So recherchieren Sie Aktien

Denken Sie darüber nach, an der Börse zu investieren? Der Prozess mag überwältigend erscheinen. Die Möglichkeiten scheinen endlos zu sein, und Sie kauen vielleicht an Ihren Nägeln, weil Sie befürchten, etwas Sicheres zu verpassen.

Es gibt keine Kristallkugel, um die Marktperformance zu bestimmen, aber es gibt einige grundlegende Methoden, die Sie bei der Recherche von Aktien anwenden können. In diesem Beitrag zeigen wir Ihnen, wie Sie eine Aktienrecherche durchführen. Wir geben Ihnen auch einige Tipps, wie Sie Aktien für Anfänger recherchieren können.

So recherchieren Sie Aktien für Anfänger 

Wenn Sie anfangen, Aktien zu recherchieren, lernen Sie vielleicht eine ganz neue Sprache. Und in gewisser Weise bist du es. Lassen Sie uns also einige der grundlegenden Finanzvokabeln durchgehen, mit denen Sie vertraut sein müssen, wenn Sie die Aktienperformance recherchieren.

Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B)

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV) zeigt den Wert eines Unternehmens, wenn es heute aufgelöst und verkauft würde. Warum ist das wichtig? Einige Unternehmen wachsen nicht gerade, aber sie können aufgrund von Vermögenswerten wie Immobilien, Anleihen und Aktienbeständen immer noch einen beträchtlichen Wert haben.

Idealerweise möchten Sie ein niedriges P/B-Verhältnis, was bedeutet, dass die verfügbaren Vermögenswerte höher sind als der Preis. Dies kann Sie tatsächlich schützen, da diese Vermögenswerte unabhängig von der Marktleistung für Stabilität sorgen können.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gehört zu den wichtigsten zu untersuchenden Merkmalen. Eine Aktie kann im Kurs steigen, aber ohne Gewinne im Rücken kann sie leicht wieder fallen. Die Gewinne eines Unternehmens halten den Preis hoch.

Wenn eine Aktie beispielsweise zu 40 $ pro Aktie gehandelt wird und einen Gewinn von 5 $ pro Aktie hat, dann hat sie ein KGV von 8. Das bedeutet, dass es 8 Jahre dauern würde, bis Sie Ihr Geld zurückerhalten, wenn alle Faktoren gleich bleiben .

Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG)

Das Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG) wird häufig neben dem KGV verwendet. Das PEG-Verhältnis berücksichtigt das historische Wachstum des Unternehmens, um die Zukunft einer bestimmten Aktie im Vergleich zu anderen Unternehmen zu bestimmen. Das ist nicht spekulativ; es ist mathematisch.

Sie können beispielsweise ein PEG-Verhältnis berechnen, indem Sie das KGV eines Unternehmens nehmen und es durch die jährliche Wachstumsrate seiner Gewinne dividieren. Je niedriger das PEG-Verhältnis ist, desto größer sind die Chancen, basierend auf den zukünftigen geschätzten Einnahmen ein gutes Geschäft zu machen.

Stellen Sie sich das so vor:Das KGV gibt Ihnen eine Momentaufnahme darüber, wo sich das Unternehmen befindet. Das PEG-Verhältnis zeigt Ihnen grafisch an, wo sich das Unternehmen befunden hat. Ausgestattet mit diesen Informationen können Sie eine fundierte Entscheidung über die Zukunft eines Unternehmens treffen.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite eines Unternehmens zeigt den Zahltag, den Sie für Ihr Geld bekommen. Teilen Sie die jährliche Dividende der Aktie durch den Aktienkurs, und Sie erhalten einen Prozentsatz. Dieser Prozentsatz ist im Wesentlichen der Betrag der „Zinsen“, die Sie auf Ihre Investition ansammeln, die auch mit der Fälligkeit der Aktie steigen können.

Beachten Sie jedoch, dass die Dividenden je nach Branche und Jahr variieren können. Einige Aktien bieten überhaupt keine Dividenden, was bedeutet, dass Sie sich ausschließlich auf die Wertentwicklung Ihrer Basisaktie verlassen.

Forschungsaktien durch Sammeln von Informationen

Um Aktien zu recherchieren, müssen Sie zuerst Ihre Materialien zusammenziehen. Achten Sie besonders auf zwei wichtige Daten:

Formular 10-K

Formular 10-K ist ein Jahresbericht, der die finanzielle Leistung des Unternehmens zeigt. Dazu gehören die Bilanz des Unternehmens, Einnahmequellen sowie Einnahmen und Ausgaben. Der Vorteil eines 10-K-Formulars besteht darin, dass es unabhängig geprüft wurde, was es zuverlässiger macht.

Formular 10-Q

Während das 10-K-Formular einen Jahresbericht über die finanzielle Leistung eines Unternehmens enthält, enthält das Formular 10-Q einen vierteljährlichen Bericht über die Gesamttätigkeit und die finanzielle Leistung eines Unternehmens.

Diese beiden Formulare liefern Daten, mit denen Sie ein Unternehmen etwas kritischer bewerten können, ein Thema, dem wir uns jetzt zuwenden werden.

Wie man Aktien recherchiert, indem man Daten auswertet 

Nachdem Sie sich nun mit den neuesten Daten ausgestattet haben, können Sie diese verwenden, um die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu überprüfen. Welche Faktoren sollten Sie bei der Aktienrecherche berücksichtigen?

Einnahmen

Der Umsatz bezieht sich auf den Geldbetrag, den ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum verdient. Manchmal wird es als „Top Line“ bezeichnet, weil es zuerst in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens erscheint. Stellen Sie sich den Umsatz als das „Bruttogehalt“ eines Unternehmens vor.

