So handeln Sie an der Hongkonger Börse mit ETFs

"Wenn Sie den Kapitalismus in Aktion sehen wollen, geh nach Hongkong." ~ Milton Friedman

Hongkong hat einen langen Weg hinter sich. Als britische Kolonie Es wurde vom ehemaligen britischen Außenminister und Premierminister Lord Palmerston als „unfruchtbarer Felsen“ bezeichnet. Heute, die Hong Kong Stock Exchange ist Berichten zufolge die fünftgrößte der Welt nach Marktkapitalisierung. Hier sind einige direkte und indirekte Wege für Anleger, um sich am Hongkonger Markt zu engagieren.

Die zentralen Thesen

• Die Anlage in Exchange Traded Funds (ETFs) ist eine einfache Möglichkeit für Anleger, sich in Hongkonger Wertpapieren zu engagieren, ohne einem Währungsrisiko ausgesetzt zu sein.
• Anleger in den Vereinigten Staaten können von einer begrenzten Anzahl von Hongkong-Aktien kaufen, die als American Depository Receipts (ADRs) an der New York Stock Exchange notiert sind. Nasdaq, und außerbörsliche Börsen.
• Anleger können auch Hongkong-Aktien handeln, indem sie ein Konto bei einem Maklerunternehmen eröffnen, das eine internationale Handelsplattform anbietet.

Handel an der Hongkonger Börse

Seit der britischen Übergabe im Jahr 1997 Hongkong und Festlandchina haben nach dem Prinzip eines Landes operiert, zwei Systeme. Hongkong wird als Sonderverwaltungszone (SAR) bezeichnet und steht es frei, den Kapitalismus zu verfolgen und seine eigenen Steuern zu verwalten. Geld, Handel, Austauschjahr, und Währung:der Hongkong-Dollar.

Im November 2014, Shanghai-Hong Kong Stock Connect wurde eingeführt, um einen grenzüberschreitenden Kanal für den Zugang zu Aktienmärkten und Investitionen zu schaffen. Diese Vereinbarung ermöglichte es Anlegern auf dem chinesischen Festland und in Hongkong, über ihre lokale Wertpapierfirma mit bestimmten an der Börse des jeweils anderen börsennotierten Unternehmen zu handeln . Im Folgenden sind einige Möglichkeiten aufgeführt, mit denen Anleger direkt oder indirekt an Unternehmen handeln können, die an der Hong Kong Stock Exchange notiert sind.

Exchange Traded Funds

Der einfachste Weg für US-Anleger, sich in Hongkongs Wertpapieren zu engagieren, sind Exchange Traded Funds (ETFs). Diese sorgen für Diversifikation sowie einen einfachen Handel ohne Währungsrisiko. Beliebte börsengehandelte Fonds in dieser Kategorie sind der iShares MSCI Hong Kong ETF und der First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund.

Der iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSE:EWH) investiert hauptsächlich in Large- und Mid-Cap-Unternehmen im Finanz- und Immobilienbereich. Der 24-jährige Fonds ist auf 47 Beteiligungen diversifiziert und ab Juli 2020, verwaltet ein Nettovermögen von 1,24 Milliarden US-Dollar.

Der First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund (NYSE:FHK) ist ein acht Jahre alter Fonds, der versucht, die Aktienmärkte von Hongkong nachzubilden, indem er mit einem Aktienindex namens NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index verglichen wird. Der Fonds arbeitet nach einem Indexierungsansatz und verwaltet ein Vermögen von 3,1 Millionen US-Dollar.

American Depository Receipts

Anleger in den Vereinigten Staaten können Hongkong-Aktien auswählen, die als American Depository Receipts (ADRs) an ihren Heimatbörsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder Nasdaq oder an außerbörslichen (OTC) Börsen notiert sind. ADRs sind eine problemlose Möglichkeit, ausländische Aktien zu besitzen, da sie an US-Börsen gehandelt werden und wie Stammaktien über ein Brokerkonto gekauft werden können. Der Nachteil ist hier die begrenzte Auswahl – nur wenige ausländische Aktien sind als ADRs registriert.

Einige beliebte ADRs in Hongkong sind AIA Group Ltd. (US OTC:AAGIY), Sun Hung Kai Properties Limited (US OTC:SUHJY), und Hong Kong Television Network Limited (US OTC:HKTVY).

Investieren Sie direkt über einen Broker in Ihrem Land

ETFs sind eine indirekte Möglichkeit, Aktien an der Hongkonger Börse zu halten. ADRs sind ein direkter Weg zum Besitz, aber die Auswahl ist stark eingeschränkt. Anleger, die direkt und umfassend an der Hongkonger Börse teilnehmen möchten, sollten ein Brokerkonto bei einer Brokerfirma in ihrem eigenen Land eröffnen, die eine Plattform für den internationalen Handel bietet.

Ausländische Unternehmen müssen sich bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren, um als ADRs angeboten zu werden.

Brokerfirmen, die internationalen Zugang bieten, bieten im Allgemeinen viele internationale Börsen an, einschließlich Hongkongs. Stellen Sie sicher, dass Sie Broker gründlich recherchieren, bevor Sie mit ihnen handeln. Überprüfen Sie den Kontotyp (diskretionär oder nicht diskretionär), die Provisionsstruktur, und Regionen und Länder abgedeckt. In den Vereinigten Staaten, Suchen Sie nach einer SEC-Registrierung zusammen mit einer Mitgliedschaft bei der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Einige der bekanntesten US-Maklerfirmen für den Handel mit ausländischen Aktien sind Interactive Brokers (IBKR), Euro Pacific Capital Inc., E*TRADE (ETFC), Treue Investitionen, und Charles Schwab (SCHW).

Investieren Sie direkt über einen in Hongkong ansässigen Broker

Anleger aus der ganzen Welt können online über lokale Börsenmakler mit Sitz in Hongkong investieren. Jedoch, Es gibt Beschränkungen für Einwohner bestimmter Länder und bestimmte Hürden, die Makler in Hongkong überwinden müssen, um Dienstleistungen anzubieten. In den Vereinigten Staaten, zum Beispiel, Finanzinstitute, die nicht bei der SEC registriert sind, können keine US-Bürger als Kunden gewinnen

Zusätzlich, das Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) hat zusätzliche Beschränkungen auferlegt, und, deswegen, einige Hongkonger Broker meiden US-Kunden. Einwohner anderer Nationen sind möglicherweise nicht mit denselben Problemen konfrontiert.

Die Quintessenz

Die Hong Kong Stock Exchange ist in die Höhe geschnellt und riesige chinesische Investitionen flossen in die Märkte. Anleger, die langfristig spielen möchten, müssen bedenken, dass der jüngste Kursanstieg und die damit einhergehende Volatilität nicht auf Fundamentaldaten beruhen.

Anleger sollten darauf achten, Entscheidungen auf Unternehmensgewinne und wirtschaftliche Faktoren zu stützen und nicht nur auf Kursschwankungen. Im Großen und Ganzen, Anleger sollten ihren bevorzugten Weg zur Hong Kong Stock Exchange wählen, nachdem sie die Kosten verstanden haben, Risiken, steuerliche Erwägungen, und behördliche Compliance beteiligt.