Ausländisches Portfolio vs. ausländische Direktinvestitionen:Was ist der Unterschied?

Ausländisches Portfolio vs. ausländische Direktinvestitionen:Ein Überblick

Auslandsinvestition, Recht einfach, investiert in einem anderen Land als Ihrem Heimatland. Es geht darum, dass Kapital von einem Land in ein anderes fließt und Ausländer eine Beteiligung oder ein Mitspracherecht am Geschäft haben. Ausländische Investitionen werden im Allgemeinen als Katalysator für Wirtschaftswachstum angesehen und können von Institutionen, Unternehmen, und Einzelpersonen.

Anleger, die an ausländischen Investitionen interessiert sind, gehen in der Regel einen von zwei Wegen:ausländische Portfolioinvestitionen oder ausländische Direktinvestitionen. Foreign Portfolio Investment (FPI) bezeichnet den Kauf von Wertpapieren und anderen Finanzanlagen durch Anleger aus einem anderen Land. Beispiele für ausländische Portfolioinvestitionen sind Aktien, Fesseln, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds, American Depositary Receipts (ADRs), und Global Depositary Receipts (GDRs).

Ausländische Direktinvestitionen (FDI) beziehen sich auf Investitionen, die eine Person oder ein Unternehmen in einem Land in ein Unternehmen in einem anderen Land tätigt. Anleger können auf verschiedene Weise ausländische Direktinvestitionen tätigen. Zu den häufigsten gehören die Gründung einer Tochtergesellschaft in einem anderen Land, Erwerb oder Verschmelzung mit einem bestehenden ausländischen Unternehmen, oder eine Joint-Venture-Partnerschaft mit einem ausländischen Unternehmen eingehen.

Die zentralen Thesen

• Ausländische Portfolioinvestitionen sind der Kauf von Wertpapieren des Auslands, wie Aktien und Anleihen, auf einen Austausch.
• Ausländische Direktinvestitionen sind der Aufbau oder Kauf von Unternehmen und der dazugehörigen Infrastruktur im Ausland.
• Direktinvestitionen gelten als langfristige Investitionen in die Wirtschaft des Landes, während Portfolioinvestitionen als kurzfristige Maßnahme angesehen werden können, um Geld zu verdienen.
• Direktinvestitionen sind wahrscheinlich nur für große Konzerne geeignet, Institutionen, und Private-Equity-Investoren.

Ausländische Portfolioinvestitionen (FPI)

Foreign Portfolio Investment (FPI) bezieht sich auf die Investition in die Finanzanlagen eines fremden Landes, wie Aktien oder Anleihen, die an einer Börse erhältlich sind. Diese Anlageform wird gegenüber Direktanlagen teilweise ungünstiger bewertet, da Portfolioanlagen schnell veräußert werden können und teilweise als kurzfristiger Versuch des Geldverdienens angesehen werden, sondern eine langfristige Investition in die Wirtschaft.

Portfolioanlagen haben in der Regel einen kürzeren Zeitrahmen für die Anlagerendite als Direktanlagen. Wie bei jeder Kapitalanlage ausländische Portfolioinvestoren erwarten in der Regel, schnell einen Gewinn aus ihren Investitionen zu realisieren.

Da Wertpapiere leicht gehandelt werden können, Die Liquidität von Portfolioanlagen macht sie viel einfacher zu verkaufen als Direktanlagen. Portfolioinvestitionen sind für den durchschnittlichen Anleger leichter zugänglich als Direktinvestitionen, da sie viel weniger Investitionskapital und Research erfordern.

Im Gegensatz zu Direktinvestitionen Portfolioinvestitionen bieten dem Anleger keine Kontrolle über die Geschäftseinheit, in die die Investition getätigt wird.

Ausländische Direktinvestitionen (FDI)

Ausländische Direktinvestitionen (FDI) beinhalten die Gründung einer direkten Geschäftsbeteiligung in einem fremden Land, wie der Kauf oder die Gründung eines Produktionsunternehmens, Bau von Lagerhallen, oder Gebäude kaufen.

Ausländische Direktinvestitionen beinhalten tendenziell die Etablierung eines größeren, langfristiges Interesse an der Wirtschaft eines fremden Landes. Aufgrund des deutlich höheren Investitionsbedarfs ausländische Direktinvestitionen werden in der Regel von multinationalen Unternehmen getätigt, große Institutionen, oder Venture-Capital-Firmen. Ausländische Direktinvestitionen werden tendenziell günstiger bewertet, da sie als langfristige Investitionen gelten, sowie Investitionen in das Wohl des Landes selbst.

Zur selben Zeit, die Art der Direktinvestitionen, wie die Gründung oder der Erwerb einer Produktionsstätte, erschwert die Liquidation oder den Rückzug aus der Investition erheblich. Aus diesem Grund, Direktinvestitionen werden in der Regel mit der gleichen Einstellung getätigt wie die Gründung eines Unternehmens im eigenen Land – mit der Absicht, das Unternehmen profitabel zu machen und seinen Betrieb auf unbestimmte Zeit fortzusetzen. Für den Anleger, Direktinvestitionen bedeutet, die Kontrolle über das Unternehmen, in das investiert wurde, zu haben und es direkt zu verwalten. Es birgt auch ein höheres Risiko, Arbeit, und Engagement im Vergleich zu ausländischen Portfolioinvestitionen.

Besondere Überlegungen

Bei Auslandsinvestitionen, Anleger müssen neben wirtschaftlichen Faktoren auch andere Risikofaktoren berücksichtigen, wie politische Instabilität und Währungsrisiken. Eine der riskanteren Formen ausländischer Direktinvestitionen wird als Green-Field-Investment bezeichnet. Multinationale Konzerne werden auf der grünen Wiese investieren, um eine neue Tochtergesellschaft im Ausland zu gründen. häufig in einem aufstrebenden Markt. Der Begriff „grüne Wiese“ wird verwendet, weil die Muttergesellschaft die Tochtergesellschaft von Grund auf baut (ähnlich wie ein Landwirt, der ein Feld zum Anpflanzen vorbereitet).

Ein Nachteil von Investitionen auf der grünen Wiese ist der enorme Geldbetrag, den die Muttergesellschaft möglicherweise ausgeben muss, um die Tochtergesellschaft in Betrieb zu nehmen. Dies kann den Erwerb von Grundstücken, der Bau von Produktionsanlagen, und die Ausbildung lokaler Arbeitskräfte. Andere Eintrittsbarrieren können die Einhaltung lokaler Beschränkungen für ausländische Unternehmen sein, Zahlung der erforderlichen Steuern und Genehmigungsgebühren, und Anforderungen an die Verwendung von im Inland hergestellten Komponenten.