Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmitteläquivalente sind alle Investitionen, die leicht zu Geld gemacht werden können (ohne viel zu verlieren, wenn überhaupt, im Umwandlungsprozess aufgrund von Gebühren, etc.) Als Zahlungsmitteläquivalent gilt jede festverzinsliche Anlage mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr. Dies kann beinhalten Schatzwechsel , ein Jahr (oder weniger) Einlagenzertifikate (CDs) oder Garantierte Investitionsverträge (AVB) , und Geldmarktkonten oder Investmentfonds .

Die konventionelle Anlageweisheit besagt, dass Sie im Allgemeinen etwa zehn Prozent Ihres Portfolios in Barmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten halten sollten. aus den folgenden vier Gründen:1) Sie haben eine Geldquelle, um mit unvorhergesehenen Ereignissen umzugehen. 2) Sie haben die Finanzierung für alle bevorstehenden größeren Anschaffungen, B. eine Anzahlung für eine Haus- oder Studiengebühr. 3) Sie haben Mittel, um eine sich bietende Gelegenheit zu nutzen; zum Beispiel, Wenn der Aktienmarkt fällt, möchten Sie vielleicht das Geld zur Verfügung haben, um es einzukaufen. 4) Es bietet ein Maß an Stabilität für Ihr Portfolio.

Für Rentenkonten wie a 401(k)-Plan , die ersten beiden gründe treffen nicht zu. Sie wollen nicht in Versuchung geraten, Geld komplett aus Ihrer Altersvorsorge zu ziehen. Für diese Fälle sollten die in Ihrem persönlichen Portfolio verfügbaren Barmittel oder Äquivalente verwendet werden. Die beiden letztgenannten Gründe sind weiterhin gültig, jedoch. Wenn der Aktienmarkt sinkt oder die Zinsen schnell steigen, Vielleicht möchten Sie dazu neigen, weniger Geld zu haben Aktien oder Fesseln ; in diesem Fall könnte ein Geldmarktfonds besser geeignet sein. Zusätzlich, Zahlungsmitteläquivalente können auch ein ansonsten aggressives Portfolio abfedern.

Ein großer Vorteil von Geldmarktinstrumenten besteht darin, dass sie kein Geld verlieren, selbst wenn der Aktienmarkt einbricht oder die Zinsen steigen (was im Allgemeinen den Wert der meisten Anleihen nach unten drückt). Geldmarktinstrumente versuchen, ihre Aktienkurse jederzeit bei genau 1 Dollar zu halten. Sie tun dies, indem sie ausschließlich in kurzfristige Schulden investieren, Schulden, die fällig werden, maximal, durchschnittlich neunzig Tage.

Sollten die Zinsen plötzlich steigen, Geldmarktfonds würden in der Regel relativ schnell aufholen. Der Fonds würde den Zinssatz senken, den er zahlt, um den Preis pro Aktie bei 1 US-Dollar zu halten. Dann, wenn seine bestehenden Schuldtitel fällig und bezahlt werden, der Fonds würde neuere kaufen, höher zahlende Schulden und beginnen, den Zinssatz zu erhöhen.

Zu den kurzfristigen Schulden, die Geldmarktfonds und -konten kaufen, gehören Staatsanleihen , Bank-CDs, und Commercial Paper (kurzfristige LOUs, die von großen Unternehmen generiert werden). Je kürzer die durchschnittlichen Laufzeiten in einem Fonds oder Konto sind, desto schneller kann sie auf steigende Zinsen reagieren.

Wenn die Sicherheit Ihres Geldes von größter Bedeutung ist, Sie sollten in Erwägung ziehen, Anteile eines Geldmarktfonds zu kaufen, der sich auf Staatsanleihen konzentriert, deren Laufzeit im Durchschnitt 90 Tage oder weniger beträgt. Diese Wertpapiere sind durch die volle Kreditwürdigkeit und das Vertrauen der Bundesregierung gedeckt, was sie zu extrem sicheren Instrumenten macht. Geldmarktfonds können auch investieren in Hinweise der Bundesbehörde , die etwas mehr zahlen als Staatsanleihen.