Risikokapitalgeber sein:Eine Anleitung

Du betrittst einen Raum voller Menschen und jemand fragt dich, "Was machen Sie beruflich?" Wenn Sie antworten können mit, „Ich bin Risikokapitalgeber, “ dann klingt es beeindruckend. Die meisten Leute werden sofort annehmen, dass Sie ehrgeizig sind, Reich, und insgesamt erfolgreich im Leben. Bedauerlicherweise, der Reiz, ein Risikokapitalgeber zu sein, ist viel besser als die Realität. Und bis zu einem gewissen Grad, Worum es bei einem Risikokapitalgeber geht, ist ein Mythos. Hier ist, was es tatsächlich mit sich bringt.

Die zentralen Thesen

• Ein Venture Capitalist (VC) ist ein Investor, der ein junges Unternehmen bei der Expansion unterstützt oder das für ein Startup benötigte Kapital bereitstellt.
• Risikokapitalgeber investieren in Unternehmen, da der potenzielle Return on Investment (ROI) im Erfolgsfall erheblich sein kann.
• Die beiden wichtigsten Karrierewege, um ein Risikokapitalgeber zu werden, sind ein echter Unternehmer oder ein hochqualifizierter Investmentbanker; obwohl dies nicht die einzigen Optionen sind.
• Was Risikokapitalgeber von anderen Eigenkapitalinvestoren unterscheidet, ist, dass Risikokapitalgeber häufig Vermögenswerte Dritter einsetzen, um die Effizienz eines jungen Unternehmens mit hohem Aufwärtspotenzial zu verbessern.
• Der Wettbewerb um den Zugang zur Welt der Fremdkapitalfinanzierung ist hart. Auch mit den erforderlichen Kenntnissen Ein Durchbruch in die Branche ist nicht garantiert.
• Risikokapital steht im Wettbewerb mit anderen Methoden der Kapitalbeschaffung, wie Crowdfunding.

Was ein Risikokapitalgeber ist

Ein Venture Capitalist (VC) ist ein Investor, der ein junges Unternehmen bei der Expansion unterstützt oder das für ein Startup benötigte Kapital bereitstellt. Ein Risikokapitalgeber ist bereit, in solche Unternehmen zu investieren, da der potenzielle Return on Investment (ROI) erheblich sein kann, wenn das Unternehmen erfolgreich ist.

Woher Risikokapitalgeber kommen

Viele Wege führen zum Risikokapitalismus, keine davon sind festgelegt oder absolut. Es gibt zwei Hauptkategorien von Anfängern:echte Unternehmer und hochqualifizierte Investmentbanker. Dies sind nicht die einzigen Möglichkeiten, jedoch. Einige Risikokapitalgeber sind lebenslange Finanzberater. Andere können Akademiker oder technische Geschäftsprozessexperten sein. Ein beträchtlicher Teil verfügt über vorherige Erfahrung in der Finanzindustrie, typischerweise als Aktien-Research-Analysten.

Entgegen der landläufigen Meinung, Risikokapitalismus erfordert kein riesiges Bankkonto. Letztendlich, Risikokapitalgeber investieren nicht unbedingt ihr eigenes Vermögen. Das gesagt, Ein großes persönliches Vermögen macht es einfacher, in jede Anlageszene einzudringen.

Was Risikokapitalgeber von anderen Eigenkapitalinvestoren unterscheidet, ist, dass Risikokapitalgeber häufig Vermögenswerte Dritter einsetzen, um die Effizienz eines jungen Unternehmens mit hohem Aufwärtspotenzial zu verbessern. Private-Equity-Firmen interessieren sich für die Fähigkeit von jemandem, Aspekte des Gewinns zu verbessern, wie Cashflow und Gewinn, durch den Einsatz von Instrumenten wie Skaleneffekten und Marketing.

Der Risikokapitalismus zieht eine Vielzahl aufstrebender Investoren oder Geschäftsprozessentwickler an. Der Wettbewerb um den Zugang zur Welt der Fremdkapitalfinanzierung ist hart. Auch mit den erforderlichen Kenntnissen Ein Durchbruch in die Branche ist nicht garantiert. Wie der alte Ausdruck sagt, es ist oft nicht das, was man kennt, sondern wen man kennt.

