Investition vs. Spekulation:Ein Blick auf zwei Aktienstrategien

Der Unterschied zwischen Investition und Spekulation an der Börse ist dem Unterschied zwischen Paprika sehr ähnlich.

Auf der einen Seite haben Sie Ihre alltäglichen grünen Paprikaschoten. Sie schmecken gut. Sie verleihen Saucen ein wenig Geschmack und Körper. Sie sind nicht schlecht in Salaten oder Sandwiches. Aber sie sind der Inbegriff von Milde. Sie sind eher ein Kanal für andere, schmackhaftere Lebensmittel als kulinarische Superstars für sich. Du vergisst wahrscheinlich, dass du eine Paprika gegessen hast, kurz nachdem du sie aufgegessen hast.

Auf der anderen Seite haben Sie extrem scharfe Paprikaschoten. Wir sprechen von Scoville-Bustern wie Habaneros und Carolina-Reapern. Sie werden verwendet, um Hühnerflügel in Folterinstrumente zu verwandeln. Du wirst keinen vergessen, nachdem du ihn hattest. Es kann spannend sein und vielleicht sogar gut schmecken. Aber es besteht eine gute Chance, dass Ihr Körper später dafür bezahlt (auf eine Weise, die wir lieber nicht beschreiben möchten).

Das ist die Lücke zwischen Investieren und Spekulieren. Unterschätzen Sie niemals die Kraft einer Lebensmittelallegorie.

Die eine ist eine langfristige Strategie, die nicht gerade nach „Aufregung“ schreit, aber ein Portfolio gesund hält. Die andere ist eine schnell schlagende Strategie, die sich unmittelbar auf die Finanzen auswirken kann – aber nicht unbedingt gut ist.

Schauen wir uns die Vorzüge und möglichen Fallen von Spekulation vs. Investition an. Keine Servietten erforderlich.

Investition vs. Spekulation:Investition definieren

Wenn wir von „Investieren“ sprechen, sprechen wir von einer langfristigen Strategie mit äußerst geringem Risiko, wenn überhaupt.

Der Anleger sucht relativ sichere Unternehmen und Rohstoffe, die über einen langen Zeitraum verlässliche, wenn auch unspektakuläre Gewinne generieren. Sie konzentrieren sich in der Regel auf etablierte Blue-Chip-Unternehmen mit globaler Reichweite und Präsenz. Dies sind Unternehmen, die beständig gedeihen und sich von wirtschaftlich schwierigen Zeiten erholen.

Wie Anleger Aktien analysieren

Die Analyse spielt eine große Rolle beim Investieren. Professionelle Anleger werfen einen tiefen Blick auf die zugrunde liegenden Eigenschaften, die Marktpräsenz und die Führung von Unternehmen. Dies wird als „fundamentale“ Analyse bezeichnet. Sie betrachten auch vergangene Daten, Preisbewegungen, Handelsvolumen und andere aktuelle Faktoren, die im Geschäft eine Rolle spielen. Wir nennen dies „technische“ Analyse.

Obwohl beide Analysestile wichtig sind, kann man fairerweise sagen, dass die Fundamentalanalyse für langfristige Anleger etwas aussagekräftiger ist. Sie suchen Wertpapiere zum „Kaufen und Halten“ für mindestens ein Jahr, wahrscheinlich länger. Im Gegenzug wird das Unternehmen Gewinne für die Aktionäre in Form von steigenden Aktienwerten und (normalerweise) Dividendenausschüttungen erzielen.

Die Fundamentalanalyse bezieht sich direkt auf den „inneren Wert“ eines Unternehmens. Dieser ist definiert als der Wert des Unternehmens an sich, unabhängig von seinem Erfolg an der Börse. Es ist eine etwas abstrakte Idee, aber sie kann durch Fundamentalanalyse gestützt werden.

Beispiel einer Anlageaktie

Betrachten wir zum Beispiel Johnson &Johnson. Es ist ein riesiges Gesundheitsunternehmen, wie Sie finden werden. Es gibt ihn seit dem späten 19 ^. Jahrhundert. Es ist während seiner gesamten Existenz stetig und sicher gewachsen. Zu seinen Produkten gehören Tylenol, Band-Aid, Visine, Listerine, Bengay und einige tolle Babypuder. Wir sind bereit zu wetten, dass es gerade ein J&J-Produkt bei Ihnen zu Hause gibt.

