Wie funktionieren konservative Wachstumsstrategien wirklich?

Konservatives Wachstum Portfolios sind so konzipiert, dass sie langfristige Erträge anstelle von kurzfristigen Kapitalgewinnen bieten. Dies wirkt sich auf die Art der Investitionen aus, die die Fonds tätigen. Sie kaufen eher Aktien mit konstantem Wachstum, anstatt auf Value-Aktien zu spekulieren. und konservative Fonds betreiben selten Leerverkäufe, Derivate oder andere riskantere Handelsstrategien. Das Ziel ist es, die Marktdurchschnitte konstant zu erreichen oder zu übertreffen, aber nur um ein wenig.

Investitionen in konstantes Wachstum

Aktien mit konstantem Wachstum sind solche, die sich als konstant profitable Renditen für ein paar Jahre oder sogar ein Jahrzehnt. Diese Wertpapiere gehören etablierten Unternehmen, wie Google, Apfel, Wal-Mart oder Intel. Anleihen fallen in einigen Fällen auch in Investitionen mit konstantem Wachstum. Diese Wertpapiere, hauptsächlich, kann garantierte langfristige Renditen erzielen, selbst wenn die kurzfristigen Renditen geringfügige Rückschläge erfahren. Diese Wertpapiere sind per se nie ein "gutes Geschäft", weil viele Investoren auf ihre Profitabilität ausgerichtet sind, und sie werden wahrscheinlich entsprechend oder sogar hochpreisig bepreist sein. Ein Investmentfonds mit konservativen Zielen, obwohl, ist nicht so besorgt um die Preisgestaltung eines Wertpapiers, solange es auf lange Sicht Stabilität verspricht.

Gewichtete Indexanlagen

Es gibt mehrere Indizes, die die Gewichtung von Wertpapieren verwenden, um die stabilsten Anlagen zu bestimmen. Viele dieser Indizes, einschließlich des S&P 500, Bewerten Sie Aktien mit konstantem Wachstum nach der Effizienzmarkthypothese. Diese Hypothese geht davon aus, dass die Kurse der Wertpapiere den tatsächlichen Wert der Wertpapiere widerspiegeln, da sie von vernünftigen Anlegern mit Zugang zu kompetenten Informationen gekauft werden. Einige konservative Wachstumsfonds werden sich auf diese gewichteten Indexoptionen konzentrieren, entweder als Grundlage für Investitionen oder als Vergleichsbasis. Aggressivere Fonds werden stattdessen die fundamental gewichteten Indizes verwenden, die versuchen, aufgrund komplizierter Analysen unterbewertete Aktien zu finden.

Passive Verwaltung

Ein Schlüsselelement eines konservativen Wachstumsfonds ist das passive Management. Dies ist für die meisten Anleger eine gute Sache. Ein passiver Manager wird seine Ziele und Vermögenswerte wahrscheinlich nicht umdrehen. Dies kann zu einem stabileren Wachstum führen; wichtiger, es hält die Gebühren aufgrund von Transaktionen und Vermögensumschichtungen niedrig. Ein passiv verwalteter Fonds ist aufgrund seines stark diversifizierten Portfolios bereit, Markteinbrüche abzuwarten. Risikostreuung auf mehrere Bereiche, um große kurzfristige Verluste zu minimieren. Während Manager letztendlich Entscheidungen treffen müssen, passive Manager neigen dazu, auf Nummer sicher zu gehen, lieber eine Entscheidung zu spät als zu früh treffen.

Stilabweichungen und Anomalien

Es gibt Zeiten, in denen Sie feststellen werden, dass der Stil Ihres konservativen Fonds von seinem ursprünglichen Fokus abweicht. Mit einem konservativen Fonds diese Drift wird wahrscheinlich langsam sein, stabil und vorhersehbar. Die meisten konservativen Wachstumsfonds werden über 20 Jahre gehalten, Sie sollten daher in diesem Zeitraum mit einer gewissen Drift rechnen, um aufkommende Trends auszugleichen. Sie werden möglicherweise feststellen, dass Ihr Fonds unter einer Handvoll vorsichtiger Anlagen eine sehr riskante Anlage enthält. Ziel ist es, das ungewöhnlich niedrige Risiko von so etwas wie einer Staatsanleihe auszugleichen. Risiken zu streuen bedeutet, sicherzustellen, dass für jedes Wertpapier mit hohem Risiko in Ihrem Portfolio ein Wertpapier mit geringem Risiko vorhanden ist. nicht alle risikoreichen Anlagen ausschließen.

Konservativ investieren

Konservativ investieren führt zu langfristiger Finanzstabilität, aber es ist nicht darauf ausgelegt, Anlegern zu großen Gewinnen zu verhelfen. Konservative Wachstumsinvestoren gehen davon aus, dass sie einen relativ großen Geldbetrag über einen langen Zeitraum anlegen können. in der Regel 10 Jahre oder länger. Dies ermöglicht ihnen, sich in lange Finanzierungsprogramme einzukaufen, wie langfristige Staatsanleihen. Sie erhalten hohe, stabile Zinssätze im Vergleich zu denen von kurzfristigen Anleihengebern. Jedoch, diese Anleger haben keine Chance, in kurzer Zeit einen Gewinn zu erzielen. Als Ergebnis, konservative Investitionen sind am besten für langfristige Bedürfnisse, wie zum Beispiel das Sparen für eine Hochschulausbildung oder den Aufbau für den Ruhestand.