Wann kommt es zum nächsten Marktcrash, und was wird es verursachen?

Fast jeden Tag, Finanzschlagzeilen warnen davor, dass der jüngste massive Anstieg des Aktienmarktes auf wackeligen Füßen steht und der Markt auf einen Crash zusteuert. Diese Warnungen schaffen es normalerweise nicht auf Seite eins, aber sie sollten jeden alarmieren, der über ein beträchtliches persönliches Vermögen in Aktien verfügt.

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„Oktober ist der gruseligste Monat für Investoren, zusammen mit allen anderen, " ein Bloomberg scherzhafter Artikel – die Halloween-Saison ausspielen, aber auch die Erinnerungen der Anleger an den Großen Absturz vom Oktober 1929 und den 19. Oktober, 1987, als der Markt den größten Tagesverlust aller Zeiten verzeichnete:23 %.

Der Autor, Barry Ritholtz, kam zu dem Schluss, dass historisch gesehen, Der Oktober ist für Anleger nicht viel beängstigender als jeder andere Monat.

Immer noch, die Geschichte der Börsencrashs liefert regelmäßig Futter für Finanzjournalisten, uns daran erinnern, dass wir nie wirklich wissen, wann die nächste Katastrophe kommt, oder wie schlimm es wird. Jedoch, das Muster „je größer sie kommen, je härter sie fallen“ hat sich oft genug wiederholt, dass jeder, der aufmerksam ist, sich vor dem aktuellen Bullenmarkt in Acht nehmen sollte.

Wir befinden uns jetzt im längsten Bullenmarkt der Geschichte, mit neuneinhalb Jahren – und kein Bullenmarkt hat es je bis zum 10. Geburtstag geschafft. Es gibt zwar keine Garantie dafür Dies Der Bullenmarkt wird abstürzen, bevor er Anfang 2019 sein 10. Jubiläum feiert, das wissen wir historisch, die am längsten laufenden Bullenmärkte gehen mit einem Knall aus, kein Wimmern.

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Experten, wie der Wirtschaftsnobelpreisträger Robert Shiller, warnen vor den Ähnlichkeiten zwischen den heutigen Marktbedingungen und denen vor dem Crash von 1929. „Das Wort ‚Glücksspiel‘ wurde damals viel verwendet, um den Markt zu beschreiben. so wurde es verwundbar, “, sagte Shiller in einem Interview auf CNBC. „Wir sind nicht gerade in dieser Situation, aber wir haben einen seit 2009 stark gestiegenen Markt, also gibt es heute etwas von diesem Geist.“

Um die möglichen Gefahren zu verstehen, Wir sollten uns die zugrunde liegenden Schwachstellen ansehen, die durch die massiven Gewinne des aktuellen Marktes verdeckt werden. Das Nettovermögen der US-Haushalte hat vor kurzem zum ersten Mal in der Geschichte die Marke von 100 Billionen US-Dollar überschritten. Jedoch, tatsächlicher US-Haushalt Einkommen erst kürzlich wieder auf das Niveau von 2007 geklettert ist, vor der Finanzkrise. Dies ist ein weiteres mögliches Signal für den nächsten Marktcrash, neue Forschungen von AJ Bell schlagen vor.

„Das Nettovermögen der Haushalte kann nicht so viel schneller wachsen als die Einkommen, "Russ Schimmel, Investment Director bei AJ Bell, schrieb in einer Notiz an die Kunden. "Assets wurden hochgeboten (und hochgeboten), und irgendwann, Es muss eine Chance geben, dass sie korrigieren, genau wie in den Jahren 2000 und 2007."

Jeder dieser sieben anderen Faktoren könnte den nächsten Marktcrash auslösen

Zinsbasteleien -- Der Die Federal Reserve hat die Zinsen als Reaktion auf die steigende Inflation erhöht. Da Risikobereitschaft und Hebelwirkung explodiert sind, das Risiko steigt, dass eine Zinserhöhung einen Dominoeffekt auslösen könnte, den Wert von Aktien und Rohstoffen sinken lassen.