Investoren schauen sich J&J an und sehen, dass das Unternehmen seine Dividendenzahlungen seit mehr als 50 Jahren in Folge erhöht hat. Sie bemerken auch die diversifizierte Produktlinie. Und sie erkennen, dass J&J einen hohen inneren Wert hat – egal wie schlecht die Wirtschaft wird, die Menschen werden immer etwas brauchen, was J&J herstellt.

Die beste Strategie für J&J-Aktien ist also, Aktien zu kaufen und wegzugehen. Wird der Aktienkurs von J&J jemals einen plötzlichen, explosiven Aufwärtstrend erleben? Unwahrscheinlich, obwohl sie heute höher ist als je zuvor. Aber es wird auch nicht abstürzen. Es wird noch lange existieren und genügend Gewinn bringen, wenn Sie an Ihren Anteilen festhalten.

Spekulation definieren

Spekulation hingegen ist eine kurzfristige Strategie mit himmelhohem Risiko.

Der spekulative Aktieninvestor sucht nach Möglichkeiten mit hohen Gewinnen, um schnell Geld zu verdienen. Die Unternehmen, die er verfolgt, sind im Allgemeinen neue oder nicht etablierte Unternehmen, die möglicherweise sind bereit sein für große Durchbrüche. Oft sind es hochmoderne Unternehmen, die völlig neue Produkte oder Dienstleistungen entwickeln.

Wie Spekulanten Aktien analysieren

Spekulanten gehen ihren Geschäften nicht unbedingt blind nach. Viele der erfahrensten Spekulanten haben einige Art analytischer Prozess. Die Fundamentalanalyse ist besonders wichtig bei spekulativen Trades:Markt- und Branchenbedingungen, Führung, Geschäftsmodell und so weiter. Bei einer spekulativen Aktie steht der technischen Analyse nicht viel im Wege, da es normalerweise nicht viele historische Daten gibt, die man sich ansehen kann.

Aber der Reiz der Spekulation liegt mehr im Glücksspiel. Ein spekulativer Aktienkauf hat ein hohes Risiko und eine hohe Belohnung. Aktien sind in der Regel günstig, was sie attraktiv macht. Wenn der Spekulant das Gefühl hat, dass das Unternehmen kurz vor einem Quantensprung im Wert steht, kauft er ein und hofft, von den Gewinnen profitieren zu können. Es ist jedoch wahrscheinlicher, dass das Unternehmen scheitert.

Spekulanten halten ihre Aktien nicht lange. Wenn der Aktienkurs eine bestimmte Schwelle erreicht, verkauft der Spekulant und steckt die Belohnungen ein. Ihre Perspektive ist kurzfristig:ein paar Monate, ein paar Wochen oder sogar einen Tag .

Beispiel einer spekulativen Aktie

Wir werden dieses Beispiel erfinden – jede Ähnlichkeit mit einem tatsächlichen Unternehmen ist rein zufällig. Nehmen wir an, es gibt ein kleines Unternehmen in Kalifornien, das ein solarbetriebenes Auto entwickelt und baut.

Einige Kreise sind von der Aussicht begeistert. Der CEO des Unternehmens hat eine anständige Erfolgsbilanz in der Autoindustrie. Es besteht sicherlich ein gesundes Interesse an Fahrzeugen, die alternative Kraftstoffquellen verwenden. Das Auto stand im Mittelpunkt einer Präsentation auf einer großen Messe und alle waren beeindruckt.

Aber andere sind nicht ganz so begeistert. Der Aktienkurs des Unternehmens ist ziemlich abgeflacht. Es gab Bedenken, wie gut die Laufleistung des Autos sein wird. Es gibt Widerstand von Autohändlern und Lobbyisten der Benzinindustrie führen eine heftige Kampagne gegen das Fahrzeug. Einige kürzlich durchgeführte Tests haben einen Konstruktionsfehler aufgedeckt, der einige Ingenieure beunruhigt.

