Die besten Investmentfonds des Jahres 2021 in 401(k)-Pensionsplänen

Kiplinger

• Symbol: DODGX
• Kostenquote: 0,52%
• Einjährige Rendite: 5,7%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 6,9%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 11,8%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 11,8%
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #10
• Beste für: Langfristig, geduldige Anleger, die einen wertorientierten Fonds suchen

Die Marktstimmung hat diesem wertorientierten Fonds in den letzten zehn Jahren entgegengewirkt. da Investoren stattdessen Aktien von schnell wachsenden Unternehmen bevorzugten. Aber die Anleger könnten sich endlich diesen Schnäppchenpreisen zuwenden, wenn das letzte Quartal 2020 ein Hinweis ist.

Dodge &Cox Aktien Anfang 2020 war ein gesundes Angebot von Aktien des Finanzsektors (26% des Vermögens) und Energie (7 %) im Vergleich zum breiten Markt eine Belastung. Später im Jahr Diese Aktien erholten sich aufgrund der Stimmung, dass ein Impfstoff eine wirtschaftliche Erholung unterstützen könnte.

Investoren, sagt Co-Manager Charles Pohl, “beginnen, den durch COVID verursachten Abschwung zu durchschauen.” Aktien der Bank of America (BAC), Capital One Financial (COF) und Wells Fargo (WFC), zum Beispiel, allesamt Top-10-Fondsbeteiligungen, jeweils um mehr als 20 % im letzten Quartal 2020 zugelegt, den S&P 500 schlagen.

Aber diese kurzen Renditeperioden stehen nicht im Fokus der acht Manager von Dodge &Cox Stock. Sie sind langfristige Anleger, die Aktien kaufen, um sie mindestens drei bis fünf Jahre lang zu halten. normalerweise länger. Sie investieren in Unternehmen mit guten langfristigen Aussichten auf Gewinnwachstum und Cashflow-Generierung, die auch günstig oder günstig sind. Auf lange Sicht, Aktienfonds schneidet mit einigen Maßstäben gut ab. Seine annualisierte 10-Jahres-Rendite, 11,8%, schlägt den Russell 1000 Value Index und 96% seiner Mitbewerber:Fonds, die in große Unternehmen mit Aktien zu Schnäppchenpreisen investieren. Aber DODGX hinkt dem S&P 500 hinterher.

Niemand weiß, wie lange die jüngste Erholung dauern wird, aber Pohl ist optimistisch. Es gibt immer noch große Bewertungsunterschiede zwischen Wachstums- und Value-Aktien. in Bezug auf Standardkennzahlen einschließlich Kurs-Gewinn-Verhältnis und Kurs-Buchwert. Historisch, sagt Pohl, das war ein guter Indikator dafür, dass Value-Aktien die Führung übernehmen. Und ein Engagement in Value-Aktien bietet ein gutes Gleichgewicht zum breiten Markt, das ist schwer in den schnell wachsenden Namen, die sich gut gemacht haben, einschließlich Apple (AAPL), Netflix (NFLX) und Google-Mutter Alphabet (GOOGL).

Erfahren Sie mehr über DODGX auf der Anbieterseite von Dodge &Cox.

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Ausgewogene Wiedergabetreue

Kiplinger

• Symbol: FBALX
• Kostenquote: 0,52%
• Einjährige Rendite: 21,5%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 13,2%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 12,4%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 10,8 %
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #50
• Beste für: Moderate Anleger, die einen Aktien-Anleihen-Kombinationsfonds wünschen und bereit sind, eine gewisse Volatilität in Kauf zu nehmen

Ausgewogene Wiedergabetreue ist eine ausgezeichnete Wahl für Anleger, die einen One-Stop-Fonds suchen, der Aktien und Anleihen hält. In den letzten fünf und zehn Jahren FBALX ist einer der besten Investmentfonds in seiner Kategorie; seine annualisierten Renditen übertreffen mindestens 95 % aller anderen sogenannten Mischfonds, die rund 60 % des Vermögens in Aktien und 40 % in Anleihen halten.

Anleger sollten jedoch auf zusätzliche Volatilität vorbereitet sein. FBALX ist aktienlastiger als sein typisches Pendant. Letzter Bericht, Balanced hatte 67 % seines Vermögens in Aktien; der typische Mischfonds, auf der anderen Seite, hielten durchschnittlich 58 % des Vermögens in Aktien. Dies erhöht die Volatilität des Fonds.

