Argumente für und gegen Weighted Index Investing

Es gibt zwei Arten von gewichteten Indexinvestitionen :kapitalisierungsgewichtete Indexanlagen und fundamental gewichtete Indexanlagen. Beide beinhalten die gleiche Hauptstrategie. Der Anleger findet einen Fonds, der sich auf einen bestimmten Index konzentriert und kauft Anteile an diesem Fonds. Solange der Index wächst, der Fonds wächst, dem Anleger ein geringes Risiko und relativ stabile Renditen bieten. Je nachdem, wie der Index gewichtet ist, obwohl, Diese Taktik kann einzigartige Vor- oder Nachteile haben.

Kapitalisierungsgewichtete Indizes

Ein kapitalisierungsgewichteter Index beruht auf der Hypothese des effizienten Marktes, um profitable Wertpapiere auszuwählen. Der S&P 500 ist ein Beispiel für einen Kapitalisierungsindex. Es wird davon ausgegangen, dass der Preis eines Wertpapiers korrekt ist, da die Anleger diesen Preis auf der Grundlage aller über das Wertpapier verfügbaren Informationen festlegen. Nach dieser Argumentation Einzelpersonen sind vernünftig, und somit, sie setzen die preise vernünftig fest. Wenn Sie in diese Art von Indexstrategie investieren, sollten Sie gesunde Renditen erzielen.

Jedoch, kapitalisierungsgewichtete Indizes berücksichtigen nicht unterbewertete und überbewertete Aktien. In Wirklichkeit, es gibt kaum Anhaltspunkte dafür, dass Anleger aufgrund der vorliegenden Informationen rational handeln. Eher, es gibt Hinweise auf Spekulationen und Verzerrungen auf dem Markt. Deswegen, Einige Aktien sind überteuert, und einige sind unterbewertet. Befürworter des Kapitalisierungsmodells glauben, dass sich diese beiden Kräfte ausgleichen. Es gibt jedoch Hinweise, die auf das Gegenteil hindeuten und darauf hindeuten können, dass Kapitalisierungsfonds einfach nicht sehr profitabel oder manövrierfähig sind.

Fundamental gewichtete Indizes

Um die Tatsache auszugleichen, dass Märkte oft ineffizient sind, Neue Indizes verwenden die fundamental gewichtete Option, um den tatsächlichen Wert einer bestimmten Wertpapiergruppe besser einzuschätzen. Dieses Modell berücksichtigt Dinge wie Unternehmenstalente, Markttrends und die Auswirkungen der Beteiligung von Hedgefonds und anderen Gruppen an Marktverzerrungen. Die Formeln und Informationen, die von jedem Index zusammengestellt werden, um den Wert einer Aktie zu bestimmen, sind urheberrechtlich geschützt. aber alle verlassen sich auf eine detaillierte Analyse. Dies eliminiert das Vorhandensein von überteuerten Wertpapieren, Konzentration auf Wertpapiere mit viel Wachstumspotenzial, verspricht vielleicht größere Renditen. Fundamental gewichtete Indizes versprechen die Lösung für Marktspekulationen, und viele glauben, dass sie dieses hohe Ziel erreichen werden.

Bedauerlicherweise, fundamental gewichtete Indizes sind sehr jung, Daher stehen bei dieser Methode nur wenige Mittel zur Verfügung. Die Ergebnisse dieser Fonds wurden im Zeitverlauf nicht im Vergleich zu kapitalisierungsgewichteten Indizes analysiert. Deswegen, Es gibt nicht viele Beweise, um eine Art der Gewichtung zu unterstützen. Das wäre für die meisten Anleger zwar kein großes Problem, aber Tatsache ist, dass fundamental gewichtetes Investieren tendenziell teurer ist. Die Mittel sind viel kleiner, Da sie jünger sind, die Kostenlast wird also von weniger Investoren getragen. Fundamental gewichtete Indizes haben mehr Bewegung, Das bedeutet, dass mehr Transaktionsgebühren anfallen werden, die diese Kosten in die Höhe treiben. Ob sich die Investition zu diesem Zeitpunkt lohnt, lässt sich nur schwer beurteilen. Wenn Sie Fundamentalfonds ausprobieren möchten, Sie müssen bereit sein, am Frontend höhere Kosten zu tragen, ohne dass Sie sofort höhere Belohnungen versprechen.