Wenn ein Unternehmen seine Einnahmen in „operative“ und „nicht operative“ Einnahmen aufteilt, sollten Sie sich auf die operativen Einnahmen konzentrieren. Die Betriebseinnahmen beziehen sich auf regelmäßige Einnahmen, während die nicht betrieblichen Einnahmen eine einmalige Erhöhung der Vermögenswerte durch einen Verkauf, eine Fusion usw. widerspiegeln können.

Nettoeinkommen

Möglicherweise verstehen Sie bereits diese „Bilanz“-Zahl, die den Geldbetrag darstellt, den ein Unternehmen verdient, wenn Sie Ausgaben wie Steuern, Betriebskosten und Abschreibungen auf Sachanlagen berücksichtigen.

Gewinn und Gewinn pro Aktie (EPS)

Um den Gewinn pro Aktie (EPS) zu berechnen, dividieren Sie einfach den Gewinn des Unternehmens durch die Anzahl der zum Handel verfügbaren Aktien. Diese Zahl gibt die potenzielle Rentabilität eines Unternehmens pro Aktie an, was Ihnen hilft, Unternehmen vor einer Investition zu vergleichen.

Möglicherweise stoßen Sie auf den Ausdruck „TTM“, der für „nach zwölf Monaten“ steht und Ihnen einen Zeitrahmen gibt, in dem Sie die Leistung eines Unternehmens besser bewerten können.

Eigenkapitalrendite (ROE)

Die Eigenkapitalrendite (ROE) gibt einen Prozentsatz an, der den Gewinn angibt, den ein Unternehmen mit jedem investierten Dollar erwirtschaftet. Daran erkennen Sie, wie effizient das Unternehmen mit seinen eigenen finanziellen Vermögenswerten umgeht.

Return on Assets (ROA)

Der Return on Assets (ROA) wird in der Regel mit dem ROE bewertet. Der ROA gibt einen Prozentsatz an, der die Gewinne angibt, die ein Unternehmen mit jedem Dollar seines Vermögens erwirtschaftet. Auch dies kann hilfreich sein, um die Effizienz zu veranschaulichen, mit der ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt.

Wie man Aktienrecherche betreibt, indem man die richtigen Fragen stellt

Diese Informationen sind von entscheidender Bedeutung, aber bisher haben Sie möglicherweise nur wenig mehr getan, als Daten zu sammeln. Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, bevor Sie bereit sind, eine Investition zu tätigen, müssen Sie diese Daten zu einer zusammenhängenden Geschichte zusammenfügen.

Dazu müssen Sie einige wichtige Fragen berücksichtigen.

Wie erwirtschaftet das Unternehmen einen Gewinn?

Das mag offensichtlich klingen, aber manchmal generieren Unternehmen Einnahmen auf weniger als offensichtliche Weise.

Einige Unternehmen verdienen beispielsweise mehr Geld mit dem Verkauf von Franchise-Unternehmen als mit dem Verkauf ihrer Kernprodukte. Vermeiden Sie als allgemeine Regel Unternehmen, deren Geschäftsstrategie Sie nicht vollständig verstehen, da dies es schwieriger macht, Ihre Investition zu verfolgen, wenn der Markt auf und ab geht.

Wie beabsichtigt das Unternehmen zu konkurrieren?

Erfolg erzeugt natürlich Konkurrenz. Ein Unternehmen, das frühe Erfolge sieht, kann bald eingeengt werden, wenn der Markt gesättigt ist.

Ein Fernseh-Streaming-Dienst war einst eine Neuheit, aber jetzt, da diese Dienste allgegenwärtig sind, ist es schwer vorstellbar, wie ein einzelner Dienst konkurrieren kann. Suchen Sie nach Unternehmen, die innovativ sind und der Konkurrenz immer einen Schritt voraus sind.

Können Sie dem Managementteam vertrauen?

Die Manager größerer Unternehmen tauchen oft in Interviews und Reden auf, die über eine lässige Browsersuche aufgerufen werden können. Kleinere Unternehmen können schwieriger zu überwachen sein, aber der Aufstieg von Social-Media-Plattformen hat eine größere Transparenz unter Unternehmensführern betont.

Scheuen Sie sich nicht, sie aufzuspüren. Hören Sie zu, was sie sagen. Einiges davon mag eine Bauchentscheidung sein, die auf ihrer öffentlichen Person basiert – und das ist in Ordnung. Was Sie wirklich suchen, ist jemand, dem Sie vertrauen können und der kluge Entscheidungen für das Unternehmen treffen kann, in das Sie investieren möchten.

Welche Risiken sind damit verbunden?

Einige Aktien können kurzfristig abstürzen, aber das ist nichts Neues. Sie wollen langfristige Risiken managen. Was passiert, wenn das Unternehmen eine plötzliche, dramatische Wende in seiner Ausrichtung nimmt oder der Gründer plötzlich verstirbt? Wir haben in der Vergangenheit beobachtet, wie Unternehmen diese Veränderungen überstanden haben, aber Sie sollten jeden Faktor berücksichtigen, um Ihr allgemeines Vertrauen in eine Investition in ein bestimmtes Unternehmen zu bestimmen.

Sind sie ethisch?

Möglicherweise haben Sie auch moralische oder ethische Fragen zum Engagement eines Unternehmens für die Umwelt oder zu bestimmten Forschungs- und Entwicklungspraktiken. Ethisches Investieren ist zu einem lukrativen Geschäftsplan geworden, aber Sie können auch investigative Websites nutzen, um alle zwielichtigen Geschäftspraktiken aufzudecken, die Ihnen zu denken geben könnten. Scheuen Sie sich nicht, Ihr Geld dort einzusetzen, wo Ihre Werte liegen, und investieren Sie in Unternehmen, die Ihre Vision teilen.

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