FBALX hat ein unkonventionelles Setup. Lead Manager Robert Stansky trifft die großen Entscheidungen darüber, wie viel in Aktien und wie viel in Anleihen investiert werden soll. Er beaufsichtigt auch die acht Stock Picker des Fonds, die im Wesentlichen Branchenspezialisten sind, und vier Bond-Picker. Die Anleihenseite hält hauptsächlich Anleihen mit Investment-Grade-Rating und einige hochverzinsliche Unternehmensanleihen.

Erfahren Sie mehr über FBALX auf der Website des Fidelity-Anbieters.

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Fidelity Blue-Chip-Wachstum

Kiplinger

• Symbol: FBGRX
• Kostenquote: 0,79 %
• Einjährige Rendite: 62,5%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 29,6%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 24,7%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 19,4%
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #65
• Beste für: Aggressiv denkende Anleger mit langfristigem Zeithorizont

Fidelity ist vollgestopft mit guten Fonds, die in wachsende Unternehmen investieren, und Fidelity Blue-Chip-Wachstum ist einer seiner besten. In den letzten 10 Jahren, FBGRX schlägt 95% seiner Mitbewerber – Fonds, die in große, wachsende Unternehmen – mit einer annualisierten Rendite von 19,4 %. Es übertrifft den annualisierten Gewinn von 13,7% des S&P 500, auch.

Geschäftsführer Sonu Kalra, der den Fonds seit Mitte 2009 leitet, konzentriert sich auf Unternehmen mit überdurchschnittlichem Ertragswachstumspotenzial, das der Markt nicht erkennt. Bestimmtes, er sucht nach Events, die das Geschäft auf Hochtouren bringen könnten, wie eine neue Produkteinführung, einen Führungswechsel oder eine Turnaround-Strategie.

FBGRX war einer der besten Investmentfonds des vergangenen Jahres. Sein Anstieg von 62,5% in den letzten 12 Monaten ist eine Chart-Top-Rendite. Tesla (TSLA), die in diesem Zeitraum um 669% gestiegen ist, war mit großem Abstand ein Spitzenreiter. Der Fonds ist zudem gespickt mit Aktien, die sich in dieser Zeit verdoppelt oder verbessert haben, einschließlich Peloton Interactive (PTON) und CrowdStrike Holdings (CRWD).

Erfahren Sie mehr über FBGRX auf der Website des Fidelity-Anbieters.

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Treue-Kontrafund

Kiplinger

• Symbol: FCNTX
• Kostenquote: 0,85 %
• Einjährige Rendite: 31,5%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 18,5 %
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 17,8%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 15,3%
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #5
• Beste für: Moderate Anleger auf der Suche nach einem zahmeren Wachstumsfonds

Treue-Kontrafund ist so lange ein solider Performer, dass es scheint, dass viele Leute nicht mehr darauf achten. Aber Manager Will Danoff liefert immer noch überdurchschnittliche Renditen, Dies macht dies zu einer Top-401(k)-Fondsauswahl. In den letzten 12 Monaten, Die 31,5%ige Rendite von FCNTX übertrifft den 17,0%-Gewinn des S&P 500.

Technologie- und Kommunikationsdienstleistungsaktien trugen zum Anstieg des Fonds bei, insbesondere Software- und Dienstleistungsunternehmen wie Adobe (ADBE), Shopify (SHOP), PayPal (PYPL) und Salesforce.com (CRM). Amazon.com (AMZN), Top-Holding von FCNTX, geholfen, auch.

Danoff, der Contrafund seit mehr als 30 Jahren verwaltet, war unter anderem deshalb erfolgreich, weil er seinen Ansatz an das Altern und Wachstum seines Fonds angepasst hat. Mitte der 1990er Jahre, zum Beispiel, 700 Aktien füllten den Fonds. Heute, es hält ungefähr 330.

Aber Danoffs Anlagemethodik ist dieselbe wie in den Anfangstagen von FCNTX:Er konzentriert sich auf "Best-of-Breed"-Unternehmen mit überragendem Gewinnwachstum, bewährte Managementteams und nachhaltige Wettbewerbsvorteile, die übertrieben wirken oder übersehen werden.

Erfahren Sie mehr über FCNTX auf der Website des Fidelity-Anbieters.

