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5 großartige Fonds, um sich in Abwärtsmärkten zu schützen

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Sie müssen nicht Sir Isaac Newton sein, um zu wissen, dass Sie beim Investieren wie in der Physik, Was hoch geht muss auch wieder runter kommen. Wenn Ihr Portfolio voller Aktienfonds ist, die im Laufe des Bullenmarktes in die Stratosphäre aufgestiegen sind, Niemand würde dir die Schuld geben, dass du den Himmel nach schnell fallenden Äpfeln durchsucht hast. Die möglichen Kopfschmerzen:Ein Rückgang einer Investition um 50 % erfordert einen Gewinn von 100 %, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen.

Investmentfonds können die Gesetze der Physik nicht aufheben. Aber über volle Marktzyklen Sie können ihre Benchmarks schlagen – selbst wenn sie während der Hausse hinter ihnen liegen – indem sie eine gute Verteidigung spielen, wenn es darauf ankommt. Hier sind fünf Fonds, die sich langfristig durch weniger Verluste bei fallenden Märkten auszeichneten.

Die Renditen und andere Daten sind Stand vom 20. April. Klicken Sie auf die Ticker-Symbol-Links in jeder Folie, um aktuelle Preise und mehr anzuzeigen. Die Benchmark für alle Fonds außer Janus Small Cap Value ist der 500-Aktienindex von Standard &Poor’s. die während der Börsenkorrektur 2011 18,6% verlor.

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American Funds Washington Mutual F-1

Amerikanische Fonds

  • Ticker: WSHFX
  • Kostenquote: 0,67%
  • Korrekturrückgabe 2011: -14,9%

Die Zulassungsregeln für das Portfolio dieses Fonds sind streng. verwurzelt in treuhänderischen Richtlinien für Treuhandkonten, die nach der Weltwirtschaftskrise eingerichtet wurden. Die Manager müssen mindestens 95 % des Vermögens in Dividendenaktien investieren. Diese Unternehmen müssen in acht der letzten zehn Jahre Dividenden gezahlt und die Auszahlung in vier der letzten fünf Jahre mit Einnahmen und nicht mit Schulden finanziert haben.

Das resultierende Portfolio, die sieben Manager beaufsichtigen, tendiert zu Mega-Size-Aktien, die Amerikaner "die blauesten der Blue Chips" nennen. Die Hingabe des Fonds an Qualität hat sich in Bärenmärkten ausgezahlt. Seit seiner Gründung im Jahr 1952 hat der Fonds hat den S&P 500 jedes Mal übertroffen, wenn die Benchmark für den breiten Markt um 15 % oder mehr gefallen ist, trägt zu einer annualisierten Rendite von 11,9% bei, die den S&P um mehr als einen Prozentpunkt pro Jahr übertrifft. Während der Börsenkorrektur 2011 der Verlust des Fonds von 14,9% übertraf den S&P um 3,7 Prozentpunkte. Obwohl für bestimmte Anteilsklassen von American Funds ein Ausgabeaufschlag (oder Aufschlag) anfällt, Anleger können die F-1-Aktien ohne Aufladung oder Transaktionsgebühr bei Online-Brokern wie Charles Schwab und Fidelity kaufen.

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Janus Small Cap Wert T

Janus

  • Ticker: JSCVX
  • Kostenquote: 1,13%
  • Korrekturrückgabe 2011: -23,8 %

Janus Small-Cap Value Co-Manager Justin Tugman erwartet, dass sein Fonds glänzen wird, wenn die Märkte trüb werden. Es hat nicht viele Regentage gegeben, seit Tugman 2009 das Ruder übernommen hat. aber während der vereinzelten Schauer ist alles nach Plan gelaufen. Während des Marktabschwungs 2011 zum Beispiel, der Fonds übertraf einen Verlust von 29,1% im Small-Company-Russell-2000-Index um mehr als 5 Prozentpunkte. Der Verlust des Fonds in der Korrektur zwischen Ende 2015 und Anfang 2016 war um 12,9 Prozent um 6,7 Prozentpunkte besser als das Bogey. Das summiert sich zu einer annualisierten Rendite, die der Benchmark um zwei Prozentpunkte hinterherhinkt. im Durchschnitt, während der Hausse von Tugman, aber mit 21% weniger Volatilität.

