Hedgefonds-Beschäftigung - ein Zeichen der Zeit

Es ist diese Jahreszeit, in der müde Wall Street-Händler genau wissen, wie viel sie von ihren Banken wirklich schätzen. Und auch eine Zeit, den Blick auf ihre Hedgefonds-Kollegen zu richten, murmelte dunkel darüber, dass das Gras auf der anderen Seite grüner war. Nachdem die Januar-Boni jetzt eingesackt wurden, Es ist ein gutes Gesprächsthema zu sehen, wie sie sich mit dem messen, was auf der Hedge-Seite der Investmentbranche verfügbar ist.

Aber natürlich, das Gerede bleibt meist nur das - schließlich der proprietäre Aktienhändler ist der Meister des Universums, mit einem viel größeren Handelsspielraum als ihre Hedgefonds-Landsleute. Oder besser gesagt, sie waren es. Da Dodd-Frank den Boni bereits den Glanz nimmt, und die bevorstehenden Volker-Reformen, von denen erwartet wird, dass sie den Eigenhandel stark ankurbeln, viele bekräftigen ihre Anfragen zur Beschäftigung von Hedgefonds.

Das ist, wenn sie nicht zuerst geschoben werden. Obwohl die Volker-Reformen, den Eigenhandel innerhalb der Banken sperren wollen, noch wenig Details aufweisen (und einige Jahre nach der Umsetzung), haben sie als echter Katalysator gewirkt. Viele Banken spalten ihre Eigenhandels-Desks ab, oder eine vollständige Veräußerung von Hedgefonds und Private-Equity-Fonds anstreben, alles in dem Versuch, den Regulierungsbehörden voraus zu sein.

Welches Potenzial bietet sich dem Wall Street Prop Trader durch eine Beschäftigung im Hedgefonds-Sektor? Brunnen, Als erstes ist festzuhalten, dass sich die Hedgefonds-Renditen in den letzten zwei Jahren deutlich verbessert haben. Laut Barclay Hedge Fund Index Hedgefonds legten 2009 um 23,74 % und 2010 um 10,90 % zu. Am Horizont zeichneten sich deutliche Wolken ab, als bei mehreren Hedgefonds Insider-Trading-Untersuchungen wie Pilze aus dem Boden schossen.

Kapitalzuflüsse, auch, waren gut, mit einem Anstieg des verwalteten Vermögens um 23,6 Milliarden US-Dollar im Zweijahreszeitraum zum 31. Dezember, 2010. Da viele der größeren Fonds ihre Türen schließen, wenn die Kapitalgrenzen erreicht werden, manche sehen 2011 einen regelrechten boom für neue kleine und mittlere fonds. Das kann den Aussichten auf die Beschäftigung von Hedgefonds nur zuträglich sein. Nicht nur das, aber mit den Wall Street-Boni, die unter dem doppelten regulatorischen Angriff von Dodd-Frank und Volker einbrechen, der Hedgefonds-Sektor hat einige verlockende Zahlen für seine Top-Performer veröffentlicht.

Eine Reuters-Umfrage zu den Einkommen der Wall Street zeigt, dass die großen Banken die Boni der Händler um 25 bis 30 % gekürzt haben. Vergleichen Sie dies mit dem Anstieg des Einkommens von 9 % für Senior-Aktienhändler und 10 % für festverzinsliche Wertpapiere bei Hedgefonds. und Sie können sehen, warum das Hedge-Hopping-Gesumme in diesem Jahr besonders laut ist. Ein Großhandelssprung ist in absehbarer Zeit unwahrscheinlich - die Hedge-Industrie hat einfach nicht die Kapazitäten, alle Mitarbeiter des Eigenhandels der Banken zu absorbieren. Aber eine strukturelle Verschiebung hin zu einer Beschäftigung bei Hedgefonds ist in Sicht. Es kann sein, dass im Jahr 2011 viele Händler ihre kundenseitigen Seiten abstauben müssen, da sie sich der anlegerorientierten Ausrichtung der Hedgefonds anpassen.