Wird die Börse wieder abstürzen? Fakten und Ratschläge zu Gefahren für die Wirtschaft

Wir leben in einer der herausforderndsten und unsichersten Zeiten der Weltgeschichte. Wenn wir Instabilität, Chaos oder weit verbreitete Katastrophen sehen – wie die COVID-19-Pandemie oder politische Umwälzungen – haben wir das Gefühl, dass unsere bequeme Lebensweise in Gefahr ist.

Wenn dies erfahrenen Anlegern passiert, betrifft eine ihrer ersten Befürchtungen wahrscheinlich den Zustand ihrer Portfolios. Sie reflektieren schwere wirtschaftliche Abschwünge der Vergangenheit, insbesondere lang anhaltende Rezessionen, und bewerten, ob ihnen die Möglichkeit eines wirtschaftlichen Ruins droht. Für Unerfahrene Anlegern kann die Angst noch mehr verursachen Angst.

Da die noch jungen Rezessionen von 2008 und 2020 noch in Erinnerung sind, wundern sich viele über die Aussichten auf eine schwerwiegendere und katastrophale wirtschaftliche Verlangsamung oder sogar eine Depression. Aber wird die Börse wieder zusammenbrechen?

Wird der Aktienmarkt wieder zusammenbrechen?

Was verursacht es?

Es gibt keine formale Definition für einen Börsencrash. Es wird sehr locker als ein Massen-Aktien-Dumping-Ereignis erklärt. Aktionäre von Unternehmen in bestimmten Wirtschaftssektoren beginnen, ihre Beteiligungen an bestimmten Unternehmen in großem Umfang zu verkaufen, was zu Kursrückgängen führt. Wenn der Ausverkauf seine Abwärtsdynamik fortsetzt, kann dies zu einer erheblichen Abwertung auf breiter Front führen, einschließlich starker Rückgänge bei den wichtigsten Indizes und Portfoliowerten.

Ausverkäufe geschehen aus mehreren Gründen. Schlechte Wirtschaftsnachrichten sind eine häufige Ursache. Wenn die Gewinne eines Unternehmens einige Quartale hintereinander hinter den Erwartungen zurückbleiben oder den Wert nicht halten, können Aktionäre in Gruppen aussteigen. Manchmal kommt es zu Zusammenbrüchen, wenn Anleger sich in einem schwankenden Unternehmen oder Geschäftsbereich zu sicher fühlen und eine spekulative „Blase“ erzeugen, die platzen kann, wenn diese hohen Erwartungen nicht erfüllt werden und die Marktkräfte entscheiden, dass das Wertpotenzial überhöht ist.

Auch externe Ereignisse und Nachrichten können bei einem Wirtschaftscrash eine Rolle spielen. Die Subprime-Hypothekenkrise von 2007 und 2008 ereignete sich, als ein heißer Immobilienmarkt Kreditgeber dazu ermutigte, unterqualifizierten Käufern Wohnungsbaudarlehen anzubieten, von denen viele die Schulden nicht bewältigen konnten. Ihre Zahlungsausfälle führten dazu, dass die Immobilienwerte abstürzten, ebenso wie der Aktienmarkt.

In ähnlicher Weise brachte die COVID-19-Pandemie eine Reihe von Maßnahmen mit sich, die zwangsläufig einer breiten wirtschaftlichen Schicht schaden würden – soziale Distanzierung, Abriegelungen und Schließungen brachten die lokale Wirtschaft zum Erliegen. Der Börsencrash begann am 20. Februar 2020 und ging bis zur ersten Aprilwoche weiter zurück.

Die Bedingungen und Ereignisse, die einen Börsencrash verursachen, können in den Monaten vor dem Ereignis völlig unvorhersehbar sein. In anderen Fällen können Business-Tracker einige verstreute Signale im Voraus sehen. Was auch immer die Situation ist, das inhärente Risiko und die Volatilität des Marktes – zusammen mit der sich schnell ausbreitenden, panischen Nervosität der Anleger – diktieren, dass es jederzeit zu einem Crash kommen kann. Während wir uns eingehender mit wirtschaftlichen Abschwüngen befassen, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass sich der Aktienmarkt immer wieder erholt hat.

Abwärtstrends, die einen breiteren Abschwung signalisieren könnten

Anleger, die den Aktienmarkt jeden Tag genau im Auge behalten, sehen, wie volatil – aber letztendlich widerstandsfähig – die wichtigsten Indizes und Wirtschaftssektoren sein können. Sie sind besser konditioniert, um den Höhen und Tiefen des Marktes standzuhalten. Das ist wichtig, wenn plötzliche, starke Rückgänge weniger erfahrene Anleger nervös machen.

Es gibt einige Marktbedingungen, die auf einen Börsencrash hindeuten können, aber auch lediglich bedeuten können, dass es zu einem vorübergehenden Rückgang des Gesamtwerts und der Marktstabilität kommt. Wenn wir hören, dass die Medien diese Sätze herumwerfen, könnten wir uns Sorgen über größere Katastrophen machen, die den Markt in Kürze treffen könnten. Aber vielleicht auch nicht.