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Fidelity-Wachstumsunternehmen

Kiplinger

• Symbol: FDGRX
• Kostenquote: 0,83%
• Einjährige Rendite: 68,3%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 30,4%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 26,3%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 20,6%
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #25
• Beste für: Aggressive Investoren

Fidelity-Wachstumsunternehmen ist einer der besten Aktienfonds des Landes. Bedauerlicherweise, es ist seit 2006 für neue Investoren geschlossen. Aber wenn Ihr betrieblicher Altersvorsorgeplan es bietet, diese Einschränkung gilt nicht für Sie.

15-jährige annualisierte Rendite von FDGRX, 15,4%, schlägt alle bis auf eine Handvoll US-Aktienfonds. Außerdem übertrifft er den S&P 500 in diesem Zeitraum jährlich um durchschnittlich fast 6 Prozentpunkte.

Kurzfristige Renditen sind beeindruckend, auch. In den letzten 12 Monaten, der satte Gewinn von 68,3% des Fonds, teilweise durch Anteile an Shopify aufgehoben, Wayfair (W) und Moderna (MRNA), ist eine der besten Renditen aller diversifizierten US-Aktienfonds.

FDGRX ist ein Hochrisiko-, Fonds mit hoher Prämie. Steven Wymer leitet es seit fast einem Vierteljahrhundert, auf der Suche nach Unternehmen mit widerstandsfähigen Geschäftsmodellen, die ein schnelles Wachstum über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren fördern, sagt Morningstar-Analyst Robby Greengold. Das bedeutet neben etablierten, riesige Firmen, wie Nvidia (NVDA) und Netflix, er besitzt auch Anteile an kleinen Unternehmen wie Penumbra (PEN), ein 8-Milliarden-Dollar-Hersteller medizinischer Instrumente.

Erfahren Sie mehr über FDGRX auf der Website des Fidelity-Anbieters.

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Fidelity Niedrigpreisige Aktie

Kiplinger

• Symbol: FLPSX
• Kostenquote: 0,78 %
• Einjährige Rendite: 8,4 %
• Dreijährige annualisierte Rendite: 6,7 %
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 9,6%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 10,5 %
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #60
• Beste für: Anleger, die einen soliden wertorientierten Fonds suchen

Kritiker sagen Fidelity Niedrigpreisige Aktie ist nicht das, was es vor 20 Jahren war, aber beeindruckend ist es trotzdem. Über das letzte Jahrzehnt, Die annualisierte Rendite von FLPSX von 10,5% übertrifft 87% seiner Mitbewerber – Fonds, die in mittelgroße Unternehmen investieren, die zu Schnäppchen handeln. Was wirkt dagegen, teilweise, dass der Fonds früher als Fonds für kleine Unternehmen galt, und es verwendet immer noch den Russell 2000 Index, die Aktien von Kleinunternehmen verfolgt, als Maßstab.

Der Fonds konzentrierte sich jedoch schon immer auf Unternehmen jeder Größe. Manager Joel Tillinghast hat den Fonds vor 30 Jahren aufgelegt, um in Aktien mit einem Abschlag zu investieren, unabhängig davon, ob sie klein und schnell wachsend sind. oder groß und unterschätzt. Der gemeinsame Link:günstige Aktien mit einem Aktienkurs unter 15 US-Dollar.

Heute, mit einem prall gefüllten Vermögen von 26 Milliarden US-Dollar, Die Niedrigpreisschwelle von FLPSX liegt jetzt bei 35 US-Dollar pro Aktie. Und der Fonds ist internationaler als noch vor Jahrzehnten. Mehr als 40% des Fonds halten ausländische Aktien, wie der kanadische Lebensmittelhändler Metro, britischer Immobilienentwickler Barratt Developments (BTDPY), und der taiwanesische Elektronik-Auftragshersteller Hon Hai Precision Industry.

Tillinghast, eine Legende im Geschäft, verwaltet nun 95 % des Fondsvermögens. Den Rest erledigen fünf Co-Manager. Einige konzentrieren sich auf bestimmte Sektoren; andere sind Generalisten, die auf dem gesamten Markt investieren. Gemeinsam wenden sie noch immer die Anlagephilosophie von Tillinghast an, Fokus auf Unternehmen mit soliden Bilanzen, die von Guten geführt werden, ehrliche Führungskräfte, haben ein stabiles Gewinnwachstum und handeln mit einem Abschlag gegenüber ihrer Einschätzung eines fairen Preises.