Zweifellos verrückte Weltführer -- Die Bedrohungen durch Länder wie Nordkorea und Iran sind sehr real und sehr unvorhersehbar. Erhöhte politische Risiken rund um den Globus erhöhen die wirtschaftlichen Risiken, nach Studien der Rand Corporation und des World Economic Forum.

Cyberangriffe und Störungen des Stromnetzes -- Angriffe von Ländern wie China, Nord Korea, Russland und der Iran werden immer häufiger. Große Unternehmen und Regierungen sind bereits Opfer geworden. Bedrohungen für unsere Wirtschaft nehmen nur zu, wenn die Angriffe raffinierter werden, und da wir immer abhängiger von der Technologie werden, Dies sagte Daniel R. Coats, Direktor des Nationalen Geheimdienstes, in seiner aktuellen weltweiten Bedrohungsanalyse.

Emerging narkets in Not oder Chaos – Länder von der Türkei bis Argentinien und Südafrika erleben Markt- und Währungseinbrüche, zusammen mit Zins- und Rezessionsproblemen, die sich auf andere Länder ausbreiten könnte.

China könnte knacken – China hat begonnen, die Auswirkungen von Zöllen zu spüren, ein Handelskrieg und ein steigender Dollar. Aber ein Immobiliencrash oder Ausfälle von Finanzierungsinstrumenten im Besitz der lokalen Regierungen könnten die Bruchstelle sein und sich auf unsere Wirtschaft auswirken.

Trump könnte angeklagt werden – Obwohl unser Präsident wahrscheinlich im Amt bleiben würde, Das Vertrauen in den Bullenmarkt, das nach der Wahl von Trump in die Höhe schoss, könnte untergraben werden.

Gefahren eines zu engen Arbeitsmarkts -- Ein unglaublich angespannter Arbeitsmarkt hat bereits dazu geführt, dass 911 Notrufzentralen nicht genug Leute bekommen, um ans Telefon zu gehen. Gefängnisse, inzwischen, bilden Häftlinge zu Programmierern aus. Was könnte möglicherweise falsch laufen?

Fazit:Der aktuelle Bullenmarkt wird nicht ewig andauern.

Die Gefahr wird nur durch die Tendenz der Anleger verstärkt, die Schrift an der Wand erst zu sehen, wenn es zu spät ist.

Schiller, der Wirtschaftsprofessor der Nobelpreisträgerin Yale, bekanntlich vor den Gefahren der Rudelmentalität gewarnt.

"Fehler des menschlichen Urteilsvermögens können selbst die klügsten Menschen infizieren, Dank Selbstüberschätzung, mangelnde Aufmerksamkeit für Details und übermäßiges Vertrauen in die Urteile anderer, " sagte Shiller. Diese Stiele, er sagte, „aus dem Unverständnis, dass andere keine unabhängigen Urteile fällen, sondern folgen selbst noch anderen – die Blinden führen die Blinden.“

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Die Botschaft hier ist, dass wenn Sie Ihre Finanzen analysieren, Stellen Sie sicher, dass Sie einen „Plan B“ haben, der einen erheblichen Teil Ihres Sparportfolios in sicheren und liquiden Finanzvehikeln absichert. Wann dies zu tun ist, mein Rat ist "eher früher als später". Bei so vielen blinkenden Warnleuchten, Sie möchten nicht warten, bis Sie einen Tag zu spät – und viele Dollar – knapp sind.

Geschrieben von

Pamela Yellen

Pamela Yellen ist Expertin für Finanzsicherheit, ein zweifacher Bestsellerautor der NY Times und Präsident von Bank On Yourself. Pamelas neuestes Buch ist "Rescue Your Retirement:Five Wealth-Killing Traps of 401(k)s, IRAs und Roth-Pläne – und wie man sie vermeidet."