Interpretation der Working Capital Ratio

Die eines Unternehmens Betriebskapitalquote ist ein Maß für seine kurzfristige Fähigkeit, seine finanziellen Verbindlichkeiten zu decken. Die Working-Capital-Quote wird durch die Formel ermittelt:kurzfristige Barmittel dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten. Es kann auch mit der Formel gefunden werden:kurzfristige Barmittel minus kurzfristige Verbindlichkeiten. Bei beiden Modellen, ein Unternehmen strebt an, über kurzfristige liquide Mittel zu verfügen, die die kurzfristigen Verbindlichkeiten weit übersteigen. Jedoch, geringe bis keine Verbindlichkeiten zu haben, ist nicht unbedingt ein Zeichen für Erfolg. Berücksichtigen Sie diese Faktoren bei der Interpretation der Betriebskapitalquote.

Negatives Verhältnis

Wenn Sie die Formel für die Working-Capital-Quote verwenden, die Aktiva durch Passiva teilt, Sie werden Unternehmen finden wollen, deren Working Capital Ratio eine ganze Zahl höher als eins ist. Das bedeutet, dass das Unternehmen über genügend Vermögenswerte verfügt, um seine Verbindlichkeiten in der Gegenwart zu decken. Mit dem Subtraktionsmodell Ziel ist eine Working-Capital-Quote größer null. Eine negative Working-Capital-Quote bedeutet, dass ein Unternehmen, wenn sie heute alle ihre Gläubiger begleichen müsste, konnte dies nicht. Diese Forderung ist zwar nicht oft Realität, aber Unternehmen mit kurzfristigen Barmitteln unter ihren kurzfristigen Barverbindlichkeiten können Schwierigkeiten haben, Gläubiger zu bezahlen, und im schlimmsten Fall droht ihnen sogar der Bankrott.

Null Verbindlichkeiten

Ein geringer Betrag an Verbindlichkeiten kann für ein Unternehmen der sicherste Weg sein, aber es ist nicht unbedingt das klügste. Betrachten Sie einen anderen Faktor, der verwendet wird, um die Rentabilität eines Unternehmens zu extrapolieren:die Kapitalrendite. Bei diesem Modell, Vermögenswerte beinhalten Verbindlichkeiten. Ein Analyst, der den ROA (Return On Assets) verwendet, um die Rentabilität eines Unternehmens zu messen, misst, wie gut ein Unternehmen Vermögenswerte gehebelt hat. Kapital durch Fremdfinanzierung einzusetzen, um zu wachsen. Ein Unternehmen, das diesen Schritt nicht macht, auch wenn es wachsen kann, deutlich langsamer wachsen wird als ein Unternehmen, das klug wirtschaftet.

Interpretation der Betriebskapitalquote

Ein Unternehmen mit einer sehr niedrigen Working-Capital-Quote ist vom Konkurs bedroht. Ein Unternehmen mit einer zu hohen Quote tut nicht genug, um seine Vermögenswerte zu nutzen. Das Ziel, dann, besteht darin, ein Unternehmen zu finden, dessen Vermögensverhältnis die Fähigkeit widerspiegelt, alle kurzfristigen Verbindlichkeiten sofort, aber in den meisten Fällen nur knapp, zu begleichen. Zum Beispiel, ein Elektrizitätsunternehmen hat ein geringes Risiko langsamer Konjunkturzyklen. Im Großen und Ganzen, Egal was auf dem Markt passiert, ein Stromunternehmen wird bezahlt. Aus diesem Grund, ein Elektrizitätsunternehmen benötigt keine großen Reserven. Solange diese Gesellschaft ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann, es gilt als finanziell solide.

Ein Automobilhersteller ist in einer Rezession oder einem langsamen Konjunkturzyklus sehr anfällig für sinkende Gewinne. Diese Firma, auch wenn sie über genügend liquide Mittel verfügt, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, benötigt eine große Menge Reservekapital für den Fall, dass der Markt einen Abschwung nimmt. Aus diesem Grund, ein Automobilhersteller sollte eine höhere Working-Capital-Quote als ein Versorgungsunternehmen anstreben. Wenn Sie diese Zahl interpretieren, Berücksichtigen Sie immer die Branche und das Unternehmen, um die Stabilität anhand der Working-Capital-Quote zu sehen.