Können Sie in Hedgefonds investieren?

Ein Hedgefonds ist eine Wertpapierfirma, die komplexe Strategien anwendet, die den Einsatz von Leerverkäufen, Hebelkraft, Derivate, und alternative Anlageklassen, um für seine Anleger Renditen zu erzielen. Hedgefonds sind nicht nur komplexer als traditionelle Investmentfonds, die in Aktien und Anleihen investieren, aber sie sind auch weniger reguliert und viel undurchsichtiger – was bedeutet, dass die Anleger möglicherweise nicht verstehen, was sie sich abgebissen haben. Deswegen, Hedge-Fonds richten sich in der Regel an vermögende Privatpersonen und erfordern große Summen, um zu investieren – was den normalen Anleger nicht glücklich macht.

Es ist möglich, in Hedgefonds zu investieren, es gibt jedoch einige Beschränkungen hinsichtlich der Arten von Anlegern, aus denen der Anlegerpool eines Hedgefonds besteht. Im Allgemeinen, Für Privatanleger ist es äußerst schwierig, Zugang zu einem hochwertigen Hedgefonds zu erhalten. Dies zwingt viele dazu, entweder indirekte Methoden für die Investition in Hedgefonds zu finden oder es einfach aufzugeben.

Die zentralen Thesen

• Da sie nicht so reguliert sind wie Investmentfonds oder traditionelle Finanzberater, Hedgefonds sind nur erfahrenen Anlegern zugänglich.
• Bei diesen sogenannten akkreditierten Anlegern handelt es sich um vermögende Privatpersonen oder Organisationen, von denen angenommen wird, dass sie die einzigartigen Risiken im Zusammenhang mit Hedgefonds verstehen.
• Für normale Privatpersonen, Die Investition in die Aktie eines Finanzunternehmens, das Hedgefonds betreibt, könnte eine Möglichkeit sein, sich indirekt Zugang zu verschaffen.

Regelung D

SEC-Regelung D, insbesondere die Regeln 504 und 506, begrenzen die Gesamtzahl der Anleger, die in einen Hedgefonds aufgenommen werden können.  Hedgefonds-Komplementäre und -Manager stellen oft hohe Mindestanlageanforderungen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Hedgefonds mindestens 100 US-Dollar benötigt, 000 oder sogar bis zu 1 Million US-Dollar teilnehmen.

Im Gegensatz zu Investmentfonds, Hedgefonds vermeiden viele der Vorschriften und Anforderungen des Securities Act von 1933. Im Gegenzug die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt, dass die Mehrheit der Hedgefonds-Investoren akkreditiert ist, was bedeutet, ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar zu besitzen und ein ausgeklügeltes Verständnis von persönlichen Finanzen zu haben, investieren, und Handel. Diese Anforderungen schließen die überwiegende Mehrheit des Anlegerpublikums aus.

Dachfonds

Viele Investmentfonds wurden gegründet, um die Anlagestrategie berühmter Hedgefonds nachzuahmen. Diese sogenannten "Funds of Funds" (FOF) sind ungenaue Nachbildungen, jedoch, da Hedgefonds Zugang zu einer viel breiteren Palette von Anlagemöglichkeiten haben. Einige Hedgefonds sind tatsächlich an Börsen notiert und haben Anteile, die einzeln oder über einen Broker gekauft werden können.

Es gibt auch „Nachbildungs“-Aktienfonds, die versuchen, die Wertentwicklung von Hedgefonds-Benchmarks zu imitieren, ähnlich wie ein Exchange Traded Fund (ETF) darauf abzielt, die gleichen Renditen wie ein zugrunde liegender Index zu erzielen. Solche Optionen sind gute Alternativen für Anleger, die sich für Hedgefonds interessieren, aber keinen Zugang zu diesen bekommen.

Börsennotierte Fondsgesellschaften

Wenn Sie nicht direkt in einen Hedgefonds investieren können, Sie könnten einen Teil dieses Vorsprungs indirekt nutzen, indem Sie in die Unternehmen investieren, die Hedgefonds betreiben. Schwarzfels, zum Beispiel, verfügt über ein großes Segment für alternative Anlagen, das ähnlich wie ein Hedgefonds funktioniert und Milliarden von Dollar für sehr wohlhabende Kunden und Organisationen verwaltet. Durch die Investition in Blackrock anstelle seines Fonds, Sie können zumindest (theoretisch) einen Teil der Leistung dieses Segments erfassen. Es gibt mehrere andere börsennotierte Anlageberater und Vermögensverwaltungsfirmen, die Sie sich ebenfalls ansehen können.

So, Kann man in Hedgefonds investieren? Mal sehen, was ein Experte dazu sagt:

Berater-Einblick

Matthew J. Ure, RMA
Anthony Kapital, GMBH, San Antonio, TX

Jawohl, vorausgesetzt, Sie erfüllen die Kriterien des Fonds für eine Mitgliedschaft. Diese befolgen normalerweise die Mindesteinkommensregeln der SEC:Sie müssen ein Nettovermögen von 1 USD haben, 000, 000 oder über $200 verdient haben, 000 ($300, 000 für Ehepaare) in den letzten zwei Jahren und auch in diesem Jahr. Diese Anforderungen sollen sicherstellen, dass Sie ein „akkreditierter Investor“ sind und daher den Scharfsinn haben, zu verstehen, und das Geld zu riskieren, auf der fortgeschrittenen, aggressive Strategien, die in der Regel von Hedgefonds verwendet werden.

Fonds können und tun Ausnahmen von diesen Kriterien, normalerweise für die sprichwörtliche Familie und Freunde. Die SEC erlaubt es ihnen, während der Laufzeit des Fonds bis zu 35 nicht akkreditierte Anleger aufzunehmen. Aber sie halten sich normalerweise nur an die Richtlinien für akkreditierte Investoren; einige setzen sogar noch höhere Mindestwerte für das Nettovermögen oder das Erwerbseinkommen fest.