Was ist eine Börsenkorrektur?

Eine Korrektur wird grob definiert als ein Rückgang des Kurses eines Wertpapiers um 10 % oder mehr, wie z. B. Aktien. Korrekturen können bei einzelnen Unternehmen, ganzen Wirtschaftszweigen, Indizes oder Nicht-Aktien-Anlagevehikeln wie dem Rentenmarkt auftreten.

Das Wort „Korrektur“ impliziert eine Anpassung – nichts Schlimmes … nur die Notwendigkeit, die Zifferblätter etwas zurückzusetzen. In den allermeisten Fällen ist genau das eine Börsenkorrektur. Es dauert nicht sehr lange, bis sich eine korrigierte Aktie erholt; Die meisten Korrekturen dauern nur drei bis vier Monate.

Was ist ein Bärenmarkt?

Ein Bärenmarkt ist eine etwas ernstere Situation. Es ist definiert als ein Rückgang der Wertpapierkurse um mehr als 20 %. Bärenmärkte haben normalerweise eine breitere Wirkung und treiben breitere Indizes wie den S&P 500 um einen kräftigen Prozentsatz nach unten. Während eines Bärenmarktes herrscht unter den Anlegern ein allgemeiner Hauch von Negativität oder Pessimismus, und dies könnte (wenn auch nicht definitiv) auf eine umfassendere Rezession hindeuten, die vor uns liegt.

Anleger versuchen, ihr Risiko während einer Baisse zu begrenzen. Sie können ihre Investitionen in aufstrebende, noch unerprobte Unternehmen zurückziehen und in sicherere langfristige Wetten reinvestieren, um ihre finanziellen Bestände zu schützen. Bärenmärkte treten aufgrund allgemeiner wirtschaftlicher Abschwünge, steigender Arbeitslosigkeit, geringerer Verbraucherausgaben, schwindender Unternehmensgewinne oder bestimmter staatlicher Maßnahmen im Zusammenhang mit der Wirtschaft auf.

Bärenmärkte können eine Weile andauern – im schlimmsten Fall bis zu 20 Jahre. In anderen Fällen können sie nur wenige Wochen oder Monate dauern. Der COVID-19-Crash leitete im März 2020 einen Bärenmarkt ein, der nicht sehr lange anhielt. Aber die Auswirkungen dieses Rückgangs ließen die Anleger vorsichtiger in Bezug auf die bevorstehende Erholung des Marktes nach COVID werden.

Was ist eine Rezession?

Eine vollständige Rezession ist ein wirtschaftlicher Abschwung, der eine ganze Region und manchmal die gesamte Weltwirtschaft erfasst. Es ist definiert als der Zustand des Marktes nach zwei aufeinanderfolgenden Quartalen des wirtschaftlichen Niedergangs. Eine Rezession gebraucht streng definiert als ein Rückgang des Bruttoinlandsprodukts (BIP), zusammen mit anderen Datenpunkten wie einem starken Rückgang der Beschäftigung.

In jüngerer Zeit wird eine Rezession laut dem National Bureau of Economic Research (NBER) umfassender definiert: Sie „umfasst einen erheblichen Rückgang der Wirtschaftstätigkeit, der sich über die gesamte Wirtschaft erstreckt und länger als ein paar Monate dauert.“

Neben dem Bruttosozialprodukt und den Beschäftigungszahlen kann eine Rezession in Rückgängen der Industrieproduktion, des Einkommens und der Einzelhandelsumsätze gesehen werden, die eine Weile andauern können. Die NBER ist dafür verantwortlich, offiziell zu erklären, ob eine Rezession vorliegt. Obwohl eine Rezession selten „willkommen“ ist, ist sie auch ein relativ normales Ereignis im Geschäftszyklus.

Was ist eine Depression?

Depressionen sind die schwersten wirtschaftlichen Niedergänge, die Art von Benchmarks, vor denen die meisten Anleger in apokalyptischer Angst Angst haben. Zum Glück sind Depressionen selten – in den letzten 167 Jahren gab es nur eine davon, die sogenannte „Große Depression“ der 1930er Jahre.

Depression ist definiert als ein Rückgang des BIP um mehr als 10 % in einem einzigen Jahr. Die Weltwirtschaftskrise dauerte ein ganzes Jahrzehnt, während dessen die Verbraucherausgaben einbrachen, die Arbeitslosigkeit zweistellig blieb und der Planet mit einem historischen Ausmaß an Armut, Hungersnot und politischer Instabilität konfrontiert war.

Wird der Markt wieder zusammenbrechen? Möglichkeiten zur Vorsicht

Während wahrscheinlich keine Bedingung eines einzelnen Marktes zu einem vollständigen wirtschaftlichen Zusammenbruch führen wird, kann eine Kombination einiger von ihnen ausreichen, um den Markt zu erschüttern. Als Einzelanleger können Sie nicht viel tun, um eine Rezession zu verhindern, aber Sie können ein paar aktuelle Faktoren und Trends im Auge behalten, um Ihre Portfolioentscheidungen zu steuern und Verluste zu begrenzen. Zu diesen Warnzeichen gehören:

Schwankende Zinssätze

Niedrige Zinsen regen zu mehr Investitionen an. Wenn die Bundesregierung die Zinsen erhöht, könnten die langfristigen Renditen auf Staatsanleihen zu sinken beginnen. Das macht Anlegern Angst.

