Gleichstellung der Geschlechter:ein potenzieller Treiber für ESG-Fonds

Als Universum der Umwelt, Sozial- und Governance-Fonds (ESG) werden ausgeweitet, die Kriterien und Definitionen für jede ESG-Komponente werden ebenfalls erweitert. Wenn es um das „G“ in ESG geht, das ist eine Grenze, an der Unternehmen in kurzer Zeit greifbare Fortschritte machen können, insbesondere wenn es um Themen wie Diversity und Geschlechtergerechtigkeit geht.

Es gibt viel zu tun, wenn es um die Gleichstellung der Geschlechter geht, und Investoren sollten diese Arbeit befürworten, da verschiedene Datenpunkte und Studien bestätigen, dass Unternehmen mit Frauen in Führungspositionen auf C-Ebene und/oder mehreren Vorstandspositionen ihre weniger geschlechtsspezifischen diverse Gegenstücke.

"Heute, Frauen stellen 5,4% der Chief Investment Officers, 25 % der leitenden Angestellten und Führungskräfte, und ein Fünftel der Vorstandsmitglieder “ sagte DeAnne Steele, Leiter der National Portfolio Management and Consultancy Practice bei U.S. Trust, in einem Interview mit WisdomTree. „Frauen verdienten 1960 durchschnittlich 60 Cent für jeden Dollar, den Männer verdienten; im Jahr 2016, sie machten ungefähr 80 Cent.“

Warum Gender Diversity für Investoren wichtig ist

Eine der am häufigsten nachgedachten Fragen zu ESG-Investitionen ist, ob eine Anlage mit einem moralischen Kompass Renditen auf dem Niveau traditioneller Strategien erzielen kann oder ob diese Art der Anlage die Anleger anfällig für potenzielle Renditerückgänge macht. Während diese Debatte wahrscheinlich weiter toben wird, die Vorteile einer Investition in Unternehmen, die der Geschlechtervielfalt Priorität einräumen, sind unbestreitbar, insbesondere wenn es um Kennzahlen wie den Gewinn pro Aktie (EPS) und die Eigenkapitalrendite (ROE) geht.

"Vor allem, über einen Zeitraum von fünf Jahren (2011–2016), US-Unternehmen, die den Berichtszeitraum mit mindestens drei Frauen im Vorstand begannen, verzeichneten eine durchschnittliche Eigenkapitalrendite (ROE) von 10 Prozentpunkten und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 37 %, “ laut WisdomTree. "Im Gegensatz, Unternehmen, die 2011 keine weiblichen Direktoren hatten, verzeichneten im Untersuchungszeitraum durchschnittliche Veränderungen von -1 Prozentpunkt beim ROE und -8% beim Gewinn pro Aktie.“

Aufgrund ihres Potenzials, überdurchschnittliche Leistungen zu erbringen, Gender Exchange Traded Funds (ETFs) könnten in Zukunft mehr Geldflüsse verzeichnen, nach Ansicht einiger Branchenbeobachter.

Im Jahr 2018, zusätzliche börsengehandelte Fonds mit Fokus auf die Gleichstellung der Geschlechter wurden aufgelegt, darunter eine von Lyxor, Der führende Branchenexperte TrackInsight sagte, dass der Trend zu zusätzlichen Investitionen in ESG- und SRI-Fonds wahrscheinlich in naher Zukunft anhalten werde.

Eine etablierte Idee

In den USA., der SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) ist einer der ehrwürdigsten Namen, wenn es um Gender Diversity ETFs geht. SHE debütierte im März 2016. Jetzt mit einem verwalteten Vermögen von 180,36 Millionen US-Dollar, SHE ist einer der erfolgreichsten ETFs der letzten fünf Jahre.

SHE „strebt an, US-Unternehmen bekannt zu machen, die eine größere Geschlechterdiversität innerhalb der Führungsebene aufweisen als andere Unternehmen in ihrer Branche, ” laut State Street

SHE weist etwa 29 % seiner Gewichtung auf Technologiewerte und zusammen 20,1 % auf die Sektoren Gesundheit und Basiskonsumgüter aus. Nach SHE-Standards, Energie, Materialien, und Versorgungsunternehmen gehören zu den Sektoren, für die ihre Arbeit zur Geschlechterdiversität ausschlaggebend ist.

Ein bloßer Blick auf die Geschlechterverteilung der Unternehmensvorstände ist kein Hinweis darauf, welche Aktien in SHE zu finden sind. Zum Beispiel, Alphabet Inc. (GOOG) und Exxon Mobil Corp. (XOM) haben jeweils drei weibliche Vorstandsmitglieder, aber kein Vorrat wohnt in SIE

Seit der Markteinführung SIE liegt hinter dem Russell 1000 Index, aber die Geschlechterdiversität war 130 Basispunkte weniger volatil als beim Russell 1000.