Eine Person, die als Risikokapitalgeber tätig ist, kann bei einer größeren Firma oder bei einer kleineren, unabhängigere Risikokapitalgesellschaft. Wer individuell wohlhabend ist, kann eigene Fonds anlegen. Junge Venture-Firmen müssen sich in der Regel beweisen, bevor Drittmittel einen signifikanten Anteil des investierten Gesamtkapitals ausmachen. Für ein junges Unternehmen kann es auch schwierig sein, ausreichendes Know-how im Bereich Infrastruktur, Personalplanung, Sicherheit, technologiezentrierter Betrieb, Informationsaustausch, und Leistungsbewertung.

Was du wissen musst

Nicht alle Venture-Capital-Firmen sind erfolgreich. Die Auswahl der richtigen Investitionen ist eine schwierige Aufgabe und 90 % der Startups scheitern. Die Wahrscheinlichkeit, dass alle Investitionen, die Ihre Risikokapitalgesellschaft wählt, erfolgreich sein werden, ist gering.

Im Jahr 2020, die Venture-Capital-Branche hat sich gut entwickelt, trotz Pandemie. Die Branche hat ein neues Rekordhoch erreicht; fast 130 Milliarden Dollar. Der Gesamtwert der Investitionen ist gegenüber 2019 gestiegen, aber die Gesamtzahl der Transaktionen ist gesunken. Das bedeutet, dass das Investitionskapital pro Deal höher ist.

Davon abgesehen, Risikokapital steht im Wettbewerb mit anderen Methoden der Kapitalbeschaffung, wie Crowdfunding. Im Jahr 2019, VC-Finanzierungsdeals waren immer noch höher im Volumen als Crowdfunding, aber die jährliche Zahl der Deals pro Plattform für Crowdfunding war höher als die Zahl der VC-Investitionen pro Unternehmen.

Ein weiteres potenzielles Negativ, das hängt von deiner Persönlichkeit ab, ist, dass Sie in 99% der Fälle "Nein" sagen müssen. Bist du damit einverstanden, die Träume und Bestrebungen der Menschen zu zerstören? Wenn ja, dann hast du vielleicht eine chance. Du magst aber auch lieber Meetings, weil die überwiegende Mehrheit Ihrer Zeit in ihnen verbracht wird, gefolgt von Networking auf Konferenzen und Veranstaltungen und in geringerem Maße, Forschung. Sechzig-Stunden-Wochen sind die Regel.

Was Sie haben müssen

Wenn Sie weiterhin daran interessiert sind, Risikokapitalgeber zu werden, du bist eine mutige Seele. Aber die Liste dessen, was Sie wissen müssen, endet hier nicht. Sie müssen auch wissen, dass Erfahrung unerlässlich ist. Ohne Erfahrung und einen guten Ruf, Sie werden nicht in der Lage sein, mit anderen Firmen zu konkurrieren.

Können Sie diese Fragen mit „Ja“ beantworten?

• Haben Sie einen MBA? Etwas mehr als 50% der VCs tun dies. Wenn Sie tun, kam es von der Harvard University oder der Stanford University? Ein großer Teil der VCs mit MBAs hat einen dieser Schulen absolviert.
• Sie haben Erfahrung in einem renommierten Technologieunternehmen, Beratung, Investment Banking, Medien, oder ein Startup?
• Haben Sie eine starke Social-Media-Präsenz? Dies ist besonders wichtig bei LinkedIn, wo eine große Mehrheit der Risikokapitalgeber präsent ist.
• Haben Sie Kenntnisse in einer bestimmten Technologie? Verstehen Sie diese Technologie besser als jeder andere? Werden sich die Leute an Sie wenden, um Antworten zu erhalten, wenn sie Fragen zu dieser Technologie haben?
• Bleiben Sie mit den Top-VC-Blogs und Technologie-News-Sites auf dem Laufenden?
• Sie haben eine erfolgreiche Investmenthistorie?
• Planen Sie eine Zusammenarbeit mit einem Partner? Wenn ja, Du magst diese Person besser, weil Sie wahrscheinlich mehr Zeit mit Ihrem Geschäftspartner verbringen werden als mit einem bedeutenden anderen. Können Sie sich mit dieser Person auf finanzielle Entscheidungen einigen?