Planen Sie den reibungslosen Weg zu Investitionen in Unternehmen mit starken Bilanzen, konstante Erträge und freier Cashflow (Bargewinne, die nach Kapitalaufwendungen übrig bleiben), und Wettbewerbsvorteile gegenüber Mitbewerbern. Die Manager bewerten Worst-Case-Szenarien für jede Aktie, bevor sie ihre potenziellen Vorteile in Betracht ziehen. Zu den Top-Positionen des 84-köpfigen Aktienportfolios gehören der Uniformhersteller Unifirst und der Eierproduzent Cal-Maine.

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Polen Wachstum

Polen

  • Ticker: POLRX
  • Kostenquote: 1,25%
  • Korrekturrückgabe 2011: -11,3%

Anleger, die behaupten, dass Diversifikation der Schlüssel zur Risikominderung ist, werden überrascht sein, einen Fonds zu finden, der nur 21 Aktien auf einer Liste von Abwärtstrends hält. Aber die Co-Manager von Polen Growth, Daniel Davidowitz und Damon Ficklin, versuchen, das Risiko mit Qualität zu zähmen. nicht Menge.

Das Paar betrachtet nur profitable Unternehmen mit geringen oder keinen Schulden, unglaublicher freier Cashflow, und gesunde Gewinnspannen. Sie suchen nach Firmen, die von langfristigen Trends profitieren können – wie Fondsbeteiligungen von Visa und Mastercard, zum Beispiel, profitieren von einer wachsenden Verbraucherpräferenz für digitale Zahlungen. Die Hingabe des Fonds an stetige und nicht an kometenhafte Züchter bedeutet, dass er in Gangbuster-Märkten tendenziell hinterherhinkt, aber in abgehackten Märkten gut abschneidet. Zum Beispiel, mit dem S&P 500 seit Januar im Wesentlichen unverändert, der Fonds hat 4,2% rentiert.

Technisch, Der Fonds hat keine Bärenmarktgeschichte, da er 2010 für die Öffentlichkeit geöffnet wurde. als das Portfolio den Privatkunden von Polen Capital zur Verfügung stand. In 2008, als der S&P 500 um 37 % fiel, Polen-Investoren verloren nur 27%.

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T. Rowe Kurs-Dividende-Wachstum

T. Rowe Preis

  • Ticker: PRDGX
  • Kostenquote: 0,64 %
  • Korrekturrückgabe 2011: -17,4%

Wie der Name schon sagt, Dieser Fonds investiert in Unternehmen, die ihre Dividenden im Laufe der Zeit steigern können. Manager Tom Huber jagt keine fetten Auszahlungen, sondern sucht nach stetigen Dividendenzüchtern. Solche Unternehmen, er sagt, Generieren Sie viel überschüssiges Bargeld und kommen Sie mit Führungsteams, die sich mit der Zuweisung des Kapitals eines Unternehmens auskennen. Huber kauft, wenn unternehmensspezifische oder branchenweite Themen den Kurs einer Aktie vorübergehend drücken, und er hält langfristig; Die jährliche Umschlagshäufigkeit des Portfolios von 16 % lässt eine durchschnittliche Haltedauer von 6,25 Jahren vermuten.

Anleger, die diesen Fonds halten, ein Mitglied der Kiplinger 25, sollte geduldig sein, auch. Seit Beginn der Hausse im März 2009 hat die annualisierte Rendite des S&P 500 von 18,7 % um 1,2 Prozentpunkte hinterherhinkt, im Durchschnitt, teilweise aufgrund der Abneigung des Fonds gegenüber Technologiewerten. (Technische Namen machen 15,2% des Fondsvermögens aus, verglichen mit 24,9 % des S&P 500.) Aber als der S&P 500 von Ende 2015 bis Anfang 2016 12,7 % aufgab, der Fonds gab 10,1% auf. Als der Index Anfang des Jahres um 10,1 % nachgab, Das Dividendenwachstum gab lediglich 9,2 % nach.

