Verfügt Ihr Investmentfonds über Zahlungsmitteläquivalente?

Um sich vor einem zu hohen Gesamtrisiko zu schützen, Die meisten Investmentfonds halten ein gewisses Maß an Zahlungsmitteläquivalente . Diese Kategorie von Investitionen, formell als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (CCE) bezeichnet, bezeichnet kurzfristige Geldanlagen, die sofort in Geld umgewandelt werden können. Beispiele sind kurzfristige Staatsanleihen und Geldmarktfonds. Bestimmtes, CCE-Investitionen haben eine Laufzeit von höchstens drei Monaten. Obwohl es bei einer so schnellen Abwicklung wenig Raum für Wachstum gibt, Diese Wertpapiere sind aufgrund ihrer Fähigkeit zur Risikoabsicherung wertvoll.

In Bargeld umwandeln

Der Hauptgrund, warum ein Investmentfonds CCE halten muss, besteht darin, dass er diese möglicherweise tatsächlich in Bargeld umwandeln muss, um die Anleger auszuzahlen. Dies geschieht meist in einer Rezession oder einem Marktcrash. Viele Anleger beginnen möglicherweise, ihre Anteile an einem Fonds einzulösen, auf der Suche nach einem Rückzug aus dem Markt. Hat der Fonds die Kapitalanlagesumme der Anleger unterschritten, diese CCE können schnell liquidiert werden, um den Auszahlungsbedarf zu decken. Sie sinken sehr selten unter ihr anfängliches Investitionsniveau, während andere Anlagen zum gegebenen Zeitpunkt möglicherweise zu niedrig bewertet sind, um sie zu liquidieren.

Ausschüttungen halten

Investmentfonds unterliegen gemäß der Klassifizierung, in die sie fallen, den Regeln für die Beteiligungsverteilung. Geldmarktkapital, zum Beispiel, haben sehr explizite Beteiligungsregeln, nach denen sie mindestens 10 Prozent aller Beteiligungen an CCEs halten müssen, die innerhalb eines Tages umgewandelt werden können. Investmentfonds verschiedener Klassen halten dieses hohe Niveau möglicherweise nicht, aber alle Fonds werden einige CCEs tragen, um sich selbst für den Fall zu schützen, dass sie die Anleger schnell zurückzahlen müssen. Ein zusätzlicher Bestandsbetrag muss in Wertpapieren bestehen, die innerhalb eines engen Zeitfensters von bis zu einer Woche oder einem Monat in Bargeld umgewandelt werden können.

Schutz für Anleger

Investmentfonds halten CCE, um sowohl die Anleger als auch sich selbst zu schützen. Einerseits, dies dient dem Schutz des Fonds, einen Schuldschein ausgeben oder Konkurs anmelden zu müssen, wenn der Fonds bei einem schnellen Abschwung des Marktes Geld verliert. Auf der anderen Seite, es im Interesse des Anlegers liegt, den Fonds in diesem Fall am Leben zu erhalten, Dies ist also kein völlig egoistischer Akt im Namen des Fonds. Da CCEs eine geringe Kapitalrendite aufweisen, obwohl, Ein Fonds sollte in diesem liquiden Markt niemals zu viel investieren. Die Aufrechterhaltung eines Schutzniveaus ist das Ziel, und wenn dieses Ziel erreicht ist, der Fonds sollte zu risikoreicheren Anlagen übergehen.

Hält Ihr Investmentfonds Zahlungsmitteläquivalente?

Sie sollten möchten, dass Ihr Investmentfonds einige CCE hält. Dies ist die größte Sicherheit, die Sie erhalten können, wenn Sie aus dem Fonds aussteigen können. Wenn Ihr Fonds einen Prospekt herausgibt, Überprüfen Sie die Informationen, um nach CCE-Investitionen zu suchen. Es ist nicht erforderlich, dass Ihr Fonds diese Informationen offenlegt, die Informationen können jedoch auf dem einfachen Dokument ersichtlich sein. Sie können Ihren Broker oder Manager auch nach dem Prozentsatz des Fonds fragen, der speziell in CCE investiert ist. Die Zahl sollte je nach Risikobereitschaft zwischen 3 und 10 Prozent liegen.