Die guten Nachrichten

Die meisten Venture-Capital-Firmen erheben eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2 % auf das gebundene Kapital während der gesamten Lebensdauer des Unternehmens. das ist in der Regel etwa ein Jahrzehnt. Dies gilt zusätzlich zu den beim Ausstieg erzielten Gewinnen (d. h. ein Börsengang oder eine Übernahme des von Ihnen finanzierten Unternehmens). Die Einkommensgenerierung kann recht hoch sein, aber um an diesen Punkt zu kommen, Sie müssen einen Spielplan haben. Für die meisten Leute, dieser Spielplan beginnt damit, ein Angel-Investor zu sein; ein guter.

Ein Risikokapitalgeber wird nach mehreren Dingen suchen, bevor er in ein Unternehmen investiert. Einer der Hauptfaktoren ist die Einzigartigkeit des Produkts oder der Dienstleistung, die das Unternehmen anbietet. Ein Risikokapitalgeber muss auch sicherstellen, dass der potenzielle Markt für das Produkt oder die Dienstleistung bedeutend ist. Viele Risikokapitalgeber werden bei Investitionen in Unternehmen bleiben, die in Branchen tätig sind, mit denen sie vertraut sind. Ihre Entscheidungen werden auf tiefgreifender Forschung basieren.

Im ersten Halbjahr 2021, Die globale Risikofinanzierung stieg um 61 % gegenüber dem Branchenhöchststand von 179 Milliarden US-Dollar in der zweiten Jahreshälfte 2020.

Um diesen Prozess zu aktivieren und wirklich Wirkung zu erzielen, Sie benötigen zwischen 1 Million und 5 Millionen US-Dollar. Auf diese Weise können Sie Ihre Investitionen in der Hoffnung diversifizieren, dass die Gewinne der Gewinner alle Misserfolge bei weitem übersteigen. Wenn Sie eine potenzielle rote Flagge finden, Weiter zur nächsten potentiellen Gelegenheit.

Wenn Sie erfolgreich sind, Sie werden einen guten Ruf aufbauen. Dies, im Gegenzug, führt zu besseren und bekannteren Angeboten. Von dort, Sie können einen Job bei einer Venture-Capital-Firma bekommen, wo Sie ein Gehalt von 1 Million US-Dollar pro Jahr verdienen könnten. Dies wird dazu beitragen, etwaige Verluste als Angel Investor auszugleichen. Nachdem Sie gesehen haben, wie die Operation von innen funktioniert, Sie können dann alle diese Informationen und Strategien auf Ihre eigene Risikokapitalgesellschaft anwenden. Wenn Sie auf der rücksichtslosen Seite sind, Sie können auch einige der besten Talente mitnehmen.

Ein Tag im Leben eines Risikokapitalgebers

Start in den Tag

Die meisten Fachleute in der Finanzbranche beginnen ihren Tag mit der Lektüre angesehener täglicher Publikationen/Websites. Venture Capitalists konzentrieren sich auf Publikationen, die Informationen über potenzielle Leads für Investitionen bieten, über neue Unternehmen, und über Trends bei marktfähigen Gütern und Dienstleistungen. Für einen Risikokapitalgeber, der auf eine Branche spezialisiert ist, Abonnements von Fachzeitschriften und Websites, die speziell auf die jeweilige Branche zugeschnitten sind, sind von entscheidender Bedeutung. Während das an einem bestimmten Morgen verdaute Material nicht unbedingt am nächsten Tag verwendet wird, es wird in Zukunft unweigerlich nützlich sein.

Der Rest des Morgens des Risikokapitalgebers ist normalerweise mit Meetings und Telefonaten ausgefüllt. Im Allgemeinen, ein Risikokapitalgeber trifft sich mit anderen Mitgliedern und Partnern der Kanzlei, um die Schwerpunkte des Tages zu besprechen, Unternehmen, die weiterer Forschung bedürfen, und andere potenzielle Portfolioinvestitionen.

In vielen Instanzen, Kontakte, die in den gleichen Bereichen arbeiten wie potenzielle Investitionsmöglichkeiten, nehmen an solchen Treffen teil und tragen zu den Diskussionen bei. Dies ermöglicht es Risikokapitalgebern, mehr Einblicke zu gewinnen und zu entscheiden, ob sie Investitionen verfolgen oder sie aufgeben. Mitglieder der Risikokapitalgesellschaft, Teams, die mit der Durchführung der Due Diligence beauftragt sind, werden in der Regel auch ihre Daten präsentieren.

