? (eine Art Softwareprogramm), um (in Kombination mit Erfahrung und Urteilsvermögen) eine Reihe von Modellportfolios (oder Vermögensallokationen) zu entwickeln, die für unterschiedliche Risiko- und Renditeniveaus geeignet sind.

Führen Sie eine Monte-Carlo-Simulation durch.
Eine Monte-Carlo-Simulation ist eine quantitative Technik zur Entwicklung von Prognosen unter Unsicherheitsbedingungen (wie wenn man nicht weiß, was der Markt in Zukunft tun wird). Dieser Prozess kombiniert die im vorherigen Schritt entwickelten Portfolios mit den im ersten Schritt identifizierten Zielen und Ressourcen, und informiert Sie, welche Kombinationen möglich sind. Mit anderen Worten, Möglicherweise gibt es keine Portfolios, die mit hoher Wahrscheinlichkeit Ihre idealen Ziele erreichen (z. B. morgen mit einem sehr hohen Einkommen in Rente gehen). Wir empfehlen, den Plan so lange anzupassen, bis eine Erfolgswahrscheinlichkeit von etwa 80-90% besteht, Ihre Ziele mit einem bestimmten Portfolio zu erreichen.

Implementieren Sie den Plan.
Erst in diesem Schritt werden die tatsächlichen Investitionen ausgewählt. Die Kriterien hier sollten sein, wie effizient und effektiv die Anlagen das Portfolio (Asset Allocation) umsetzen können, das mit der höchsten Wahrscheinlichkeit Ihre Ziele erreicht.

Überwachen Sie den Plan.
Nachdem der Plan umgesetzt wurde, es muss überwacht und angepasst werden, wenn sich die Ziele und Ressourcen ändern, oder wenn das Portfolio aus dem Gleichgewicht gerät, da einige Anlageklassen mehr Renditen erzielen als andere.