Erfahren Sie mehr über FLPSX auf der Website des Fidelity-Anbieters.

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Aufwertung des Hafenkapitals

Kiplinger

• Symbol: HCAIX
• Kostenquote: 1,04%
• Einjährige Rendite: 54,3%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 26,2%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 22,0%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 17,9%
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #35
• Beste für: Hartnäckige Investoren, die nach reichen Belohnungen suchen, aber den Magen für einen harten Ritt haben

Harbour lagert das laufende Management von Aufwertung des Hafenkapitals an Manager bei Jensison Associates.

Langjährige Investoren erinnern sich vielleicht an den Namen des Firmengründers und Rockstar-Managers, Spiro "Sig" Segalas, der seit Mai 1990 hinter diesem Fonds steht. Er hat seit der Jahrhundertwende fünf Co-Manager eingestellt, und sie arbeiten zusammen, um ein 55- bis 70-köpfiges Portfolio aus schnell wachsenden, dominante Marktführer mit überdurchschnittlichen Umsatzwachstumsaussichten, gesunde Finanzwerte und starke Pipelines für neue Produkte.

Die Ergebnisse sind durchweg überdurchschnittlich, aber auch die Volatilität des Fonds. Über das letzte Jahrzehnt, die annualisierte Rendite des Fonds über 10 Jahre, 17,9%, schlägt 89% seiner Mitbewerber, Wachstumsfonds großer Unternehmen, und der S&P 500. Aber er war 20 % volatiler als der Index (und 9 % holpriger als der typische große Wachstumsfonds).

Wenn Sie mit Turbulenzen umgehen können, HCAIX ist möglicherweise einer der besten 401(k)-Fonds, die Sie für 2021 kaufen können.

Erfahren Sie mehr über HCAIX auf der Anbieterseite von Harbour Capital.

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Invesco Entwicklungsmärkte

Kiplinger

• Symbol: ODMAX
• Kostenquote: 1,24%
• Einjährige Rendite: 13,9%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 8,1%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 12,2%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 4,8%
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #78
• Beste für: Jüngere Anleger mit langem Zeithorizont, die wachsende Aktien in Entwicklungsländern erschließen möchten.

Dieser erfolgreiche Fonds war einst als Oppenheimer Developing Markets bekannt. Im Jahr 2019, Invesco erwarb Oppenheimer Funds, und der Fonds ist jetzt Invesco Entwicklungsmärkte .

Seit Mai 2007 leitet Manager Justin Leverenz das Ruder. Er sucht Unternehmen, die von Wachstumstrends in Schwellenländern profitieren und ist bereit, Aktien zu bezahlen, wenn das Unternehmen gute Wachstumsaussichten hat.

Der Ansatz von Leverenz hat im Laufe der Zeit gute Ergebnisse geliefert. Über das letzte Jahrzehnt, die annualisierte Rendite des Fonds von 4,8% übertrifft seine Konkurrenten – andere diversifizierte Aktienfonds aus Schwellenländern, und den MSCI Emerging Markets Index – um mehr als durchschnittlich einen Prozentpunkt pro Jahr.

Die Top-Positionen des Fonds sind große asiatische Technologieunternehmen:Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Tencent Holdings (TCEHY) und Alibaba Group Holding (BABA). China, Indien und Russland sind die größten Länderengagements des Fonds.

Erfahren Sie mehr über ODMAX auf der Invesco-Anbieterseite.

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Metropolitan West Total Return Bond

Kiplinger

• Symbol: MWTRX
• Kostenquote: 0,68 %
• Einjährige Rendite: 8,7%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 5,9%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 4,5%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 4,5%
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #20
• Beste für: Wertorientierte Anleger in Rentenfonds

Teamwork ist das Rückgrat von Metropolitan West Total Return Bond . Vier schnäppchenorientierte Manager machen den großen Ruf an die Wirtschaft, und Sektorspezialisten übernehmen die Anleiheauswahl, um ein diversifiziertes Portfolio aus hochwertigen, Anleihen mit mittlerer Laufzeit.

