Folgen Investitionen der Masse? Marktstimmungsindikatoren verstehen

Die Börse zu verstehen, erfordert mehr als nur Mathematik. Kluge Anleger müssen auch menschliches Verhalten verstehen.

Genauer gesagt ist es wichtig zu verstehen, wie sich die Marktstimmung auf den Aktienmarkt auswirkt. Was bedeutet Sentiment bei Aktien? Was sind einige der häufigsten Stimmungsindikatoren an den Aktienmärkten?

Lesen Sie weiter und wir helfen Ihnen dabei, mehr über dieses Thema zu erfahren und wie es sich auf Ihre Anlagestrategie auswirken könnte.

Was bedeutet Stimmung bei Aktien?

Was ist Marktstimmung? Im einfachsten Sinne bezieht sich die Marktstimmung auf die allgemeine Einstellung der Anleger. Diese Stimmung kann auf den Markt als Ganzes oder auf eine bestimmte Aktie gerichtet sein.

Sie haben vielleicht schon von „bullischer“ und „bärischer“ Stimmung gehört. Eine bullische Stimmung zeigt sich in steigenden Aktienkursen, während eine bärische Stimmung in fallenden Kursen zum Ausdruck kommt. Im Grunde handelt es sich um ein Herdenverhalten, sodass es das allgemeine Vertrauen oder die Befürchtungen einer Gruppe von Anlegern widerspiegeln kann.

Wodurch wird die Marktstimmung verursacht?

Das Verhalten von Anlegern zu verstehen, ist eine Übung in Psychologie und menschlichem Verhalten. Zur Erklärung des Anlegerverhaltens wurden zwei allgemeine Theorien verwendet.

Die Behavioral Financial Theory argumentiert, dass das Verhalten von Anlegern grundsätzlich irrational ist. Dies bedeutet, dass Anleger dazu neigen, ihre Investitionen eher nach Gefühlen oder ihrem „Bauchgefühl“ als nach einer Reihe universeller Finanzregeln zu verlagern.

Die Animal Spirit Theory von John Maynard Keynes hat argumentiert, dass Individuen von ihrem Instinkt dominiert werden, was normalerweise bedeutet, dass sie zu erfolgreichen Aktien strömen. Aber überraschenderweise halten Anleger an Aktien mit schlechter Performance fest, um ihre Verluste abzumildern.

Was ist Stimmung bei Aktienmarktinvestitionen?

Wie könnte sich die Stimmung auf Ihre Anlagestrategie auswirken? Einige Anleger können sich die Marktstimmung zunutze machen, indem sie basierend auf vorherrschenden Trends kaufen und verkaufen.

Mit anderen Worten, Sie könnten einen Gewinn erzielen, indem Sie unterbewertete Aktien kaufen oder überbewertete Aktien verkaufen, basierend auf der allgemeinen Marktstimmung.

Allerdings verfolgen nicht alle Anleger diesen Ansatz. Contrarians kaufen oder verkaufen lieber in die entgegengesetzte Richtung als alle anderen. Warum sollten sie das tun? Grundsätzlich argumentieren Contrarians, dass die Masse kein zuverlässiger Indikator für den Börsenerfolg ist. Anstatt der Menge zu folgen, laufen sie in die entgegengesetzte Richtung.

Welcher dieser Ansätze ist der beste? Über dieses Thema wird viel diskutiert, und es ist nicht immer klar, welcher Ansatz der beste ist. Menschliches Verhalten ist notorisch schwer vorherzusagen, genauso wie die tatsächliche Entwicklung des Marktes ebenso schwer vorherzusagen ist.

Aber laut Hulbert Financial Digest „ist eine extreme Aufwärtsbewegung, die mehrere Monate anhält, ein viel bärischeres Zeichen als ein Optimismus, der nur ein oder zwei Wochen anhält.“

Mit anderen Worten, manchmal ist es wichtig, Markttrends im Laufe der Zeit abzubilden, anstatt voreilige Schlüsse auf der Grundlage der jüngsten Performance zu ziehen.

Was ist die Marktstimmung im Jahr 2021?

Wie Sie sich inzwischen vorstellen können, neigt die Marktstimmung dazu, volatil zu sein. Einige Marktanalysten gehen jedoch davon aus, dass die optimistische Stimmung laut Business Insider das „Vor-Pandemie-Niveau“ erreicht.