Ein spekulativer Investor bekommt Wind von einer bevorstehenden Ankündigung – eigentlich nur die Möglichkeit einer bevorstehenden Ankündigung – dass das Unternehmen mit Toyota zusammenarbeiten wird, um das Auto herzustellen. Sie glauben, dass dies der entscheidende Moment sein wird, der die Aktienkurse in die Stratosphäre schickt. Also kaufen sie viele Aktien niedrig in der Erwartung, dass dies passieren wird. Nun, hoffen – das ist spekulativer Handel.

Vorteile des Investierens

Die größten Vorteile langfristiger Investitionen liegen auf der Hand. Fürs Protokoll, einige dieser Vorteile sind:

Zuverlässige Gewinne

Anhänger langfristiger Investitionen (wie Warren Buffet) erfreuen sich Jahr für Jahr solider Ergebnisse. Sie verlieren selten (wenn überhaupt) Geld bei ihren Investitionen. Aktienkurse steigen langsam aber sicher. Unternehmen, die vierteljährliche oder jährliche Dividenden ausschütten, stellen pünktlich solide Schecks aus.

Geringes Risiko

Unternehmen, die langfristige Investoren anziehen, sind stabil und sicher. Sie haben viele Aktionäre und Cashflow. Sie haben ein starkes Fundament und dominieren ihre jeweiligen Märkte. Sie treiben Innovationen oft voran, wenn sie es nicht selbst tun. Sie sind bewährte Einheiten und daher geringe Risiken.

Vertrauen in Zeiten des Abschwungs

Unternehmen, die eine langfristige Investition wert sind, schützen Ihr Portfolio in wirtschaftlich schwierigen Zeiten. Wenn Sie einen Wertverfall erleben, wird dieser nicht allzu lange anhalten. Diese Unternehmen haben mehrere Rückgänge und Rezessionen überstanden und überstanden und können erfolgreich durch Bärenmärkte navigieren.

Geringe Wartung

Im Allgemeinen müssen Sie langfristige Investitionen nicht übermäßig im Auge behalten. Sie fördern eine passivere Form des Investierens, die manche Leute bevorzugen.

Niedrigere Steuersätze

Bei allen Investitionen unterliegen Kapitalgewinne – der Betrag, den Sie erzielen, wenn Sie Anteile gewinnbringend verkaufen – der Besteuerung. Langfristige Anleger werden nach bestimmten Steigungen des steuerpflichtigen Einkommens besteuert und nicht nach dem direkten Einkommen, das kurzfristige Anleger besteuern. Kapitalgewinne für langfristige Anleger werden normalerweise mit Sätzen von 15 % oder niedriger besteuert.

Nachteile des Investierens

Es ist lustig zu sagen, dass langfristiges Investieren Nachteile hat. Aber wir nehmen an, dass uns ein paar einfallen werden.

Zeitinvestition

Eine langfristige Anlagestrategie braucht viel Zeit, um sich auszuzahlen. Einige Anleger, wie Rentner, haben möglicherweise nicht so viel Zeit. Bei manchen Investitionen kann es Jahre dauern, bis sie erkennbare Gewinne abwerfen.

Kleine Gewinne

Apropos Gewinne, Sie werden wahrscheinlich nicht begeistert sein, wenn Sie sehen, wie viel Umsatz Ihre langfristigen Investitionen generieren. Es werden kleinere Gewinne sein, die sich im Laufe der Zeit summieren.

Mehr Analyse

Bei langfristigen Investitionen lohnt es sich, seine Hausaufgaben zu machen. Das bedeutet viel Recherche, Lesen, Rechnen mit Zahlen und Projizieren, wie sich Ihre Investitionen in die Zukunft entwickeln werden. Manche Leute interessieren sich nicht für diese Arbeit.

Vorteile der Spekulation

Zu den Vorteilen spekulativer Aktieninvestitionen gehören:

Höheres Gewinnpotenzial

Wenn Sie zum richtigen Zeitpunkt in eine spekulative Aktie einsteigen – und aussteigen, sobald es praktikabel ist – können Sie viel größere, sofortige Gewinne erzielen, als eine langfristige Investition bietet.