Die Manager sind sich des Risikos bewusst, auch. MWTRX wurde früh defensiv, Aufladung von Staatsanleihen in den Jahren 2016 und 2017, was erstickte Renditen. Aber seine konservative Position – es ist derzeit auf Treasuries geladen, hypothekenbesicherte Staatsanleihen und Unternehmensanleihen mit Investment Grade – war in den letzten Monaten ein Segen. Die Einjahresrendite von Total Return übertrifft 68 % der Mitbewerber, und seine annualisierte 10-Jahres-Rendite von 4,5% übertrifft 67% seiner Konkurrenten und des Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index.

Das Ergebnis:Die Führungskräfte sind "geduldig und diszipliniert, " sagt Morningstar-Analyst Brian Moriarty, und das sollte die Performance dieses Fonds auch langfristig ausmachen. MWTRX ergibt 0,9%.

Erfahren Sie mehr über MWTRX auf der Anbieterseite von Metropolitan West.

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T. Rowe Price Blue-Chip-Wachstum

Kiplinger

• Symbol: TRBCX
• Kostenquote: 0,69%
• Einjährige Rendite: 33,0%
• Dreijährige annualisierte Rendite: 20,6%
• Fünfjährige annualisierte Rendite: 19,3%
• 10-jährige annualisierte Rendite: 17,5 %
• Rang unter den Top 401(k)-Fonds: #24
• Beste für: Aggressive Investoren mit einem langen Zeithorizont haben keine Angst, große Anteile an Technologieunternehmen zu halten

Wir sind große Fans von T. Rowe Price Blue-Chip-Wachstum , der seit 2016 Mitglied des Kiplinger 25 ist. Larry Puglia verwaltet den Fonds seit seiner Auflegung Mitte 1993. Seit damals, durch drei Bärenmärkte und mehrere Bullenmärkte, Apulien hat den Fonds in den letzten 27 Jahren zu einer annualisierten Rendite von 11,8 % geführt. was den Zuwachs von 9,8% im S&P 500-Index übertrifft.

Apulien hat ein Händchen dafür, Gutes zu finden, schnell wachsende Unternehmen. Natürlich, dass der Handel in letzter Zeit zu seinen Gunsten gewirkt hat, da diese Arten von Unternehmen in den letzten Jahren zu den Kursgewinnen an der Börse geführt haben. Seine Neigung zu Unternehmen mit Wettbewerbsvorteilen gegenüber Konkurrenten und starken mehrjährigen Wachstumsaussichten führt ihn natürlich zu großen Technologie- und Verbraucheraktien. Beteiligungen müssen auch einen starken Cashflow generieren, gesunde Bilanzen haben und von Führungskräften geführt werden, die klug ausgeben, um für den Fonds berücksichtigt zu werden, die mehr als 100 Aktien hält.

Blue Chip Growth verdient in der Regel eine Erwähnung unter den besten Investmentfonds für 401(k)-Investoren in Apulien. der sagt, er habe nicht vor, in Rente zu gehen. Aber die Firma ernannte Anfang 2020 Paul Greene zum Associate Manager. und dieser Schritt hat Spekulationen entfacht, dass es sich um einen Teil eines Nachfolgeplans handelt. Morningstar-Analystin Katie Rushkewicz Reichart, zum Beispiel, schrieb kürzlich, dass sie denkt, dass Apulien irgendwann in den nächsten zwei Jahren zurücktreten könnte.

Managerwechsel sind immer schwierig, auch wenn sie im voraus geplant sind. Das gesagt, Greene hat eine solide Tätigkeit bei T. Rowe Price Communications &Technology (PRMTX) hinter sich. die sich auf Sektoren konzentriert, die im Sweet Spot von Blue Chip Growth liegen. Während seiner sechsjährigen Amtszeit der Fonds erzielte eine annualisierte Rendite von 13,8%. Das sind durchschnittlich 10 Prozentpunkte pro Jahr vor der Konkurrenz:Fonds, die in Aktien der Kommunikationsbranche investieren.

Wir werden genau beobachten.

Erfahren Sie mehr über TRBCX auf der Anbieterseite von T. Rowe Price.

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T. Rowe Kurswachstumsaktie

Kiplinger

• Symbol: PRGFX
• Kostenquote: 0,65 %
• Einjährige Rendite: 35,9 %
• Three-year annualized return: 20.5%
• Five-year annualized return: 18.9%
• 10-year annualized return: 16.8%
• Rank among the top 401(k) funds: #44
• Best for: Investors in search of a good growth fund

T. Rowe Price Growth Stock is one of three T. Rowe Price products on the roster of popular 401(k) funds that focus on large, growing companies (Blue Chip Growth and Large Cap Growth are the others).

