Die Rache der SPACs

Allen Widrigkeiten zum Trotz, der heißeste Handel des Sommers 2020 hat mit dem Coronavirus nur noch sehr wenig zu tun.

Es ist keine Wette darauf, welches Pharmaunternehmen den ersten COVID-19-Impfstoff entwickeln wird. Es ist kein Spiel mit dem Comeback von Restaurants und Reiseaktien. Es geht nicht einmal lange um bankrotte Unternehmen (obwohl das kurzzeitig ein Anwärter war). Nein, Der heißeste Trade des Sommers ist die Special Purpose Acquisition Company.

Die Erwerbsgesellschaft für besondere Zwecke (auch bekannt als SPAC- oder Blankoscheck-Unternehmen) ist ein Unternehmen, dessen gesamter Zweck darin besteht, über einen Börsengang Geld zu beschaffen, Verwenden Sie dann diese Erlöse, um innerhalb von 2-3 Jahren ein privat geführtes Unternehmen zu erwerben und die Identität dieses Unternehmens anzunehmen. Diese Transaktionen werden manchmal als „umgekehrte Übernahme, “, wobei das private Unternehmen im Wesentlichen den SPAC als Proxy verwendet, um an die Börse zu gehen.

SPACs sind notorisch spekulativ, und ihre Bestände können durch Gerüchte manipuliert werden. Wie ein Reddit-Benutzer erklärte, SPACs sind die Wall Street-Version einer Mystery Box (es könnte alles sein!). Aber eine Reihe von hochkarätigen umgekehrten Übernahmen in den letzten Monaten haben SPACs aus ihrer ruhigen Ecke an der Wall Street ins Zentrum gerückt.

SPACs erfreuen sich seit Jahren wachsender Beliebtheit
Laut SPACInsider gab es im Jahr 2019 59 SPAC-IPOs, der höchste seit 2007. Mitte 2020 sind wir auf dem besten Weg, den Rekord sowohl bei der Anzahl der SPAC-IPOs als auch bei der Transaktionsgröße zu brechen. Und dieses Jahr hat mit über 314 Millionen US-Dollar bereits ein neues Allzeithoch für die durchschnittliche Transaktionsgröße erreicht.

Erstaunlich, SPAC-IPOs übertrafen traditionelle IPOs im März, April, und Mai sowohl in Bezug auf die Anzahl der Transaktionen als auch auf den Gesamtwert der Transaktionen gemäß Bloomberg Law, obwohl ein Teil davon die virtuelle Verdunstung des IPO-Marktes in diesen Monaten war. Immer noch, der trend hat in den letzten monaten unbestreitbar an Fahrt gewonnen. Schauen Sie sich nur die Zunahme der Suchaktivität für den Begriff „Sonderakquisitionsgesellschaft“ bei Google in den letzten zwei Monaten an.

Quelle:Google Trends

Die letzten Headliner
Am 29. Juni es wurde angekündigt, dass Golden Nugget Online-Gaming würde per Reverse Takeover an die Börse gehen mit Landcadia-Beteiligungen (LCA). Die Transaktion wird das neue Unternehmen laut der Pressemitteilung zum zweiten börsennotierten Online-Casino-Unternehmen in den USA machen. und wird unter dem Ticker GNOG gehandelt. Die Aktien von LCA wurden in der Schlagzeile um bis zu 45% höher gehandelt.

GNOG ist nur das jüngste Beispiel dafür, dass ein Private in einer aufstrebenden Branche einen SPAC nutzt, um an die Börse zu gehen. Anfang Juni, Tesla-Konkurrent Nikola (NKLA) ging durch eine Fusion mit VectoIQ (VTIQ) an die Börse. Im April, Sportwetten-Unternehmen DraftKönige (DKNG) ging durch eine Fusion mit Diamond Eagle Acquisition Corp (DEAC) an die Börse. Und letzten Oktober, Richard Bransons Jungfrau Galaktik (SPCE) ging durch die Fusion mit Social Capital Hedosophia (IPOC) an die Börse. Sogar Bill Ackman versucht, in die SPACtion einzusteigen.

Vorsicht vor SPACulation
Der gebührenpflichtige traditionelle IPO-Prozess ist vorhersehbar mit der Wirtschaft zusammengebrochen. Plötzlich, SPACs scheinen eine praktikable, kostengünstige Alternative für Unternehmen zu sein, die an die Börse gehen wollen. Dies gilt insbesondere für die Cannabisindustrie, die an Geldmangel leidet. Jedes der oben genannten neuen Unternehmen hat seinen Aktienkurs nach Abschluss der Fusion erlebt. was nur den Reiz erhöht hat.

Aber SPACs sind notorisch spekulative Investitionen. Wenn Sie einen SPAC kaufen, Sie glauben im Wesentlichen an die Idee, dass die Manager des SPAC das richtige Unternehmen zum Kauf finden werden. Es gibt, selbstverständlich, keine Garantie für den Erfolg des übernommenen Unternehmens, und selbst wenn ein lohnendes Ziel gefunden wird, die Angebote gehen nicht immer durch.

Was ist sicherer, jedoch, ist, dass dieser Handel mehr Aufmerksamkeit gewinnt. Erwarten Sie in diesem Sommer weitere SPAC-Schlagzeilen. Ob diese Schlagzeilen tatsächlich zu Alpha-generierenden Deals führen oder nicht, ist eine völlig andere Frage.

Der Autor besitzt keine der im Artikel erwähnten SPACs oder jüngsten Börsengänge.

Aktiver Handel mit Lightspeed
Lightspeed bietet professionellen Tradern alle Werkzeuge, die sie benötigen, um im Aktienhandel erfolgreich zu sein. und wir haben unsere aktive Händlerplattform entwickelt und verfeinert, um ein optimales Benutzererlebnis zu bieten. Mit den intuitiven Oberflächen-Layouts und institutionellen Qualitäts-Aktien- und Optionsscannern Wir möchten Händlern helfen, ihre Ziele zu erreichen, egal welche Strategie sie haben. Wir bieten unseren Kunden auch einige der niedrigsten Handelsgebühren in der Branche.

Für weitere Informationen zu einer professionellen Handelsplattform mit Lightspeed, Bitte rufen Sie uns unter 1-888-577-3123 an, eine Demo anfordern oder ein Konto eröffnen.

Lightspeed Financial Services Group LLC ist nicht mit diesen externen Marktkommentatoren/Lehrern oder Dienstleistern verbunden. Daten, Information, und Material („Inhalt“) werden nur zu Informations- und Bildungszwecken bereitgestellt. Dieser Inhalt ist auch nicht, sollte auch nicht als Angebot verstanden werden, Aufforderung, oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Kontrakten. Alle Anlageentscheidungen, die der Nutzer durch die Nutzung solcher Inhalte trifft, basieren ausschließlich auf der unabhängigen Analyse des Nutzers unter Berücksichtigung Ihrer finanziellen Verhältnisse, Anlageziele, und Risikotoleranz. Lightspeed Financial Services Group LLC unterstützt nicht, die von einem der Marktkommentatoren/Pädagogen oder Dienstleister bereitgestellten Dienste oder Kommentare anzubieten oder zu empfehlen, und alle Informationen, die zur Ausführung von Handelsstrategien verwendet werden, basieren ausschließlich auf der unabhängigen Analyse des Benutzers.