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Vanguard-Aktienerträge

Vorhut

  • Ticker: VEIPX
  • Kostenquote: 0,26%
  • Korrekturrückgabe 2011: -14,2%

Ein weiteres Mitglied der Kip 25, Vanguard Equity Income profitiert von zwei Führungsteams mit komplementären Stilen. Michael Reckmeyer von Wellington Management beaufsichtigt zwei Drittel des Portfolios. Den Rest übernimmt die quantitative Aktiengruppe von Vanguard. Jeder bevorzugt einen anderen Geschmack von großen, Dividenden zahlende Aktien. Reckmeyer sucht nach Unternehmen, die zum Zeitpunkt des Kaufs mehr als die durchschnittliche Aktie des S&P 500 abwerfen, mit Bilanzen, die stark genug sind, um die Dividende auch in turbulenten Zeiten zu halten. Ein Konträr, er bevorzugt Aktien mit Schwierigkeiten, die einen potenziellen Katalysator (z. B. einen Führungswechsel) haben, um sich wieder zu erholen.

Das Quant-Team von Vanguard wählt Aktien aus dem FTSE High Dividend Yield Index aus, der Dividenden ausschüttende Aktien großer Unternehmen umfasst. Ihre Computermodelle bewerten Aktien nach Kriterien wie stetigem Gewinnwachstum, starke Bilanzen und eine positive Stimmung der Wall Street-Analysten. Unternehmen mit den besten Bewertungen werden im Fonds relativ zu ihrer Gewichtung im Index gewichtet. Niedrige Scorer werden gekürzt oder zurückgerufen.

Der kombinierte Fonds hält 193 Aktien und weist eine Dividendenrendite von 2,7 % auf. Seit 2007, es hat eine annualisierte Rendite von 8,4 % ergeben, in etwa gleichauf mit dem S&P 500 und besser als 96 % der Value-Fonds großer Unternehmen. Während dieser Strecke, Der Fonds verlor 87 Cent pro 1 Dollar Rückgang des S&P 500.

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Wie riskant ist Ihr Fonds?

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Niemand weiß genau, wie sich ein Investmentfonds in einem Abschwung entwickeln wird. aber diese Datenpunkte können Ihnen eine ungefähre Vorstellung davon geben, wie viel Risiko Ihre Aktienfonds tragen.

  • Abwärts-Erfassungsverhältnis. In Prozent ausgedrückt, diese Kennzahl zeigt, wie sich ein Investmentfonds entwickelt hat, im Durchschnitt, in Zeiten des Rückgangs im Vergleich zu einer Benchmark. Eine Quote von 100 % bedeutet, dass sich ein Fonds identisch zur Benchmark entwickelt hat. Ein Fonds mit einer Quote von 110 % verlor 10 % mehr als der Index, im Durchschnitt. Eine 85%-Quote bedeutet, dass ein Fonds 85 Cent pro 1 Dollar Verlust des Indexes verliert.
  • Standardabweichung. Je höher die Standardabweichung eines Fonds ist, desto wahrscheinlicher weichen die monatlichen Renditen eines Fonds von seiner durchschnittlichen monatlichen Rendite ab. Die 10-Jahres-Standardabweichung des S&P 500 beträgt 15,1. Ein Investmentfonds mit einer 10-Jahres-Standardabweichung von 10, dann, soll in dieser Zeit rund ein Drittel weniger volatil gewesen sein als der Markt.
  • Beta. Ein Fonds mit einem Beta von 1 bewegt sich theoretisch im Gleichschritt mit einer Benchmark. Ein Beta von weniger als 1 bedeutet, dass Ihr Fonds weniger volatil ist als der Markt.

Öffentlicher Investitionsfonds

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