What sets PRGFX apart from its siblings is its higher stake in tech stocks. Nearly 40% of Growth Stock's assets, at last report, were invested in tech, compared with the typical large growth stock fund, which has 32% of assets in that sector.

PRGFX's returns are solid. But they aren't as good as Blue Chip Growth. Immer noch, you might not have access to Blue Chip Growth in your 401(k) plan, and in that case, Growth Stock is a solid choice.

Joe Fath has managed the fund since early 2014. Over the past five years, Growth Stock's 18.9% annualized return beats 63% of its peers, as well as the S&P 500. Fath keeps the portfolio to a trim 85 names, and Amazon.com, Microsoft, Apple and Facebook are among the fund's top holdings.

Learn more about PRGFX at the T. Rowe Price provider site.

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T. Rowe Price Large-Cap Growth Class I

Kiplinger

• Symbol: TRLGX
• Expense ratio: 0.56%
• One-year return: 38.2%
• Three-year annualized return: 22.6%
• Five-year annualized return: 21.2%
• 10-year annualized return: 18.0%
• Rank among the top 401(k) funds: #59
• Best for: Aggressive investors unafraid to hold big stakes in tech firms.

You might be less familiar with T. Rowe Price Large-Cap Growth Class I than other T. Rowe Price funds, but that's only because this institutional fund's $1 million minimum puts it beyond the reach of most individual investors.

It's a nifty offering. Taymour Tamaddon, who earned his stripes with a standout stint at T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) in the early 2010s, took over TRLGX in 2017. Since then, Large Cap Growth Class I, formerly known as Institutional Large-Cap Growth, has returned 22.6% annualized, well ahead of the S&P 500, which gained 13.5% over the same period.

Tamaddon runs a smaller portfolio than his colleagues at Blue Chip and Growth Stock, of 60 to 70 stocks. The top 10% holdings represent just over half of the fund's assets, and you'll recognize most of them. Amazon.com, Alphabet, Microsoft, Facebook and Apple held the top five positions in TRLGX at last report.

Learn more about TRLGX at the T. Rowe Price provider site.

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T. Rowe Price Mid-Cap Growth

Kiplinger

• Symbol: RPMGX
• Expense ratio: 0,74 %
• One-year return: 24.4%
• Three-year annualized return: 17.0%
• Five-year annualized return: 16.2%
• 10-year annualized return: 14.7%
• Rank among the top 401(k) funds: #47
• Best for: Investors in search of a growth fund that doesn't hold Apple, Microsoft or Facebook

T. Rowe Price Mid-Cap Growth has been closed to new investors for more than a decade. But if you have access to it in your workplace retirement savings plan, and you're new to the fund, those rules don't apply.

We're jealous. We've liked this fund for a long time.

Brian Berghuis has run this portfolio of mid-cap stocks since it opened in July 1992. Since then, it has returned 13.7% annualized, which outpaces the S&P 500 by an average of 2.9 percentage points per year.

As its name suggests, Mid-Cap Growth invests in midsize companies, but Berghuis is willing to hold on to them as they grow. He homes in on firms with market values of roughly $4 billion to $30 billion. Top holding Hologic (HOLX), a healthcare company focused on women, has a market value of just under $19 billion.

RPMGX still appears to be one of the market's best mutual funds, but like a few other top T. Rowe Price funds, it seems to be moving toward a transition. Berghuis is in his 60s. Although the firm hasn't announced any coming change in manager, last October, the fund took on two new associate managers, Don Easley and Ashley Woodruff. They join associate manager John Wakeman, who has been with Berghuis from the start. New associate managers have been a harbinger of a manager change at T. Rowe Price. The firm likes to choreograph manager changes with long stretches of overlap.

This is a prudent move, and a responsible way to go about it. But when Berghuis retires, we might change our view of the fund until the new managers are tested and prove worthy. He's still in place, jedoch, and no announcement has been made. We're staying tuned.

Learn more about RPMGX at the T. Rowe Price provider site.