Weniger teuer pro Aktie

Spekulative Aktien sind fast immer günstig bewertet. Das macht es einfacher, mehrere Aktien zu erwerben. 500 Aktien einer billigen Spekulationsaktie zu haben, die zum nächsten Amazon wird? Das wird gut für dich ausgehen.

Unterstützung von sich entwickelnden Unternehmen

Aufstrebende Unternehmen benötigen Kapital, um sich am Markt zu behaupten. Spekulative Anleger neigen dazu, häufig Geld auszugeben, was mehr Liquidität in diesen kleinen Unternehmen schafft und Innovationen vorantreibt. Sie können diese Startups auch für größere Institutionen attraktiver machen, die darüber nachdenken, sie zu finanzieren.

Aufregung

Komm schon – es macht Spaß. Ein engagierter Spekulant kann aus dem kurzfristigen Handel große persönliche Befriedigung ziehen, wenn er es richtig macht.

Nachteile der Spekulation

Zu den Nachteilen der Spekulation gehören:

Enormes Risiko

Die Wahrscheinlichkeit, dass ein junges Unternehmen scheitert, ist viel größer als dass es erfolgreich ist. Laut Investopedia lag die Startup-Fehlerrate im Jahr 2019 bei 90 %. Mehr als die Hälfte dieser Ausfälle passieren innerhalb der ersten zwei Jahre des Bestehens.

Mehr Volatilität

Spekulanten brauchen eiserne Mägen. Die Unternehmen, in die sie investieren, erfahren in der Regel starke Preisschwankungen, bevor sie schließlich durchstarten – was sie natürlich nie tun werden.

Anfälliger für wirtschaftliche Abschwünge

Spekulative Aktien schneiden in Bullenmärkten tendenziell besser ab, weil im Allgemeinen mehr Geld in Investitionen fließt. Aber in Bärenmärkten geht dieses Handelsvolumen zurück. Anleger suchen nach sicheren Häfen, was spekulative Aktien nicht sind. Dies kann für ein Startup den sofortigen Tod bedeuten.

Höhere Steuersätze

Spekulanten müssen höhere Steuern auf ihre Kapitalgewinne zahlen – bis zu 37 %.

Investition vs. Spekulation:Was ist das Richtige für Sie?

Es gibt einen großen Unterschied zwischen Investition und Spekulation. Aber das bedeutet nicht, dass sie nicht friedlich zusammenleben können.

Die Weltwirtschaft braucht sowohl langfristige Investoren als auch Spekulanten. Langfristige Investoren stärken das Fundament, das die Wirtschaft braucht, um sich selbst zu erhalten. Spekulanten helfen, Innovationen und Erfindungen am Leben zu erhalten.

Ihr Portfolio kann von einer gesunden Mischung der beiden Stile profitieren. Durch das Mischen langfristiger Anlagen mit einer Seite spekulativer Aktien diversifizieren Sie Ihre Bestände. Diversifikation ist eine der sichersten Möglichkeiten, das Risiko großer wirtschaftlicher Verluste zu mindern. Wenn Sie das Risiko spekulativer Aktien ertragen können, können sie sich als starke Unterstützung für Ihre zuverlässigeren Bestände erweisen. Und umgekehrt.

Die meisten Analysten glauben, dass es eine gute Strategie ist, 90 % Ihres Portfolios langfristigen Anlagestrategien und 10 % spekulativen zu widmen. Das ist nicht schlecht. Aggressivere Anleger könnten ihren Anteil an spekulativen Aktien auf etwa 15 % erhöhen, ohne allzu große Auswirkungen zu sehen.

Wie auch immer Sie sich entscheiden, machen Sie alle Ihre Hausaufgaben und gehen Sie sowohl bei Investitionen als auch bei spekulativen Trades sorgfältig vor. Sie legen eine großartige Grundlage für anhaltende wirtschaftliche Gesundheit – mit gerade genug Abenteuer, um die Dinge interessant zu halten.

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