Der Nachmittag

Ein Risikokapitalgeber bleibt regelmäßig mit aktuellen Portfoliounternehmen in Verbindung. Dies ist wichtig, um festzustellen, wie reibungslos ein Unternehmen läuft und ob die Investition des Risikokapitalgebers maximiert und sinnvoll eingesetzt wird. Manchmal, Ein Risikokapitalgeber kann Mitglieder des Unternehmens zum Mittagessen einladen und dieses Treffen während des Essens abhalten.

Egal wie oder wo das Meeting stattfindet, der Risikokapitalgeber muss das Unternehmen und die potenzielle Verwendung des Investitionsgeldes des Unternehmens bewerten und während und nach dem Treffen vollständige Notizen machen, Erstellung von persönlichen und beruflichen Fortschrittsberichten, wie das Kapital verwendet wird, und eine fundierte Meinung darüber abgeben, ob das Unternehmen weiter unterstützt oder abgeschnitten werden sollte. Diese Notizen und Schlussfolgerungen müssen dann an die übrigen Partner des Unternehmens verteilt werden. Dieser Prozess kann einen Großteil der Nachmittagsstunden des Risikokapitalgebers in Anspruch nehmen.

Der Abend

Der Risikokapitalgeber hat nicht unbedingt einen klassischen Acht-Stunden-Arbeitstag. Nach Abschluss von Nachmittagsberichten und eventuell mehreren kleineren Treffen für Venture-Capital-Partner, Der Risikokapitalgeber kann ein frühes Dinner-Meeting mit hoffnungsvollen Unternehmern haben, die das Unternehmen um Finanzierung bitten, um ihre Unternehmungen zu unterstützen.

Während dieses Treffens, der Risikokapitalgeber kann ein Gefühl für das Erfolgspotenzial des Unternehmens bekommen, wie engagiert und geschäftstüchtig die Unternehmer sind, und ob zukünftige Treffen mit diesem Unternehmen gerechtfertigt sind. Der Risikokapitalgeber macht sich auch während dieses Treffens Notizen und nimmt diese Notizen oft mit nach Hause, zusammen mit Due-Diligence-Berichten, das Unternehmen noch einmal zu überprüfen, bevor diese Notizen dem Unternehmen in der morgendlichen Besprechung am nächsten Tag vorgelegt werden.

Wie viel verdient ein Risikokapitalgeber?

Die Vergütung hängt von der Firma ab, bei der sie tätig sind, ihre Stellung, wenn sie alleine arbeiten, die Art der getätigten Investitionen, und ihr Verhandlungsgeschick. Bei einem Top-Unternehmen, ein VC, das eine gute Leistung erbringt, kann damit rechnen, zwischen 10 und 20 Millionen US-Dollar pro Jahr zu verdienen.

Benötigen Sie eine Lizenz, um ein Risikokapitalgeber zu sein?

Sie benötigen keine Lizenz. Sie benötigen viel Erfahrung im Finanzsektor, idealerweise im Investment Banking oder Private Equity. Ein MBA erhöht auch Ihre Chancen, Risikokapitalgeber zu werden.

Wie lange dauert es, ein Risikokapitalgeber zu werden?

Sie können nicht direkt nach dem College ein Risikokapitalgeber werden; zumindest können die meisten nicht. Es dauert mindestens sieben bis zehn Jahre, in der Finanzbranche tätig zu sein, bevor Sie Risikokapitalgeber werden können. Sie müssen die Besonderheiten der Analyse eines Unternehmens verstehen, die man am besten im Investmentbanking lernt.

Die Quintessenz

Risikokapitalgeber zu werden ist nicht so einfach, wie die meisten Leute denken. Um erfolgreich zu sein, Sie müssen eine langfristige Strategie implementieren, die viel Zeit in Anspruch nimmt, Vernetzung, und Kapital. Risikokapitalismus ist nicht jedermanns Sache:Man muss immer auf der Pirsch sein und ein Händchen dafür haben, neue Gewinnchancen zu entdecken. Wenn Sie einer der wenigen sind, die erfolgreich sind, die Belohnungen werden beträchtlich sein.