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Vanguard Equity-Income

Kiplinger

• ​Symbol: VEIPX
• Expense ratio: 0,27 %
• One-year return: 1.9%
• Three-year annualized return: 6,3%
• Five-year annualized return: 10.1%
• 10-year annualized return: 11.6%
• Rank among the top 401(k) funds: #55
• Best for: Investors seeking a smoother ride in a stock fund

For more than a decade, Vanguard Equity-Income has delivered above-average returns with below-average risk. That's in part by design. VEIPX is intended to provide current income and does so – it currently yields 2.7% – by investing in companies that consistently pay dividends. Johnson &Johnson (JNJ), Cisco Systems (CSCO) and JPMorgan Chase (JPM) are among the fund's top holdings.

Smart stock picking by steady hands has helped, auch. Michael Reckmeyer, of subadviser Wellington Management, manages two-thirds of the fund's assets, focusing on firms that can sustain their dividend or raise it over time. Jim Stetler and Binbin Guo, of Vanguard's in-house quantitative stock-picking group, run the rest using sophisticated computer models to ferret out stocks that meet four characteristics, including consistent earnings growth and relatively low prices.

VEIPX has been one of the best mutual funds investors could want in a 401(k) account for years. Over the past decade, it has delivered an annualized return of 11.6%, better than 93% of its peers – funds that invest in large-company stocks trading at a discount, with considerably less volatility, auch.

Vanguard Equity-Income also is a member of the Kiplinger 25.

Learn more about VEIPX at the Vanguard provider site.

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Vanguard Explorer

Kiplinger

• Symbol: VEXPX
• Expense ratio: 0.45%
• One-year return: 32.3%
• Three-year annualized return: 19.3%
• Five-year annualized return: 18.4%
• 10-year annualized return: 14.2%
• Rank among the top 401(k) funds: #80
• Best for: Retirement savers looking to diversify their U.S. stock holdings with small and midsize companies

In recent years, Vanguard Explorer has turned in a better-than-average performance. Eigentlich, in each of the past three full calendar years – 2017 to 2019 – this small- and midsize-company stock fund has outpaced the small-company index, Russell 2000; the midsize company benchmark, Russell Midcap; and the typical fund in its Morningstar peer group, which invests in small, growing firms.

The sustained turnaround is one reason we upgraded VEXPX's rating to a Buy after several years of assigning it a Hold.

That said, a few things about the fund still trouble us. Size is one. Explorer, with $17 billion in assets, is the biggest actively managed small-company stock fund in the country. Too much money can hamper returns, especially for funds that focus on small- and mid-cap stocks. When such a fund tries to make trades in shares that typically see little activity, they may move share prices – up when buying, down when selling – in ways that can hurt results.

Asset bloat is to blame in part for another concern, too:the number of subadviser changes at the fund. Vanguard's solution for outsize assets is to carve up and dole out pieces of the fund to different advisory firms. But if the mix of firms produces ho-hum results, Vanguard swaps out one subadviser for another. At Explorer, Vanguard has made 14 such partial manager changes over the past decade.

Time will tell if current arrangement brings strong results and warrants no changes, or if more manager shifts may be afoot. VEXPX had a tough time staying ahead of its peers in 2020, though it beat the Russell 2000. And over the past five years, its five-year annualized return, 18.4%, beat 58% of its peer group – funds that focus on fast-growing small-company stocks.

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Vanguard Inflation-Protected Securities

Kiplinger

• Symbol: VIPSX
• Expense ratio: 0,20%
• One-year return: 10.7%
• Three-year annualized return: 5.9%
• Five-year annualized return: 4,8%
• 10-year annualized return: 3,6%
• Rank among the top 401(k) funds: #70
• Best for: Nearly retired or retired investors who want to guard against inflation

Inflation is not an imminent worry, but expectations for it are rising. Indeed, over the near term, we have a moderate view on rising prices for goods and services. In 2020, Kiplinger expects 2.1% inflation – higher than the 1.2% rate in 2020, but still below the 2.3% rate logged in 2019. However, the Fed's easy-money policies mean high inflation is a likelihood in the future, say many market analysts.

Vanguard Inflation-Protected Securities , which is actively managed, invests in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). These inflation-protected bonds act as an insurance policy against rising consumer prices. The securities pay a fixed coupon rate on top of the principal that is adjusted for inflation and come with the full faith and credit of the U.S. government. Like actual TIPS these days, VIPSX currently sports a Negativ yield, of -1.2%.