Fertigung und Hausbau Abkühlung

Geschäftige Produktions- und Bausektoren sind Schlüsselkomponenten einer erfolgreichen Wirtschaft. Wenn sich die Produktion für längere Zeit verlangsamt, ist dies ein möglicher Vorbote einer Rezession.

Die Arbeitslosigkeit wächst

Ökonomen betrachten eine anhaltend hohe Arbeitslosigkeit als ein schreckliches Zeichen, und das sollten sie auch. Massive Arbeitslosigkeit stoppt die Ausgaben, insbesondere im Nicht-Basiskonsumgütersektor (Häuser, Urlaub, Autos usw.). Dieser Rückgang kann die Wirtschaft erdrosseln.

Kreditrückzahlungen verlangsamen sich oder werden säumig

Je weniger Kunden ihre Schulden zurückzahlen können, desto schlechter wird der Finanzsektor. Wenn Banken nicht über die Ressourcen verfügen, Kredite zu vergeben, weil Kreditkunden ihre Rechnungen nicht bezahlen können, bremst das viele wirtschaftliche Mechanismen.

Inflation steigt

Eine moderate Inflation ist gut für die Gesamtwirtschaft, da sie normalerweise auf gesunde Konsumausgaben hindeutet. Aber wenn die Inflation zu schnell anzieht, verlangsamen sich diese Ausgaben. Die Fed erhöht die Zinssätze, um dies auszugleichen, aber das macht die Unternehmen zurückhaltender, Kredite für Verbesserungen aufzunehmen. Wenn dieser Abwärtstrend eine Zeit lang anhält, ist es eine Rezession.

Wird der Aktienmarkt wieder zusammenbrechen? Wie sieht der Ausblick für die nahe Zukunft aus?

Wie Ihnen jeder Börsenprofi bestätigen wird, ist das Risiko einer Anlage an der Börse allgegenwärtig. Jede einzelne Transaktion, die Sie tätigen, birgt die Möglichkeit, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren könnten. Erfolgreiche Anleger nutzen diese Möglichkeit und versuchen, ihr Risiko so weit wie möglich zu kontrollieren, während sie versuchen, den Wert ihrer Portfolios zu steigern. Aber streng genommen ist es nicht immer möglich, einen Crash am Horizont kommen zu sehen.

Allerdings gibt es einige Faktoren, über die sich kluge Anleger leichte Sorgen machen sollten, ohne sich in vollen Schrecken über das zerstörerische Ende der Weltwirtschaft zu verwandeln:

COVID-19

Die Coronavirus-Pandemie hat bereits zu einem deutlichen Marktrückgang geführt. Obwohl sich der Markt erholt hat, hängen seine Aussichten davon ab, das Virus unter Kontrolle zu bekommen. Wenn Probleme mit dem zugelassenen COVID-19-Impfstoff auftreten oder sich die Verteilung verzögert, kann es sein, dass der Neustart der lokalen Wirtschaft – Beendigung von Sperren und sozialer Distanzierung – nicht früh genug erfolgt. Dies könnte zu einem weiteren starken wirtschaftlichen Rückgang führen.

Wackelige Beschäftigung

Das Coronavirus erschütterte auch den Arbeitsmarkt, verursachte Entlassungen in mehreren Unternehmen und zwang viele, von zu Hause aus zu arbeiten. Dies hat die Beschäftigungslandschaft nachhaltig verändert, insbesondere für die sogenannte „Gig Economy“ oder Zeitarbeiter. Eine vollständige Wiederherstellung erfolgt möglicherweise erst lange, nachdem der Virus wirklich unter Kontrolle ist.

Hypothekenvorgaben

Einige Kreditgeber haben ihre Haltung zu Hypothekenrückzahlungen während der Unsicherheit der Pandemie gelockert. Dies könnte zu einer weiteren Runde von Zahlungsausfällen führen, die den Aktienmarkt genauso stark treffen könnten wie die Subprime-Hypothekenkrise.

Schlechte Informationen

Neben dem sehr realen „Fake News“-Problem sind die Massenmedien voll von widersprüchlichen Analysen von Marktexperten, die wirtschaftliche Realitäten falsch interpretieren, missverstehen oder glatt lügen. Wenn sich diese Fehlinformationen verbreiten, könnte dies zu einer Zunahme nachteiliger Wirtschaftsaktivitäten führen, die zu einem Abschwung führen könnten.

Die guten Nachrichten? Der Aktienmarkt ist historisch gesehen hart. Es hat Schlimmeres überstanden. Obwohl unsere Angst vor einem Zusammenbruch in Krisenzeiten verstärkt wird, hat der Aktienmarkt eine beständige Fähigkeit gezeigt, noch stärker als zuvor zurückzukehren. Seien Sie wachsam und treffen Sie fundierte Entscheidungen – aber geraten Sie niemals in Panik.

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