Dies könnte jedoch auch auf eine Marktblase hindeuten, obwohl diese Vorstellung von großen Unternehmen wie Goldman Sachs abgelehnt wurde.

Wie sich das Anlegerverhalten auf den Markt auswirken wird, wenn die Pandemiebeschränkungen weiter aufgehoben werden, ist unklar, aber diese ungewöhnliche Zeit zeigt, wie dramatisch der Aktienmarkt durch das Anlegervertrauen beeinflusst werden kann – oder das Fehlen davon!

Börsenstimmungsindikatoren verstehen

Es gibt vier wichtige Stimmungsindikatoren an den Aktienmärkten, und es ist wichtig zu verstehen, wie jeder einzelne funktioniert.

Der VIX (oder „Angstindex“)

Der Volatilitätsindex (VIX) wurde von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) erstellt, um die Volatilität des Marktes über einen Zeitraum von 30 Tagen zu messen.

Vor allem basiert der VIX auf der zukünftigen Marktentwicklung, weshalb er allgemein als „Angstindex“ bekannt ist. Ein steigender Wert des VIX weist auf ein erhöhtes Marktrisiko hin, da sich die Preise in Zukunft erheblich ändern könnten.

Auf der anderen Seite weist ein niedriger VIX-Wert auf ein viel höheres Stabilitätsniveau hin.

Der High-Low-Index

Im High-Low-Index wird die Anzahl der Aktien, die 52-Wochen-Hochs erreichten, mit der Anzahl der Aktien verglichen, die 52-Wochen-Tiefs erreichten. Dies bietet eine Momentaufnahme der Marktleistung im letzten Jahr.

Eine bullische Marktstimmung liegt vor, wenn der High-Low-Index über 70 liegt, während eine rückläufige Marktstimmung widergespiegelt wird, wenn der High-Low-Index unter 30 fällt.

In der Regel wenden Trader diese Indikatoren auf einen bestimmten Index an, z. B. Nasdaq oder den S&P 500.

Bullischer Prozentindex (BPI)

Der Bullish Percent Index (BPI) verwendet Point-and-Figure-Charts, um die Anzahl der Aktien mit bullischen Mustern zu bestimmen. Ein Markt mit einem bullischen Prozentsatz von etwa 50 % wird als neutral angesehen. Wenn der Index über dieser Marke liegt, gilt er als bullisch, und wenn er über 80 % steigt, gilt der Markt als äußerst optimistisch, was darauf hindeutet, dass Aktien überkauft wurden.

Umgekehrt, wenn der BPI auf 20 % oder weniger sinkt, deutet dies auf einen großen Marktpessimismus und einen überverkauften Markt hin.

Gleitender Durchschnitt

Es gibt zwei Arten von gleitenden Durchschnitten, die Anleger verwenden können, um die Marktstimmung zu bestimmen:den einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (SMA) und den 200-Tage-SMA.

Wie der Name schon sagt, liefert der einfache gleitende Durchschnitt die Gesamtbewegung eines Aktienindex während des angegebenen Zeitrahmens. Dies können einige der gebräuchlicheren Stimmungsindikatoren an den Aktienmärkten sein. Sie können mit anderen Methoden wie dem VIX kombiniert werden, um die Börsenstimmung zu ermitteln.

In Bezug auf gleitende Durchschnitte sind zwei verwandte Begriffe zu verstehen. Ein „goldenes Kreuz“ entsteht, wenn der 50-Tages-SMA den 200-Tages-SMA überschreitet. Dies führt zu einer bullischen Stimmung.

Wenn der 50-Tages-SMA den 200-Tages-SMA unterschreitet, bildet er ein „Todeskreuz“, was auf eine rückläufige Marktstimmung hindeutet.

Lassen Sie sich Ihre Finanzen nicht von der Angst diktieren

Manchmal kann es Ihnen helfen, einen kühlen Kopf zu bewahren und sich auf die Aktienperformance zu konzentrieren, unabhängig von der Stimmung. Bei Gorilla Trades können wir Ihnen die Tools und Ressourcen zur Verfügung stellen, die Sie benötigen, um die besten Entscheidungen für Ihre Investitionen zu treffen!

Melden Sie sich noch heute an, um alle unsere großartigen Ressourcen 30 Tage lang kostenlos zu testen und zu sehen, wohin Sie Ihre Investitionen führen können.