TIPS matter more for investors who are already retired than for those who are early in their careers. While a retiree might hold 10% of her assets in TIPS; those just beginning their working life might have none or no more than 1% of their assets in TIPS. For investors in the middle of the careers, an allotment of 2% to 5% is more than enough.

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Vanguard International Growth

Kiplinger

• Symbol: VWIGX
• Expense ratio: 0.43%
• One-year return: 56.4%
• Three-year annualized return: 21.5%
• Five-year annualized return: 20.8%
• 10-year annualized return: 12.1%
• Rank among the top 401(k) funds: #40
• Best for: Foreign stock exposure

Like other Vanguard funds with sizable assets, Vanguard International Growth experienced its own version of manager musical chairs in the early 2010s. But by mid-2016, the fund had slimmed its roster of three subadvisers to just two – Baillie Gifford and Schroders – and the lineup is proving to be a winning combination.

Over the past three years, VWIGX's annualized return of 21.5% beats 95% of its peers and is well ahead of the 4.4% three-year average return in the MSCI ACWI ex USA Index, which tracks stocks outside the U.S. in emerging and developed countries.

The firms, both U.K.-based, have slightly different approaches. Baillie Gifford, which runs roughly 60% of the fund's assets, is willing to pay up for stocks with explosive growth; Schroder's ideal stock is underappreciated but growing fast.

Emerging-markets stocks make up 18% of the portfolio. That includes the likes of Tencent and Alibaba, as well as Meituan Dianping (MPNGY), a Chinese shopping platform for domestic consumer products, and Argentine online auction and e-commerce company MercadoLibre (MELI). Management should be able to keep VWIGX among the best mutual funds in this international category.

Learn more about VWIGX at the Vanguard provider site.

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Vanguard Wellesley Income

Kiplinger

• Symbol: VWINX
• Expense ratio: 0,23%
• One-year return: 7.8%
• Three-year annualized return: 7,0 %
• Five-year annualized return: 7.7%
• 10-year annualized return: 7.8%
• Rank among the top 401(k) funds: #95
• Best for: Conservative investors interested in owning more bonds than stocks in a single fund

Bonds take center stage in Vanguard Wellesley and make up more than 55% of assets, while stocks play a supporting role with roughly 40% of assets. Cash and other assets round out the rest of the fund.

The same firm that manages some of Vanguard's best actively managed funds, Wellington Management, also runs this fine fund. Michael Stack and Loren Moran pick the bonds, focusing on A-rated corporate credits. Michael Reckmeyer, the whiz behind Vanguard Equity-Income, picks the stocks, finding high-quality, dividend-paying stocks with a yield higher than that of the S&P 500 at the time of purchase. (He's likely to sell if the yield falls below that average.)

Over the past three years – the period this team has been in place at Wellesley Income – VWINX's 7.0% annualized return beats 70% of its peers, which are funds that allocate roughly 40% to stocks.

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Vanguard Wellington

Kiplinger

• Symbol: VWELX
• Expense ratio: 0.25%
• One-year return: 9.7%
• Three-year annualized return: 9.1%
• Five-year annualized return: 10.4%
• 10-year annualized return: 9.8%
• Rank among the top 401(k) funds: #8
• Best for: Moderately conservative investors looking for a 60% stock/40% bond portfolio

For years, Vanguard Wellington , another Kip 25 member, has delivered to its investors. Over the past 15 years, for instance, the fund's 8.2% annualized return beats 90% of its peers – funds that invest roughly 60% of its portfolio in stocks and 40% in bonds.

VWELX's managers have changed, but we're not worried. The new-guard members are longtime Wellington veterans. Bond picker John Keogh left in 2019, but his colleagues Michael Stack and Loren Moran, who had been named co-managers in 2017, were already in place. Inzwischen, Daniel Pozen, who has been with Wellington since 2006, stepped in for stock picker Ed Bousa in June.

We'll be watching the new team closely in the coming months, as there might be small tweaks at the margin to the portfolio. But Wellington says Pozen will continue to focus on high-quality, dividend-paying companies with strong balance sheets and competitive advantages that can fuel dividend hikes over time. The bond managers, who have been running their side of the show since 2019, have crafted a portfolio of mostly A-rated U.S. corporate bonds and Treasuries.

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